夜雨聆风调整两天，大家很迷茫了吧？
人生不如意事十之八九，投资是一条无止境却又充满不确定性的旅程。每天都学习也很难精通。这和很多专业性的岗位不同，但一切都在变化。厨师厨艺再好也要不断更新菜品，专家再牛也只是熟知自己的行业，基金经理有些也只是研究一个赛道。我们就不一样了，每天铺天盖地的消息扑面而来，学得多忘的也多，去粗取精，万物归一，殊途同归，赚到认知内的钱就是胜利。
今天各大指数连续调整，缩量4400多亿，成交2.89万亿，个股涨多跌少，涨停166家创近期新高。看似很热闹，多数人却又亏钱了。
翻看一下涨停板，很多陌生面孔，多数不在自选股。且多数涨停板很多是前期跌幅较大的个股，收获一个涨停板也只能说是回血。
科创50指数两天跌10%多，涨得快跌起来也不含糊。
是不是科技股的抱团要结束了？不要因为两天的调整就断言。
A股市场向来如此，涨得超乎想象，跌得六亲不认。
AI应用大爆发。
本周OKTA、Snowflake、MongoDB等AI Infra厂商业绩，股价表现超预期，带动北美软件指数IGV周涨近10%，AI与软件产业关系的认知正从AI吞噬软件
逐步切换为AI重构并强化软件基础设施价值。2、据中国证监会官网IPO备案辅导公示，
MiniMaxGroup已于2026年5月29日同中信证券签署辅导协议，正式启动A股IPO进程。
如上面点评所云，日内涨停板基本都是前期跌幅较大的公司，且基本面一般，成为新抱团方向的概率并不大。
AIPC概念多个涨停。
英伟达、微软、ARM三方同步官宣"A new era of PC"预热，计划6月初发布首款暂定名为“N1X”的PC处理器。
这个概念相对要硬气一些，涵盖的方向比较多。
AI硬件多个龙头大跌或跌停，对做多人气杀伤较大。
宏和科技、东山精密跌停，国际复材等均大跌，系市场发酵“NV正交背板PTFE+无电子布方案进展领先”。既然有了鬼故事，就要小心点。
易中天调整幅度可以接受，PCB、铜箔跌幅比较大。
PTFE用于正交背板近期发酵，联瑞新材是“味精”逻辑，无论M9采用什么方案，都有硅微粉产品可以提供。
高盛指出，MLCC已成为AI服务器物料清单第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。
风华高科、洁美科技、三环集团等再创新高，概念很强劲，这个时候追涨还是要多加谨慎。
火炬电子和鸿远电子聚焦特种高可靠MLCC，主要用在军工和高端工业场景。这个赛道抗周期性强，不受消费电子波动影响，壁垒也很高。
上游材料主要看国瓷材料、洁美科技、博迁新材
中游：风华高科、三环集团
芯片板块再度大跌，科创50指数两天重挫超10%。
龙头几乎无一幸免，存储芯片、封测、模拟芯片、功率半导体等均有一定跌幅。
美股芯片龙头盘前继续大涨，又要继续新高了。
别跌下来就像看到了世界末日，倒车接人，关键上什么车。
英伟达此前宣布推出PC端“超级芯片”，与苹果、高通、英特尔及AMD展开正面角逐。有英伟达入局，A股就可能有故事。
核心产业链主要看整机代工、供应商等。
主要公司有工业富联、华勤技术等。
AI硬件和算力连续两天大跌，祖训是事不过三，明天如果不止跌那接下来就危险了。
玻璃基板仍是关注的重点。
5月英伟达宣布最高 32 亿美元投资康宁扩建工厂，锁定玻璃基光互联、AI 封装玻璃基板供给，确认玻璃是下一代算力硬件核心材料；英特尔全球布局玻璃基板工厂；台积电CoPoS 玻璃封装线落地；京东方和康宁三年战略合作。
机构预测2030年全球 TGV 玻璃基板市场规模突破320亿美元，2026-2030 年复合增速超 30%，主要需求来自 AI 算力芯片、HBM、高速光模块、MicroLED 四大赛道。
日内板块分化较大，作为相对新鲜的炒作题材，后续要重视。
机器人板块止跌。
英伟达推出Isaac GR00T 开源人形机器人参考设计，联合国产宇树科技打造整机方案，OpenAI官宣进军机器人赛道。
有世界巨头的加持行业才更有看点，至于机器人能否再次上车要边走边看。
物理AI相关是更有想象空间的分支。
算力金属概念发酵。
比较有弹性的是小金属，如锡、钨、钼、钴等。
电力、电网概念延续强势。
南方电网电力负荷连续第三天刷新历史纪录，北美缺电，AI需求旺盛拉动电力需求。
最近是各省市的发电龙头强势，智能电网、SST等电力硬件更有吸引力。
煤炭板块全天强势，焦煤期货主力合约触及涨停，核心逻辑是涨价。
板块估值低、位置低，且又有厄尔尼诺现象的加持，多个龙头已经走出趋势，可作为后期关注的目标。
红利板块强劲，中证红利指数大涨2.64%。
软件硬，硬件软。是高低切还是短暂的切换很快见分晓。
如果AI硬件和芯片倒下了，谁能接力？
问题是真的会倒下吗？韩国股市今天一度又大涨熔断，A股自惭形秽啊。
6月是躁热的月份，温度越来越高，选股越来越难。
保持定力，短期先降低仓位，等待企稳和确定性机会出现。
【本观点仅供参考，所涉及个股不代表任何建议。据此操作，盈亏自担】 感谢陪伴，复盘不易，有劳老铁们点赞点在看并转发！
