散户量化工具箱 01：Excel 版夏普比率计算

朋友给我看个策略，夏普 3.5、年化 45%，我第一反应就是假的。结果自己算同一个策略，出来才 1.2。

问题全出在算法上。很多人把日收益标准差直接当成年化波动率，忘了乘根号 252。结果夏普直接放大十几倍，还以为挖到圣杯了。

所以我做了个 Excel 版计算器，粘上日期和收盘价，一行公式就能算出 6 个核心指标。除了夏普，还得一起看最大回撤和卡玛比率——它告诉你每承担 1% 的痛苦能换来多少收益，比夏普诚实得多。

拿沪深 300 过去十年的数据跑了一遍，结果挺扎心：夏普只有 0.26，最大回撤 -46.7%。这意味着你如果在 2015 年前建仓，得等五年多才能回本。

工具我打包好了，后台回复“工具箱”就能拿。不过说到底，夏普算得再准，也挡不住你在最大回撤那天忍不住手动干预。先把策略和情绪分开，才知道该改哪一头。