高禾资本消费医疗优质项目征集说明

近期，创业板改革持续推进。根据证监会发布的《关于深化创业板改革 更好服务新质生产力发展的意见》，创业板将增设第四套上市标准，并明确支持新型消费、现代服务业等领域的优质创新企业发行上市。

在这一背景下，高禾资本现面向消费医疗领域征集一级市场优质项目，重点围绕投融资对接、IPO辅导、并购重组交易、上市公司产业整合、地方基金及产业资本合作等方向，筛选和服务具备资本化潜力的成长型企业。

一、项目重点征集方向

本次重点关注以下消费医疗细分领域：

1. 医美上游材料与器械

包括注射类材料、再生医学材料、胶原蛋白、透明质酸、PN/PDRN、ECM、光电设备、能量源设备、植入填充类产品等。

2. 医美服务与轻医美连锁

包括医美机构连锁、皮肤管理、注射医美、光电医美、术后修复、抗衰管理等方向。

3. 口腔医疗与眼科消费医疗

包括正畸、种植、修复、视光、屈光、眼健康管理等具备消费属性和连锁扩张潜力的项目。

4. 毛发、皮肤健康与体重管理

包括毛发医疗、头皮健康、皮肤修复、慢病化皮肤管理、GLP-1相关体重管理、抗衰检测与干预等方向。

5. 新型消费医疗服务平台

包括具备医生资源、用户运营、标准化交付、区域复制、品牌化能力和数字化管理能力的平台型企业。

6. 宠物医疗与宠物健康管理

包括宠物诊疗连锁、宠物专科医院、宠物影像与检验检测、宠物疫苗与药品、宠物再生医学、宠物口腔、宠物皮肤与慢病管理、宠物保险及数字化健康管理平台等方向，重点关注具备连锁扩张能力、服务标准化能力、医生资源沉淀能力和消费升级属性的项目。

二、项目重点筛选标准

高禾资本将重点关注具备以下特征的企业：

第一，有真实收入和持续增长。企业应具备已经验证的商业模式，收入来源清晰，增长逻辑明确，渠道动销、用户复购或机构扩张具备持续性。

第二，有产品、技术、资质或品牌壁垒。我们不关注单纯概念项目，也不关注缺少核心壁垒的渠道型项目，重点关注具备注册证、核心技术、供应链能力、医生资源、区域龙头地位或品牌心智的企业。

第三，有规范化经营基础。企业应具备财务规范化、业务真实性、股权结构清晰、核心资质完整、主要合同和销售数据可核验等基础条件。

第四，有明确资本市场路径。企业可以处于不同发展阶段，但需要具备未来对接创业板、北交所、港股、并购重组或产业整合的可能性。

第五，有交易撮合和产业整合价值。对于暂不具备独立IPO条件的企业，高禾资本也将重点评估其与上市公司、产业集团、地方国资、产业基金之间的并购、控股、参股、合资及业务整合机会。

三、合作服务方向

高禾资本将围绕消费医疗企业的不同阶段，提供以下资本服务：

1. 股权融资对接

协助企业对接产业资本、市场化基金、地方引导基金、上市公司、家族办公室及战略投资人。

2. IPO路径辅导

围绕创业板、北交所、港股等资本市场路径，协助企业判断上市可行性、板块选择、规范化重点和时间规划。

3. 并购重组交易

协助具备并购价值的企业对接上市公司、产业集团和地方国资平台，推动控股收购、参股投资、资产整合、业务并表、重组上市等交易机会。

4. 产业资源对接

协助企业对接渠道、注册、医生资源、生产供应链、品牌合作、区域政府和产业园区等资源。

5. 资本战略规划

协助企业梳理融资节奏、估值体系、股权结构、资本故事、业务边界和中长期资本化路径。

四、项目处理机制

高禾资本将按照以下流程筛选和推进项目：

第一步，项目初筛。重点了解企业所属赛道、收入规模、增长速度、利润情况、核心产品、资质证照、股权结构、融资历史和当前资本需求。

第二步，资本路径判断。判断企业更适合股权融资、IPO辅导、上市公司并购、产业基金投资、地方国资合作，还是先完成内部规范化后再进入资本市场。

第三步，交易机会匹配。根据企业情况，匹配适合的投资机构、上市公司、产业集团、地方基金、政府平台或并购买方。

第四步，重点项目深度服务。对于具备明确交易机会的项目，高禾资本将进一步协助完善商业计划书、融资材料、估值逻辑、交易方案和投资人沟通口径。

第五步，持续跟踪与推进。对暂未进入交易阶段但具备潜力的企业，高禾资本将纳入长期项目库，持续跟踪经营进展和资本市场窗口。

五、征集对象

欢迎以下类型企业与高禾资本联系：

1. 拟完成或者已完成天使轮至Pre-IPO阶段融资的消费医疗企业；

2. 年收入具备一定规模，并保持较快增长的成长型企业；

3. 正在启动新一轮融资的企业；

4. 希望规划创业板、北交所或港股上市路径的企业；

5. 有意向对接上市公司、产业集团或地方国资并购整合的企业；

6. 希望引入战略投资人、产业资本或地方基金的企业；

7. 具备区域龙头基础、产品壁垒或供应链优势的消费医疗企业。

六、企业提交材料建议

企业可提供以下基础资料：

1. 公司简介；

2. 核心产品或服务介绍；

3. 最近三年收入、利润及增长情况；

4. 融资历史及当前融资计划；

5. 核心资质、注册证、专利或产品证照；

6. 股权结构和管理团队介绍；

7. 当前资本需求；

8. 希望对接的投资人、上市公司、产业方或地方资源类型。

七、特别说明

本次项目征集由高禾资本发起，重点服务于消费医疗企业的融资、上市规划、并购重组和产业整合交易。

我们关注的不是概念热度，而是真实增长、真实利润、真实壁垒和真实交易价值。消费医疗正在进入更加规范、更加分化的阶段,未来能够获得资本市场认可的企业，必须同时经得起产业验证、财务验证、监管验证和交易验证。

欢迎消费医疗领域优质企业、产业方、上市公司及投资机构与高禾资本联系，共同推进优质项目的资本化与产业整合。