腾讯继续加码AI今天腾讯控股发布业绩报告，第二季度营收同比增长11%；Non-IFRS经营利润756.4亿元，同比增长9%。资本开支527.8亿元，同比增长176%，它在继续加码AI投入，导致当季自由现金流转为-138亿元，而且说第三季度还要大幅增加算力采购，将助力公司把应用及模型的使用转化为收入。我看了一下，钱主要砸向了AI算力，买服务器、建数据中心、预付款项。如果剔除算力采购的预付款项，自由现金流376亿，核心业务没问题。现在全球科技巨头都在加码AI，最后谁能活下来不好说，反正没有现金流支撑的企业是烧不起这个钱。腾讯有游戏和微信，现金流是没有问题。我要说的还是科技行业，下一个科技还是科技的观点不变。再就是重复一下原来的观点，不建议买淘金的公司，谁能淘到金子不好说，但是卖铲子和牛仔裤的公司一定赚钱。另外今晚大漂亮的7月CPI出来了，跟我预期的一样，数据继续下降，同比上涨3.4%，预期3.4%，前值3.5%。数据发布后，交易员进一步降低9月份美联储加息的押注。芝加哥商品交易所美联储观察的数据显示，9月加息概率为36%，一天前为48%。昨天的文章我就明确个人观点了，大漂亮在10月以前不会加息，因为11月要中期选举。而且就算中期选举结束，它也不敢加息，大漂亮就指望资本市场吊着一口气，指望高科技突围，一加息，高科技企业融资成本上升，资本市场下跌，这口气就没了。所以到中期选举之前，资本市场应该都是宽松状态，不用担心紧缩的问题。周三沪市振荡收小阳线，收盘小涨，成交减小到0.99万亿，深市和创业板振荡向上收盘涨超1%，成交都有所减小，两市总成交减小到2.16万亿。板块方面大部分上涨，地产、建筑装饰板块领涨，个股方面也是大部分上涨，上涨家数超4000家。前面的观点再重复一下，现在基本可以确认从2024年9月开始的慢长业绩牛的五浪上涨开始了。上方有60日线、半年线和年线压制，短期应该会在这里受阻回落，只要不出现大的波动，回落企稳再向上突破站上几条长期均线，就可以确认五浪上涨了。时间和高度可以参考一浪和三浪上涨，高度都是1000点左右，五浪要到4700点左右，时间上下半年应该都在五浪上涨的时间里。短期来说，上冲几条长期均线回落的幅度不会很大，甚至可能就是横盘振荡几天，等5、10日线上移，踩一下再继续向上突破几条长期均线，那时候五浪上涨就确认了。今天5日线跟上来了，在5日线位置振荡小K线，与昨天预期一致，在冲上方60日线、半年线和年线以前，要积蓄力量，等10日线跟上来再冲。所以估计明天还是小K线振荡。操作上还是原来的思路，现在是调仓换股的好机会。本月所有A股的上市公司都会披露半年报，本月市场应该是振荡向上，这时候逢高卖出或者减仓业绩不好的公司，逢低介入或者加仓业绩好的公司，有很好的操作机会。已经做好配置不想动的就继续耐心持股。
夜雨聆风