英伟达与华为的AI芯片之战

古月说科技123·科技观察·2026-10-14

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10月13日，路透社援引IDC的一份报告把一张两年对比图摆到了桌面上：2026年上半年，英伟达在中国数据中心AI芯片市场的份额掉到了34%，华为追到28%，两者只差6个百分点。一年前，这个差距还有31个百分点。数字背后不是一次普通的涨跌，而是出口管制、产品节奏和国产替代三条线同时作用的结果。这篇稿子想做的，是把"发生了什么"和"接下来会怎样"都摊开来讲清楚。

—— 写在前面

一、份额之变：英伟达让出的不只是几个点

IDC给的具体数字是：2026年1到6月，英伟达在中国出货67.8万颗AI加速器，比一年前少了44%；华为出货57.2万颗，远高于去年同期的30多万颗。按出货量算，英伟达34%、华为28%，平头哥7%、寒武纪5%、昆仑芯4%、海光3%。IDC追踪的11家中国芯片厂里，有9家上半年出货同比增长。

图源：AOL/路透｜2026上半年中国AI芯片市场份额变化（英伟达34%、华为28%） 

把时间拉长看更清楚。2022年前后，英伟达在中国AI加速卡市场握着90%以上的份额，几乎是一家通吃。美国出口管制从2022年底落地、2023年收紧之后，这道墙一点点砌起来：A100、H100禁售，后来的H800、L800也进不来，能合规卖的只剩降规的H20。份额就沿着这条政策曲线往下走，到2026上半年停在34%。

过去一年，英伟达在中国数据中心AI芯片的领先优势，从31个百分点缩水到了6个百分点。

需要说明的是，不同机构的口径并不一致。IDC这份是按"出货量"统计；伯恩斯坦等卖方对2026年英伟达中国份额的估算低到个位数（如约8%），更接近"收入/价值量"口径。口径不同，结论会差很远，下面的判断都以IDC出货量口径为锚。

二、账本之辨：英伟达全球狂奔，中国收入近乎归零

份额下降的同时，英伟达在全球的账本却在疯长。截至2026年1月25日的2026财年，英伟达全年营收2159亿美元，同比增长65%；数据中心全年1937亿美元，同比增长68%。进入2027财年，增速不降反升：第一季度（截至2026年4月26日）营收816亿美元、同比+85%，数据中心752亿美元；第二季度（截至7月26日）营收962亿美元、同比+106%，数据中心890亿美元。公司给第三季度的指引是1080亿美元，而且明确写了"不含来自中国的数据中心计算收入"。

英伟达CFO科莱特·克雷斯

中国这一块，已经从"大头"变成"约等于没有"。英伟达CFO科莱特·克雷斯在2026年8月的财报会上说，中国对数据中心业务的收入贡献已降到不足1%。2025年英伟达曾因H20限售计提45亿美元库存减值，并预计相关收入损失约80亿美元。黄仁勋自己算过一笔账：出口管制相当于把中国约500亿美元规模的AI芯片市场，让给了华为。

华为这边的集团账本另是一番景象。2025年年报披露，华为全球销售收入8809亿元人民币、净利润680亿元、研发投入1923亿元——昇腾作为ICT与云业务的一部分，没有单独披露营收。市场上能拿到的多是估算：英国《金融时报》等报道称华为AI芯片收入2025年约75亿美元、2026年有望冲到120亿美元，距英伟达的全球体量仍远，但在中国市场已是实打实的增量。

英伟达把中国的"缺席"换成了全球市场的"狂奔"——数据中心单季收入已经逼近900亿美元。

三、产品节奏：H20受限、Blackwell外溢，华为用"系统"补"单卡"

两边的打法差别，在产品上体现得最直接。英伟达能在中国卖的，长期只有H20这一档降规芯片；H200虽然在2026年5到7月有过少量交付，但黄仁勋说这部分收入占比已经不到1%。真正的高性能在全球侧：Blackwell架构全面铺开，下一代Vera Rubin平台被黄仁勋寄望进一步拉开差距——他在财报会上提到，每吉瓦数据中心产能带来的收入机会，从Hopper的约180亿美元，到Blackwell的250亿，再到Vera Rubin的400亿美元。

英伟达H200显卡

华为走的是另一条路。昇腾910C在2025年5月开启大规模供货，采用中芯国际第二代7纳米工艺、Chiplet双die封装，公开标称推理性能约为H100的六成。2026年9月的华为全联接大会，轮值董事长汪涛宣布昇腾950超节点已经进入大规模商用，原定2027年底的960系列提前到2027年一季度、性能翻倍；另有CloudMatrix 384、Atlas 950 SuperPoD等机柜级方案，把上千颗芯片连成一个可调度的大集群。

这条路线很实在：单卡受限于制程和HBM供应，短期追不平英伟达最先进的B200、Blackwell，那就把数万颗芯片用总线和网络焊成一个系统，用集群效率去弥补单点性能。代价是软件生态——CANN、MindSpore和PyTorch插件的成熟度，跟CUDA还有年头要追。

华为的解法不是单卡追平英伟达，而是把数万颗芯片连成超节点，用"系统能力"换"单卡性能"。

四、政策推力：国产替代从"可选"变成"必选"

把视角拉到产业之外，政策是另一条不能忽略的线。2025年，国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》（国发〔2025〕11号），提出到2027年AI与六大重点领域广泛深度融合、智能终端和智能体应用普及率超70%，其中专门写了"强化智能算力统筹""支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育"。

落到部委层面，工业和信息化部有《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号），以及联合多部门印发的《"人工智能+制造"专项行动实施意见》（工信部联科〔2025〕279号），都指向"芯片+算力"双核心和全国一体化算力网。再叠上"东数西算"国家枢纽，国产算力的采购和应用有了清晰的顶层框架。

政策本身没有点名"替代谁"，但当智能算力自主被写进国家级行动，并且政务、国资、电信运营商率先采用国产芯片时，市场的天平自然会偏。IDC也提到，非GPU类AI加速器（多为国产推理芯片）上半年出货增长近80%、超过GPU，正被政府机构、互联网公司和电信运营商采用。

政策没有点名"替代"，却把智能算力自主写进了国家级行动框架，给国产芯片打开了确定的落地空间。

五、2027年预测：三种情景（以下为预测，非保证）

预测这件事，最怕装作算无遗策。下面这张表，是把公开机构预测和现状推演揉在一起的结果，分乐观、中性、谨慎三档。所有数字都只是"可能性区间"，不是承诺。

机构侧有几个关键锚点：摩根士丹利在2026年10月的研报里判断，中国AI芯片自给率会从2025年的35%、2026年的45%，跳到2027年的68%，并预计2027年国产AI芯片出货量达480万颗；伯恩斯坦则把英伟达2026年中国份额估到约8%。两个判断合起来看，指向同一个方向——国产替代在2027年明显提速，但英伟达仍靠全球市场保持体量上的压倒性。

中性情景里最可能发生的，是"华为冲、英伟达守"的拉锯：华为中国份额冲到四成以上，英伟达守住两成左右，但按出货量英伟达大概率还是第一。乐观情景要看政策口子——万一对华恢复销售某档降级芯片，英伟达份额会回弹；谨慎情景则假设先进制程和HBM供应迟迟打不开，华为放量不及预期，双方在中国陷入僵持。

2027年最可能出现的仍是"中性"格局：英伟达守住中国约两成份额，华为冲到四成以上，但按出货量第一仍是英伟达。

六、结论：从"有无"到"生态"，国产替代加速却未竟

把两年变化收个尾：竞争的主战场已经不在"有没有国产芯片"这个层面了。2026上半年，中国AI加速器总出货200.8万颗，其中国产厂商合计已经接近英伟达的两倍量级；非GPU类芯片出货反超GPU，说明国产算力在推理和特定负载上真正用起来了。

但"用起来"不等于"全面反超"。差距在三个地方：单卡峰值性能仍落后最先进一代，CUDA生态的迁移成本短期填不平，先进制程和HBM的供应天花板还没打破。IDC自己的判断是，竞争正从"单芯片性能"转向"系统级能力"——谁能把芯片、网络、软件、集群协同好，谁才笑到最后。这正是华为在补、英伟达在守的同一块高地。

所以回到开头那张图：34%依然是第一大供应商，华为28%是实打实的追赶，不是超越。国产替代在加速，却远未结束。

国产替代在加速，但远未结束——34%的英伟达仍是第一大供应商，竞争已从"有没有"转向"生态与软硬协同"。

说到底，这场仗没有输家通吃的剧本。英伟达拿到了全球AI基建的绝大部分红利，华为和中国梯队拿到了自主算力的入场券。对国内企业来说，最稳的姿势不是押一边，而是双轨并行：能买到的英伟达算力用足，国产集群同步适配，把迁移成本摊薄在时间线里。

你所在的行业，今年用上国产算力了吗？更看好英伟达的生态壁垒，还是华为的系统打法？

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事实来源事实来源：路透社、IDC（经中央社2026-10-13、观察者网/芯东西2026-10-13转述）；英伟达2026财年及2027财年Q1/Q2财报（2026-02-25、2026-05-20、2026-08-26）与三季度指引；华为2025年年报；国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》（国发〔2025〕11号）；工业和信息化部《算力互联互通行动计划》（工信部信管〔2025〕119号）、《"人工智能+制造"专项行动实施意见》（工信部联科〔2025〕279号）；摩根士丹利、伯恩斯坦相关研报（2026）。预测部分为机构观点与作者推演，非保证。