老铁们,晚上好!
今天是节后第二个交易日。昨天3.23万亿天量之后,今天直接缩量了——沪深京三市成交3.17万亿元,较昨日缩量约783亿。上证指数收涨0.48%,站稳在4170点附近;创业板指更猛,涨1.45%,继续刷新近11年新高。超3500只个股上涨,涨停家数依然保持在120只以上,赚钱效应还在,但明显比昨天温和了一些。
这盘面有点意思:节后资金回流没断,但从"猛冲"切换到"边修复边消化"。
趋势依然向上,节奏进入高位震荡+主线轮动阶段,进攻窗口还在,但需要更谨慎的仓位管理和节奏把控。
节后资金行为——回流延续,进入消化期
历史上节后往往有1-2天情绪修复窗口,今年节前避险+节后流动性托底,资金回流明显。第一天放巨量干,今天缩量震荡,属于正常消化。资金态度是有回流、有信心,但不是无脑进攻——部分获利盘开始兑现,增量资金在观察。
午后光纤、算力租赁等板块轮动,说明资金还在AI硬件链里打转,但力度有所收敛。
钱回来了,但想让它持续干,得看能不能站稳和成交能不能稳住——这是接下来几天的关键观察点。

主线状态——AI链持续活跃,进入分歧轮动
① 光纤概念接力,算力租赁、半导体、PCB仍活跃
昨天算力、存储大爆发,今天光纤概念接力大涨(通鼎互联、特发信息、中天科技等涨停),算力租赁持续活跃,半导体、PCB、人形机器人也有表现。主线没散,但从普涨转向内部轮动+高低切换。
本质是:AI硬件链的景气度还在(全球算力需求+存储涨价周期),但高位股开始分歧,低位分支和相关链条在补涨。不是主升结束,而是震荡消化、再选择方向的典型阶段。
② 低位轮动:有承接,但新主线雏形仍不清晰
新能源、资源等低位板块今天相对平淡,资金主要在AI硬件内部轮动。低位科技有零星关注,但还没独立成势。
新主线雏形还不明显,仍是围绕AI算力、存储、光模块、PCB等核心链条在转。想切其他赛道的,得等主线真正高位休整、资金有明确切换信号再动。
个股锚点深度拆解
胜宏科技(300476)—— AI PCB代表
今天小幅波动跟随板块。资金关注度仍在,技术面高位趋势没破,但短期震荡加剧,从纯趋势阶段逐步进入高位做T阶段。
票没问题,问题在节奏。高位别追,回调到支撑位再考虑低吸或波段操作,仓位要轻。
佰维存储(688525)—— AI存储分支核心标的
受益存储超级周期+算力需求爆发,AI端侧+企业级存储双逻辑加持。今天随板块表现(前期已创历史新高),资金状态持续有回流关注。经历前期拉升后,处于高位震荡整理阶段,但基本面支撑强劲(业绩高增+行业涨价)。
能看,但要怎么看——适合观察缩量回踩后的放量信号,站稳平台延续性可期;注意高位减持压力和板块分化,控仓做波段,别盲目追涨杀跌。
操作建议
节奏上:不追高,优先等回踩低吸,高位主线股适合做T降低成本。
三类人群操作指引
◆持仓有利润的朋友:锁利润做T,不追高,等回踩有支撑再加
◆轻仓/空仓的朋友:等回踩低吸,不追高,少量配置低位观察品种
◆重仓的朋友:冲高可适当减仓降到舒适仓位,防分歧扩大
重仓型 vs 轻仓型
◆重仓型:冲高减仓为主,等回踩确认后再布局,防高位被套
◆轻仓型:可小仓位参与回踩低吸,但严格设好止损,保持灵活
一句话总结策略:持仓的锁利润做T,新资金等回调确认再进,保持灵活,防分歧扩大。
AI大趋势没变,短期就是节奏战。
现在不是控制市场,而是控制住自己的贪婪和恐惧。稳住心态,慢慢吃肉比一波流更实在。
以上纯个人复盘思考,不构成任何投资建议。欢迎评论区说说你今天操作怎么样,一起交流经验。咱们下期继续!
夜雨聆风