夜雨聆风英伟达 CEO 黄仁勋抛出 “AIAgent 时代已全面到来” 的论断，后有高通总裁兼 CEO 克里斯蒂亚诺・安蒙在演讲中宣告 “2026 年是 AIAgent 之年”，鸿海、广达、纬创、和硕四家代工大厂罕见同台讨论 AIAgent；微软、联发科、Arm 与甲骨文等也分别联合发布相关新品。英特尔与 Arm 都强调了 AIAgent 对 CPU 的催化作用，前者称多家公司 CEO 打电话催货，后者直言随着 AIAgent 快速发展，CPU 需求升温速度已超出原先预期。
智能体（Agent）时代 CPU 从配角变核心，推理场景 CPU 耗时占比达 50%-90%，根据 TrendForce 每吉瓦所需 CPU 核心数从 3000 万激增至 1.2 亿。根据 IDC 数据，2025 年服务器 CPU 全球收入 280 亿美元、全球出货量约 1800 万颗，消费 CPU 全球收入约 450 亿美元、出货量约 2.6 亿颗。2026 年服务器 CPU 收入量价齐升、高双位数增长。其他消费级 CPU 伴随 AIPC / 边缘带动温和增长，但增速与弹性远低于服务器。
相关公司值得关注：
兴森*技：公司 IC 封装基板为芯片封装原材料，应用于 CPU、GPU、FPGA、ASIC、存储芯片、射频芯片等领域。
禾*新材：公司子公司海曦技术作为以国产化人工智能芯片为基础，*参股公司熠知电子则是国产化 CPU 领域的核心企业之一。
景旺*子：公司高端 IC 载板、PCB 产品批量供货头部服务器厂商，直接受益 AIAgent 带动的服务器 CPU 需求爆发扩容。
中科*光：国内服务器 CPU 整机龙头，自研国产 X86 架构处理器深度适配 AIAgent 推理算力场景，服务器整机出货随 AI Agent 建设持续放量。
长电*技：全球领先的芯片封测厂商，主力承接高端服务器 CPU、AI 处理器封装业务，AIAgent 大幅抬升 CPU 算力需求。
沪*股份：主营高端服务器 PCB 板，产品用于 AI 服务器 CPU 主板与算力背板，伴随 AIAgent 落地带来服务器 CPU 单台用量翻倍，高端 PCB 产品价值量稳步上行。
风险提示：刘剑锋 证券投资顾问（以上内容仅供参考，不作为买卖依据。入市有风险，投资需谨慎。）
