八部门联手给AI+软件"输血"：银行的双重身份与新机遇

——《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》深度解读

▶一、政策落地：从顶层设计到金融执行

9月28日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、文化和旅游部等八部门联合印发《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》（以下简称《指导意见》），推出19项举措，为服务业高质量发展提供全方位金融支持。

其中，第(八)条"赋能软件和信息技术服务创新发展"格外引人关注——这是8月底国务院《人工智能+行动意见》发布以来，金融监管层面首个系统性的配套落地文件。如果说国务院文件是"发令枪"，那么八部门这份意见就是"粮草图"：明确了钱从哪里来、往哪里去、怎么去。

来源：中国政府网、中国银行保险报

▶二、核心要点：六条"金融活水"流向AI+软件

《指导意见》中与"人工智能+软件"直接相关的内容，可以归纳为六个方向：

1. 工具组合拳：信贷+债券+股权

引导金融机构综合运用信贷、债券、股权等多样化工具，支持"人工智能+软件"发展。

这不是单一渠道的放水，而是构建了多层次融资体系。对轻资产、高研发投入的AI软件企业来说，过去主要依赖股权融资，现在债权融资渠道也在系统性拓宽。

2. 三大技术攻坚方向

文件点名了三个重点突破领域： 

- 智能编程工具和工业软件：从"写代码"到"造工厂软件"的硬核赛道 

- 基础软件生态和开源社区建设：补上底层技术短板 

- 智慧视听系统生态场景应用：AI+内容产业的融合

这三个方向恰好对应了"工具层—基础层—应用层"的完整技术栈。

3. 新业态认可：智能体即服务、模型即服务

发展智能体即服务、模型即服务等新业态。

这是官方文件首次将"智能体即服务（Agent-as-a-Service）"和"模型即服务（MaaS）"明确列为支持的新业态。对行业而言，这意味着商业模式获得了政策层面的"身份证"，后续金融产品创新有了明确的对标对象。

4. 制造业数智化转型服务商

文件专门提到"完善制造业数智化转型服务金融保障，支持制造业数智化转型服务商发展"——这是把AI+软件的价值锚定在实体经济上，不是空中楼阁。

5. 全链条融资覆盖

从技术研发、数据集建设，到应用场景拓展、产业生态培育，覆盖了AI产业从0到1再到N的全生命周期。对银行来说，这意味着需要设计匹配不同发展阶段的差异化金融产品。

6. 算力基础设施的中长期融资

鼓励金融机构为信息传输、数据和信息技术等数字基础设施建设提供中长期融资。强化对全国算力布局、边缘算力建设、智算云服务体系等的金融支持。

算力是AI时代的"电力"，而电力建设需要长期资本。明确"中长期融资"的定位，匹配了算力基建投资大、回收周期长的特点。

来源：证券时报、中国人民银行官网

▶三、政策链条：从国务院到八部门，落地路径越来越清晰

回顾近两个月的政策节奏，可以看到一条清晰的传导链条：

• ●8月底
  ：国务院发布《人工智能+行动意见》，定调顶层设计，提出"人工智能+"行动的总体目标和重点领域
• ●9月28日
  ：八部门联合印发金融支持意见，将顶层设计转化为可执行的金融政策

这中间的时间差不到一个月，政策落地速度超出市场预期。更重要的是，这不是简单的"转发"，而是有针对性的细化：

• ●
  国务院文件说"推动人工智能与各行业融合"，八部门文件就说"综合运用信贷、债券、股权等多样化工具"
• ●
  国务院文件说"加强算力基础设施建设"，八部门文件就说"提供中长期融资""强化对全国算力布局的金融支持"

从"做什么"到"钱怎么来"，政策执行的齿轮正在咬合。可以预期的是，后续各地方政府、各金融机构还会陆续出台更具体的实施细则。

▶四、对银行业的影响：既是支持者，也是受益者

对银行业而言，这份政策文件有一个特殊的意义——银行在其中扮演着双重身份。

身份一：金融服务的提供者

这是最直观的角色。银行需要： - 创新针对AI软件企业的信贷产品，解决轻资产抵押难题 - 参与算力基础设施的中长期融资项目 - 探索知识产权质押、股权质押等新型担保方式 - 与创投机构合作，开展"投贷联动"业务

这既是政策要求，也是业务蓝海。AI+软件赛道的融资需求正在快速增长，谁能先建立适配的产品体系和风控能力，谁就能抢占先机。

身份二：AI+转型的应用者

银行本身就是AI技术的重要应用场景。智能客服、智能风控、智能投顾、智能运营……AI正在重塑银行的每一条业务线。

政策支持"人工智能+软件"发展，意味着： - 银行采购AI产品和服务的市场供给会更丰富 - 国产基础软件、工业软件的成熟度会加速提升 - 智能体、模型即服务等新业态会为银行数字化转型提供新工具

换句话说，银行给AI企业放贷，也是在给自己的未来"投资"——一个更繁荣的AI产业生态，最终会反哺银行自身的数字化进程。

需要关注的挑战

当然，机遇面前也有挑战：

1. 1.风控难度大
   ：AI企业估值波动大、盈利模式不稳定、技术迭代快，传统信贷风控模型不完全适用
2. 2.人才缺口
   ：银行既懂金融又懂AI的复合型人才还不够
3. 3.风险容忍度
   ：政策鼓励创新，但银行的风险偏好需要与业务特性匹配

▶五、银行的机会与应对建议

面对这一波政策红利，银行可以从以下几个方向主动布局：

1. 信贷产品创新：从"看资产"到"看未来"

传统信贷看重抵押物，但AI软件企业的核心资产是代码、数据和人才。银行需要： - 推广知识产权质押融资、专利权质押贷款 - 探索"技术流"评价体系，将研发投入、专利数量、人才结构纳入授信评估 - 针对成长期AI企业设计"信用贷+投贷联动"组合产品

2. 风控模型升级：AI风控AI

用AI的手段做AI企业的风控，是一个很有意思的闭环： - 利用大模型分析企业技术文档、开源贡献、行业口碑等非结构化数据 - 构建AI产业图谱，识别企业在产业链中的位置和竞争力 - 动态监测技术迭代风险，及时预警

3. 自身数字化转型：先把自己的AI用起来

"打铁还需自身硬"。银行要服务好AI+软件企业，自己先得是AI应用的行家： 

- 加快智能编程工具在研发部门的推广应用，提升科技产能 

- 深化智能体在客服、运营、风控等场景的落地 

- 积极参与开源社区，提升技术影响力

这不仅是降本增效，更是建立与AI企业对话的"共同语言"。

4. 服务实体经济：把AI的价值传导到产业

政策文件反复强调制造业数智化转型，银行可以发挥连接作用： 

- 为制造业企业的数字化转型提供综合金融方案 

- 搭建"AI服务商+制造企业+银行"的三方合作平台 

- 将AI转型效果纳入制造业企业授信评估的加分项

通过金融的纽带作用，把AI的技术价值转化为实体经济的生产力。

5. 算力金融：新赛道的提前卡位

算力是AI时代的基础设施，也是重资产、长周期的投资领域。银行可以： 

- 研究智算中心、边缘算力节点的项目融资模式 

- 探索算力租赁收益权质押等创新产品 

- 关注智算云服务企业的供应链金融机会

提前布局，才能在下一轮算力建设热潮中分得一杯羹。

▶六、政策东风已至，关键在落地

从国务院的顶层设计，到八部门的金融配套，"人工智能+"的政策框架正在快速成型。这不是一阵风，而是一场持续数年的产业变革。

对银行业来说，这既是服务实体经济的政治责任，也是开拓新增长曲线的商业机遇。双重身份意味着双重责任，也意味着双倍的机会。

政策东风已经吹起，剩下的，就看各家银行如何借势而为了。

毕竟，最好的政策红利，永远属于那些准备最充分的人。

参考来源：

- 中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等八部门《关于金融支持服务业扩能提质的指导意见》

- 国务院《人工智能+行动意见》

- 中国政府网、证券时报、中国银行保险报相关报道