油价跳水+AI大变局!本周A股怎么走?机会在哪里?

亲爱的姜粉们大家早上好！我们一起来预测今日大盘！大家选择非常重要，投票截止时间是12:00！

若分歧较大，微小力量很关键；若预期一致，真理往往掌握在少数人手中！

热点题材挖掘

1、马斯克SpaceX星舰V3首飞成功顺利完成模拟载荷投放测试及溅落

点评：此次发射中，助推器完成海面溅落，飞船进入亚轨道后成功投放20颗星链模拟器和2颗真实星链卫星。另外，5月23日上午，神舟二十三号载人飞行任务新闻发布会在酒泉召开，一口气官宣多个重量级节点，商业航天再次迎来催化。

从市场消息面来说，关注度最高的是隔热瓦，飞行器在完成再入大气层测试的过程中，面临的核心材料增量环节为表面覆盖的隔热瓦，从产业端测算的耗材基数来看、单次发射带来的隔热瓦损耗成本约11.7万美元，这是一个新的方向，关注一下短线机会。

2、DeepSeek 官宣旗下大模型永久降价 75%，并推出超低价缓存命中计费模式

点评：周末DS又放大招，宣布永久降价政策，将大模型价格降至原价的四分之一，同时推出缓存命中计费模式，缓存命中定义：用户提问与他人已提问内容相同或相近时，模型直接调取现成数据回复，该模式最低可节省50%费用，最高可节省90%费用。在全球AI价格普涨的局面下，DS这波操作对整个行业逻辑也产生重大冲击。

首先受影响的就是国内大模型厂商，DeepSeek以开源方式释放接近前沿模型的能力，同时把推理成本压到更低时，通用大模型的稀缺性溢价被大幅削弱。

同时将AI推理所需的大部分上下文缓存，从原本依赖的高成本HBM、高端DDR5内存，转移到低成本的SSD固态硬盘上，也直接削弱了AI推理侧对高端存储的刚性需求。

极低的调用成本意味着初创公司和个人开发者可以用更少的资金进行大规模的产品测试和迭代，利好AI应用端落地，同时加大对算力需求。

3、川普称美伊协议基本谈成细节将于近期公布

点评：川普23日宣称，美伊已“基本谈成”一份协议，最终细节将很快公布，并透露霍尔木兹海峡将随之开放。美国国务卿鲁比奥同日确认谈判“正在取得进展”。伊朗方面则表示，双方正处于一份谅解备忘录的最终敲定阶段，但强调现阶段不涉及核问题细节，仅聚焦结束战争。

现在美伊谈判就像狼来了一样，喊得次数越多，市场的敏感度越低，不过周五市场也是有反应的，油价回落，金银价格走强。

对市场来说最大的影响就是油价回落，油价回落直接缓解了投资者对通胀重新升温的担忧。

4、英伟达最强“核弹”新品Vera Rubin即将量产！

点评：Vera Rubin由Rubin GPU和Vera CPU组成，采用台积电第三代3nm制程与CoWoS-L封装技术，首次支持8层HBM4高带宽内存。Rubin GPU的NVFP4推理算力是前代的5倍；训练性能较上代提升3.5倍；推理Token成本降低至前代的十分之一；单颗GPU封装8组HBM4内存，带宽高达22 TB/s。

Vera Rubin平台搭载NVL144超高密度算力架构，采用正交背板、无缆化设计，替代传统海量铜缆，对高端多层PCB的依赖度大幅提升；同时也是英伟达首款实现100%液冷散热的系统，利好液冷。

整体来说：核心机会在于PCB的量价齐升、以及液冷散热的渗透率提升这三条主线，当然对光模块，存储也是利好。