一觉醒来!美债狂飙20年新高,AI硬件集体暴跌

一觉醒来，海外市场到处都是拉扯。

中东局势搅动油价，美债收益率接连刷新多年新高，加息预期再度抬头，美股大盘承压收跌。

隔夜美股整体走弱跳水，科技板块普遍承压：纳指下跌 1%，费城半导体指数大跌1.61%。但盘面出现明显分化，英伟达逆势走强，而中国资产走出独立行情，中国金龙指数逆势收涨1.12%。

市场大事来自英伟达甩出美国史上最大规模回购，追加1500亿美元额度，叠加原有额度，合计可回购资金高达 2350 亿美元。消息一出，英伟达盘前直线拉升超 2%，短暂带动AI硬件板块同步走强。当前公司估值处于多年低位，现金流储备雄厚。不过这笔史诗级回购，但巨额回购引发市场对 AI 后续增速的分歧，同步发布全新AI安全工具。

而今晚下跌最大导火线依然是中东局势。

美伊紧张局势持续，市场对中东缓和的预期降温，布伦特原油大涨。 市场担忧高油价会再度推高通胀，倒逼美联储维持偏鹰政策，甚至加码加息。 

油一涨引发的连锁反应来了：10年期美债收益率盘中最高升至5.274%，创2007年以来新高。30年期美债收益率盘中最高升至5.581%，刷新2002年以来新高。

美元走强，黄金承压大跌，标普500直接回吐本月全部涨幅。资金开始押注美联储10月存在加息可能性。

传导链条:伊朗战事→油价飙升→通胀粘性→加息预期升温→估值压缩

截至收盘，美股三大指数9月28日收盘全线下跌。道琼斯工业平均指数跌幅为0.67%；标准普尔500种股票指数跌幅为0.77%；纳斯达克综合指数跌幅为0.92%。

“科技七巨头”多数下跌，Meta跌4.79%，特斯拉跌3.94%，亚马逊跌1.41%，微软跌1.35%，苹果跌0.78%，谷歌-A跌0.34%，英伟达涨1.68%，此前公司宣布将股票回购授权增加1500亿美元。

存储板块多数收跌：SK海力士大跌5.03%，闪迪跌3.65%，美光科技跌 2.61%，西部数据小幅回落0.78%，仅希捷科技逆势微涨 0.51%。 

光通信板块全线走弱，CRDO暴跌8.67%，Coherent、AAOI同跌4.52%，迈威尔科技跌3.83%，康宁跌3.32%，Lumentum跌2.16%。

本周是决定市场走向的关键窗口。周三PCE通胀数据、周五非农就业报告陆续出炉，每一组数据，都会直接左右美联储加息的脚步。Anthropic出新模型、OpenAI即将发布全新AI助手，AI行业消息不断，但高利率的阴影压在整个科技板块头顶。

美债收益率、油价居高不下，市场很难走出持续性行情。现阶段通胀是美联储首要考量，就业数据的权重暂时排在利率、能源价格之后，除非就业数据出现极端异动。 

接下来一段时间，债市会成为市场主线，油价+本周密集经济数据，将主导短期市场情绪。

现在的市场就是典型的利好难抵大环境压力。英伟达万亿回购只能护住自己，带不动整条AI产业链。外部波动会传导A股情绪，利率拐点没来之前，市场震荡会成为常态，静待数据落地。