【国产AI】把算力卡熔成一台机器,还是买一柜子单卡?国产算力选型账|10-11

万卡集群的算力利用率常常掉到两成，剩下八成算力在干一件事——等卡与卡之间把数据传完。解决这个"等"字，正是国产算力最近一年从比拼单芯片跑分，转向系统级创新的原因。当你要决定"怎么买国产算力"时，第一个分岔就是：上超节点，还是上单卡。

一、超节点：把几千张卡"焊"成一台机器

事件概述 超节点（supernode）是把多台计算节点用高速互联紧密连起来、共享统一内存、像一台计算机协同工作的系统。华为九月十七日在全联接大会 2026 上发布的昇腾 960 超节点，是业界首个采用 NPO（近封装光学）技术的超节点：单节点可扩展到 4096 卡，提供 8 EFLOPS FP8（16 E FP4）算力、1PB HBM 容量。

值得关注的原因 它用 5500 个自研 Hi-ONE NPO 光引擎（单引擎 7.2T，行业最大、唯一内置光源），替代原本需要的 4.8 万颗 800G 光模块，功耗直接降 550 千瓦以上，系统无故障时间翻倍、可用度 99.8%。马尔科夫实验室仿真显示，由 4K 超节点组成的 10 万卡集群，相比 8 卡服务器堆出来的同规模集群，模型算力利用率（MFU）能从约 20% 提升到 2.75 倍。昇腾 910C 超节点已部署超 1000 套，950 已规模商用，2028、2029 还将推 970、980。

二、单卡阵营：四小龙资本市场会师

事件概述 九月十一日，燧原科技在科创板挂牌，发行价 142.18 元、开盘冲到 410 元（盘中最高 475 元，涨幅超 200%，中一签最多赚 16.64 万元）。它的登场，让摩尔线程、沐曦、壁仞、燧原这"国产 GPU 四小龙"在资本市场正式聚齐。

值得关注的原因 四家都已从"产品验证"跨进"规模交付"：摩尔线程（2025 年 12 月科创板）2026 上半年营收 17.36 亿元、同比增 147%；沐曦（同月科创板）上半年营收 13.24 亿元，归母净利润 6.12 亿元、率先账面盈利；壁仞（2026 年 1 月港交所）上半年营收 12.36 亿元、同比暴增 1997.6%、毛利 42.7%；燧原拟募 60 亿元，腾讯既是第一大股东也是第一大客户（2025 年占其营收 83.79%）。

三、超节点 vs 单卡：一张选型对照表

事件概述 落到采购决策，两种形态不是谁取代谁，而是各管一段。一张可收藏的对照：

| 维度 | 超节点（昇腾 960） | 单卡 / 单机（四小龙） | 

|---|---|---| 

| 最佳场景 | 十万亿参数训练、超大集群推理 | 中小模型推理、垂直部署、性价比甜点 | 

| 扩展性 | 统一内存地址，近线性扩展 | 需自建集群，通信开销随规模上升 | 

| 软件生态 | 灵衢 + CANN，原生训练栈 | CUDA 兼容 / 自研栈，迁移成本不一 | 

| 成本结构 | 整柜投入大，但每训练 token 成本低 | 单卡便宜，但大模型要更多卡补齐 | 

| 国产化 | 全栈国产、关键场景只供国内 | 各家进度不一，部分仍处爬坡 |

值得关注的原因 关键在"显存看总参数不是激活参数"：像 600B 的 MoE，即使只激活一小部分，也得把全部参数装进显存。所以超大模型天然绑定超节点或大集群；而几十 B 以内的稠密模型，单卡甜点区的性价比反而更高。

四、选型四问：先问自己再掏钱

事件概述 把选型拆成四个问题：

① 训多大的模型——十万亿级闭眼选超节点，几十 B 推理单卡更香；

② 训练还是推理——训练吃互联带宽，推理下沉单卡更省；

③ 预算与交付期——超节点整柜投入与交付周期长，单卡可小步快跑；

④ 国产替代优先级——政务、关键行业优先全栈国产，通用业务可混搭。

值得关注的原因 现实里多是混合架构：训练放超节点抢时间，推理层用单卡铺量降边际成本。别被"单卡跑分更高"带偏——万卡集群里真正贵的不是卡，是卡间互相等待浪费的那八成算力。

五、格局数字：替代正在加速

事件概述 IDC 数据，2025 年英伟达在中国 AI 加速卡市场份额已降到 55%（出货约 220 万张），华为以 20.4% 居国产厂商之首，平头哥 6.4%、寒武纪 3.0%、昆仑芯 2.8%、海光 1.9%、沐曦 1.7%、天数智芯 1.5%、摩尔线程 1.3%，国产合计约 41%。2026 年中国 AI 服务器本土厂商份额已达 41%。

值得关注的原因 市场本身在爆发：国产通用 GPU 市场 2022 年仅 10 亿元，机构预测 2029 年将达 2221 亿元，2025—2029 年复合增速 91.4%。但收入变大、利润与现金流之间仍有温差——燧原招股书里腾讯占营收八成以上的依赖度，提醒我们"能不能稳定交付、生态能不能低成本迁移"才是下半场。

结尾观点

买算力不再只是挑一颗跑分最高的芯片。超节点解决的是"大"的问题——把万卡熔成一台机器，让十万亿参数模型训得动；单卡解决的是"广"的问题——把推理铺到千行百业、把成本压到甜点区。2026 年的国产算力，胜负手已经挪到了芯片、互联、存储、整机协同的那张系统总分上。

算力的竞争，早就不是单颗芯片的跑分，而是"芯片-互联-存储-整机"的系统总分。

数读：英伟达在中国 AI 加速卡市场份额，从几年前接近垄断，到 2025 年 IDC 口径已降至 55%。

今日互动

如果你的团队要上国产算力，你更倾向① 直接上超节点一步到位，还是② 先单卡小步铺开？报 1 或 2。 想看我深挖哪一块？① 昇腾 CANN 生态迁移实操 ② 四小龙哪家先盈利的账 ③ 超节点运维坑。留言点单。 回复『清单』领今日算力选型四问表；回复公司名投你关心的国产芯片线索。

明日预告：明天回到每日 AI 资讯速览；下个周末我们算「四小龙哪家先盈利」的细账。

信息来源为公开报道，仅供参考。