夜雨聆风电力正成为AI时代最“稀缺”的资源
你知道一个AI大模型跑一轮训练，要烧掉多少电吗？
答案是——百万度起步。而全球所有数据中心加在一起，每年已经在烧掉近5000亿度电，相当于好几个国家的全年用电量。
更关键的是，这个数字还在以每年两位数的速度往上蹿。
电力炒作真正的大戏，才刚刚拉开帷幕。
南方电网数据显示，2026年5月用电负荷已20次刷新历史极值，高温入夏提前约45天。国家气候中心预测，今夏全国新增用电负荷将达9000万千瓦，相当于河南省全年用电总量，电力保供形势严峻。
国际能源署报告指出，算力规模每扩容1%，配套电力需求需相应提升1.3%至1.5%。单座大型智算中心年耗电量已可比拟一座中小型县城，AI机房的密集投产正持续扩大刚性用电缺口。
当前，居民空调负荷与算力耗电形成“双向拉动”，推动市场化现货电价上浮。“多发多赚”机制逐步落地，电厂发电量与其盈利能力直接挂钩，行业经营逻辑正在重塑。
在夏季高温提前、算力基建提速的双重驱动下，本轮电力行业的景气周期及其影响，或将远超市场预期。
第一家：通达股份
OPGW电力光缆、超高压电缆细分标杆，国内算力园区配套特种电缆主力供应商，深度绑定中西部算力枢纽；出海落地：非洲多国电网改造线缆总包，一季度线缆出口同比+36%
第二家：国电南瑞
电网自动化市占75%+、特高压保护70%+，国内唯一全链电网设备商；自研AI电力大模型，虚拟电厂市占70%，毛利率45%+；绑定国家电网+阿里云/华为数据中心，AI电力调度“大脑”
第三家：平高电气
特高压开关设备市占40%+，±1100kV 特高压直流开关国内独家；国网特高压建设核心供应商，深度参与“西电东送”骨干网络建设。
第四家：长江电力
全球唯一运营三峡、白鹤滩等六大世界级水电站，长江干流梯级电站垄断；水电零碳排放、成本最低，为AI算力提供“永不中断”的稳定基荷；现金流碾压全行业，AI电力“稳定器”
最后一家！
公司是国内唯一实现水电、火电、核电、风电、燃气轮机、储能六电全产业链成套自研供货的央企；
水电：国内大型水电机组市占45%、抽水蓄能机组市占41.6%双第一，白鹤滩全球百万千瓦水电机组独家供货，行业技术标杆无可替代；
核电：华龙一号核心设备主力供应商，国内百万千瓦核电机组设备市占43%，国内少数具备核一级全链条制造资质企业；
重型燃机：自主F级G50重型燃机打破GE、西门子欧美百年垄断，国内国产化燃机唯一量产出口标的，国内大型电站、AI算力应急电源刚需标配；国内每4度发电量，就有1度产自公司机组，全品类无直接竞品可完整替代。
【文末彩蛋】
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