巨头正在抢占AI的入口,创业者应该抢什么?

2026年过去三个季度，中国互联网巨头在AI上的资本开支已经膨胀到一个令人眩晕的规模。

阿里原计划三年3800亿的AI基础设施计划实际花掉了近一半，字节把全年资本开支上调到2000亿，腾讯单季资本开支飙到528亿、同比暴增176%。

根据高盛的预测，到2027年，阿里、腾讯、字节、百度四家的设备投资额将达到840亿美元，较2025年增长60%。

穿透这些数字，我们能看到在巨额资本开支的背后，是一场关于“谁来定义AI时代的用户入口”的激烈竞争。 

看透巨头们真实的战略意图，也才能找到创业者真正能站住的位置。

巨头在争夺什么：Agent正在接管流量分发权

过去两年，大模型的产品形态基本停留在“对话式问答”，你问它答，用完即走。

但2026年发生了一个关键转折：AI正在从“回答问题”走向“替你干活”。

2026年上半年，国内上线的知名的AI办公智能体超过20款。

易观分析数据显示，国内17款主流桌面端AI原生办公智能体，月访问量从3月的2000万次飙升至6月的6000万次，PC客户端月活同比增长340.6%。

IDC预测，中国企业级AI智能体市场规模将从2025年的212亿元增至2026年的449亿元，到2029年突破3320亿元。

这组数据揭示的不仅是产品形态的变化，更是一个分发逻辑的根本转移。

当Agent能够替用户完成搜索、比较、下单、预约、执行的全流程时，传统流量入口的价值被架空了。

用户不再需要打开App、浏览页面、点击按钮，只需要对Agent说一句话。

谁掌握了Agent，谁就掌握了新的流量分发权。

这是巨头不惜一切代价投入的底层原因。

它们争夺的不是一个AI产品，而是下一个十年的用户入口。

四条路线：巨头的战略卡位战

理解了“入口”这个关键词，再来看巨头的布局，每一家的战略选择都清晰了起来。

腾讯的路径是“内化”。 

它不追求做一个独立的AI超级App，而是把AI能力直接嵌入已有的国民级产品里。

微信正在灰度测试内置AI助手“小微”，底层用的是专门为微信场景定制的WeLM模型。

公众号文章总结、聊天消息处理、朋友圈编辑，这些原本交给独立AI产品元宝的入口，正在被小微接管。

腾讯的逻辑很清楚：它拥有14亿社交用户，不需要再做一个新入口，只需要让AI成为已有入口的“操作系统”。

与此同时，腾讯WorkBuddy在办公场景发力，3个月后PC端月访问量突破2097万，成为国内使用最广的AI办公智能体之一。

社交和办公双线并进，形成“生活服务+生产力”的双闭环。

阿里的路径是“全栈”。

它把通义大模型、千问C端应用、钉钉B端协作、阿里云算力全部整合进一个名为Alibaba Token Hub的事业群，由CEO吴泳铭亲自挂帅。

这是一个从芯片到模型到应用到算力的完整链条，目标是让Token在阿里生态内循环。

在C端，千问宣布加速打造“个人智能体”，面向3亿用户提供个性化服务，已经在测试理财、健康、工作等场景。

在B端，千问办公整合了三款产品，推出“企业上下文”产品，让Agent能够深度嵌入企业业务流程。

某茶饮将门店运营知识整理成“知识空间”帮助近万名员工，某销售团队为每人配置查询、报价、合同三个数字员工，这些案例说明阿里B端Agent正在从概念走向落地。

字节的路径是“原生”。

豆包以3.82亿MAU领跑国内AI原生App，平台层通过扣子和火山引擎提供开发能力，应用层覆盖从日常文案到轻量化办公的大众需求。

字节的核心优势是抖音的流量生态和年轻用户的AI使用习惯，它在做的是让AI成为新一代用户的默认交互方式。

百度的路径是“轻量”。

“百度搭子”以低门槛的智能辅助功能切入，连接搜索、百科、网盘等应用，覆盖无代码开发、营销洞察、法律等场景。

百度也在开放生态上做文章，支持第三方办公应用通过Skill或连接器接入。

四条路径的战略分野已经非常清晰。

但一个值得注意的数据是，大厂之间的Token收入正在分化：

字节以约300亿元年化ARR领跑，阿里160亿元位居第二，腾讯32亿元、百度25亿元垫底。

收入分化意味着，不是所有巨头都能在AI入口战中获胜，落后的玩家会越来越被动。

对创业者意味着什么：入口是巨头的，场景是创业者的

理解了巨头的战略逻辑，创业者面对的问题就变得清晰了：

不要在巨头正在争夺的“入口层”和“模型层”硬碰硬，那不是你的战场！

巨头的资本开支流向哪里，哪里就是红海。

阿里三年3800亿投入AI基础设施，字节全年2000亿砸向算力和数据中心。

这些钱建立的是算力底座和流量入口，创业者在这些层面没有任何结构性优势。

试图做一个“更好的大模型”或“更好的超级App”，大概率是投入打水漂。

真正的机会在巨头无法覆盖的地方。

有三条判断可以帮创业者校准方向。

第一，垂直行业Agent是当前最确定的窗口。 

头部大厂通常不愿投入资源承接二三十万元规模的小型定制应用，而中小企业正好弥补这“最后一公里”，走场景化、定制化路线，是中小AI企业破局的方向。

AI办公智能体的竞争在通用办公领域已经白热化，但在制造、物流、医疗、法律、教育等垂直行业，真正把业务流程吃透的Agent还非常稀缺。

千问办公在古茗、富立卡等企业的落地案例说明，企业需要的不是通用Agent，而是懂自己业务的Agent。

做通用Agent，你在和巨头赛跑；做垂直Agent，你在和巨头的空白赛跑。

第二，AI+硬件是被低估的方向。 

金沙江联合资本提出的模型很值得关注：用AI做大脑，用中国制造业做身体，用全球化做视野。

无论是为视障群体设计AI眼镜，还是把AI装进耳机卖到全球，都证明了一件事：中国创业者可以绕过算力壁垒，在应用层建立差异化优势。

AI正在从“云端炫技”走向“物理渗透”，而硬件是物理世界最直接的入口。

第三，AI应用商业化的验证窗口正在打开。 

启明创投的判断是，未来12到24个月，AI应用的商业模式将加速脱离互联网时代的免费增值逻辑，转向以结果和价值定价。

这意味着，创业者不需要追求用户规模，而是应该尽早追求单位经济模型的正向循环。

效率端（帮企业省时间）会比消费端（帮用户杀时间）率先爆发。

千问办公个人版98元/月、企业版198元/月的定价获得市场接受，59.1%的使用者愿意为AI办公智能体付费，说明企业端的付费意愿已经形成。

需要警惕的陷阱

在机会面前有方向，也有陷阱。

创业者最容易犯的错误，是在错误的时间做正确的事。

不要做“更好的大模型”。 

大模型六小龙的集体转型已经说明问题：有的放弃通用大模型转向垂直领域，有的转向企业AI解决方案，有的押注端侧轻量化。

基础模型层的竞争已经进入尾声，赢家格局基本确定。

后来者投入再多资金，也无法在短时间内追平已有差距。

不要指望靠“通用Agent”切入。 

巨头在通用Agent上的投入力度远超创业者的想象。

腾讯WorkBuddy开放平台已接入100多家生态合作伙伴，字节扣子聚合了700余款技能与插件。

通用Agent的竞争本质上是生态竞争，创业者没有生态基础，无法与巨头抗衡。

不要把“免费增值”作为商业模式。 

这个以前大家常用的逻辑在AI时代行不通。

Token成本是真实的、持续的，每一次用户调用都在烧钱。

如果商业模式依赖规模扩大后再变现，很可能等不到变现的那一天，资金链就先断了。

从第一天就思考“客户为什么愿意为这个结果付费”，比思考“怎么获取更多用户”重要得多。

给创业者的务实路径

给创业者几个务实的建议吧。

第一，选择一个你真正理解的行业，而不是一个听起来很热的行业。

AI能力是通用的，但行业知识是不通用的。

你在某个行业积累的关系、经验、对痛点的理解，是巨头和通用Agent无法替代的壁垒。

一个好的起点是：你在这个行业待过，你知道哪些环节在浪费时间和人力，而这些东西恰好可以被Agent替代或增强。

第二，从最小闭环开始，不要一上来就做平台。

先服务好五个客户，让他们的业务流程真正因为你的产品而改变。

等这五个客户愿意续费、愿意推荐，再考虑扩展。

AI创业公司从诞生到规模化盈利的周期正在被极度压缩，留给创业者的时间窗口非常有限，不要把时间浪费在搭建“平台架构”上。

第三，把数据壁垒作为长期战略。

算力可以租，模型可以调，但私有数据只能自己积累。

你在服务客户过程中沉淀下来的行业数据、流程数据、决策数据，是唯一无法被复制的东西。

不要只是用通用模型做一层包装，要在产品设计之初就考虑：哪些数据是只有我能拿到的，这些数据如何让产品变得更好？

第四，控制现金流，不要赌风口。

过去一年AI赛道融资2270亿元，但资本正在从“投赛道”转向“投确定性”。

能在资本寒冬中活下来的，不是融到最多钱的公司，而是最早实现收入覆盖成本的公司。

把产品做到客户愿意付费，比把估值做到让投资人满意，更安全。

巨头在争夺AI时代的入口，这是一场只有它们才打得起的战争。

但入口之下的场景层，是一片更广阔、更分散、也更需要耐心的战场。

巨头的资本开支定义了竞争的天花板，但创业者的机会从来不在天花板上，而在地板的缝隙里。

那些巨头不愿意弯腰去做的脏活累活，那些需要花三年时间才能建立的行业信任，那些只有在真实业务场景中才能验证的闭环......

入口是巨头的，场景是创业者的。

这些才是创业者真正的生存空间。