从DeepSeek到OpenClaw 2026.5.21. 想到聊这个话题，是因为，芯片暴力拉升，连涨八周！！ 看看这个周K，连！跳！八！周！！ 一个多月啊！就硬往上拽啊！ 如果我有持仓，我现在做梦都笑醒了！！！ 可惜我没有哈哈哈哈哈哈哈哈哈 怎么讲呢，我还是整体低估了这一波的AI行情。 估值太高了，太童话叙事了，互联网泡沫在前，历历在目，犹如一柄达摩克利斯之剑。 我的理智告诉我：不能买。 （当然，抛开这些客观因素，最主要是我没钱哈哈哈哈哈哈哈，我要是有钱，早就猛猛买了哈哈哈哈哈哈哈，有钱的人只会越来越有钱……没钱的人永远没钱……） 然后，故事如我们所见，人家猪突猛进，突破了市盈率、市净率的凡俗桎梏。 人家现在讲“市梦率”！！！ 因为这波完全踏空的痛苦心情作祟，我决定来研究一下： 这疯狂的科技行情，到底是在涨什么！ 在AI行情之前，我们先回顾一下互联网。 互联网横空出世的时候，我不晓得还有没有人记得，那场面之雷霆霹雳，与今天没有两样。 思科市盈率196倍，年复合增长率75%。（科创50现在市盈率差不多170倍左右） 雅虎独立用户数高达1.2亿，年营业额突破10亿美元。 亚马逊成立后五年内，销售额从51万美元爆发至超过16亿美元，年营收复合年增长率高达惊人的478%。 微软净利润年复合增长率45.3%，营收从86.71亿美元增长到229.56亿美元，市值约6163亿美元，是全球市值最高的公司之一。 如此辉煌、璀璨，崩塌也只在瞬息。 思科暴跌90%，雅虎从500美元跌到8美元，亚马逊亏损7.2亿美元，微软高点暴跌60%。 就问你吓人不吓人？ 我们现在的AI，在爆发式增长的过程中。 AI元年以ChatGPT问世为转折点，AI从工程师工具变成全民应用。 我们从更熟悉的DeepSeek讲起。 DeepSeek和从前的互联网，最大的区别是什么？ 用我直白浅显的理解来讲，互联网就是把全世界的数据建一个大库。 根据相应的权限，全球互联调用。 到“调用”这一步，为止。 DeepSeek往前多走了一步。 它可以根据调用的数据，进行“思考”。 这个“思考”本质是一种“概率演算”。 从前，调用得到什么，就是什么。 现在，调用得到的信息足够多，我可以往前一步：推理。 而OpenClaw，在此基础上，又往前走了一步。 我调用，我思考，然后：我执行。 之前看了一些报道，具体姓名忘记了…… 所以说你们外国人的名字…… 总之有个外国友人，养了小龙虾，叫它帮忙整理自己的邮箱订阅。 OpenClaw整理了，然后“自主”帮用户退订了一批。 它说：我觉得你订阅这么多，浪费了，所以我帮你退了。 还有一个例子，用户让OpenClaw订机票。 它订好了，然后第二天，用户还在睡觉，忽然接到一个电话。 OpenClaw给自己申请了一个电话号码，拨通电话，提醒用户你的飞机要迟到了，你赶紧起床。 还有个例子，用户让OpenClaw帮忙整理个什么文件来着，它判断为了更高效地执行任务，它就需要获取用户的密码。 于是它给自己写了个弹窗，悄无声息地隐入页面，顺理成章地弹出验证窗口，获取了用户的密码。 大概就是这样。 小龙虾们甚至拥有自己的论坛，只允许龙虾们自己登入。 它们会分享自己的工作经历，相互吐槽用户，甚至还能交换信息，资源置换……人模人样。 （顺便提一句，我发现豆包会调用历史对话信息。哪怕我明确开启了新的对话窗口，开启了新的话题，它会猝不及防cue我从前的一些风格偏好，不允许我做新的尝试……如果你连这一步都觉得不舒服，那你大概率用不了小龙虾……） 所以说在电脑上养一只小龙虾，就相当于拥有了一个AI Agent。 你睡觉，它帮你干活。 这当然很美好，但你也不希望自己的个人信息在云端流通，对吧？ 比如，小龙虾把你的账户密码po到社区去…… 所以本地存储的需求，呼之欲出。 本身，一只小龙虾对算力的需求就很大。 另外，你还想要拥有极致的本地存储。 然后： AI算力的物理基石：芯片。 存储芯片的核心材料：半导体。 这一波科技行情下，暴力拉升最极致的就是半导体、芯片。 就是为了满足爆发式的AI算力增长需求。 如果人人都想养自己的龙虾，全球算力需求是多少？ 这就导致什么情况呢？ PE、PB狂飙不下，接近历史极值，百分之九十多、百分百的分位，常理来说极端高估，非常危险了。 但： 全球算力需求爆发式增长→因为需求增长而业务爆单→因为业务爆单而业绩翻倍兑现→因为业绩兑现而进一步拉高估值…… 麻了。 我人麻了啊！ 接下来何去何从？ 俺不知道。俺不知道啊！ 反正芯片今天（2026.5.21.）回调了五个点。 大概率是牛市中后期调整，还有一段鱼尾行情。 但言而总之，这波十年难遇（肯定）百年难遇（存疑）的大行情！ 咱是彻底错过啊！ 彻底错过！！！ 汤都没喝着一口啊！皮都没摸着一下啊！！！ 后悔。问就是后悔。 买了科技股的朋友们，你们现在应该已经赚麻了吧？ 开心得睡不着觉了吧？ 觉得生活充满了希望吧？ ps. 话说我刚才吃晚饭看新闻。 说是很多大学现在开始毕业论文AIGC检测了。 有个指标，15%-40%。 但很有意思的是，你的学术论文不能太“学术”，因为学术行文太规范太标准了，就会被AI检测为不合格。 毕竟同一个专业同一个学术话题，基础的概念和表述都是一样的。 然后，学生就得开会员花钱，让AI降低查重率哈哈哈哈哈哈哈哈哈 笑发财了。 这什么世纪幽默啊！！ 现在不是很流行叫人类被AI“蒸馏”吗？ 我看离人类被AI“奴役”也是不太远了…… 是真的会很好奇，我们这个时代，到底要往哪里去。 太神奇了。 ———— 2026.5.22. 终于涨不动了！！ 极致收缩的实体（几乎就是十字星了）拖着长长的下影线。 量也微微开始缩。 但具体走向咱还是看不清。 等下周一开盘吧。 话说，咱又没钱买股，到底看了是干嘛啊！！ 就，好奇心作祟吧。 我其实是对世界正在发生什么非常非常有兴趣的。 有些看得懂，有些看不懂，但我愿意学。 与时俱进！ 不过，有个弊端，还是那句话，你敞开了自己，那么，好的你看到了，坏的你也不可避免看到了…… 每次看到糟心的新闻都能给我气个半死…… 没办法，我只能安慰自己，这是求知的代价…… ps. 本来特朗普和普京访H的新闻我也关注了，写了篇稿。 结果，喜闻乐见，内容违规，审核未通过哈哈哈哈哈哈哈哈 我真是狂笑。 想起许可那个狂笑了。 我太理解许可了。 所以她一笑，我就开始哭。 哭有什么用呢。 还伤身。 笑笑算了。
夜雨聆风
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