尽享AI浪潮政策红利的创业板软件ETF

富国创业板软件ETF（159107）作为聚焦软件行业的专业投资工具，凭借其高弹性属性和精准行业定位，在2026年AI浪潮与政策红利双重驱动下展现出显著的投资价值，但需关注短期市场波动与资金流向变化。

一、核心优势与投资亮点

1. 精准行业定位，抢占AI软件发展先机

行业配置高度集中：

该ETF跟踪创业板软件指数（399264），软件行业和信息技术服务领域占比高达90%以上，精选50只创业板软件核心标的，覆盖基础软件、应用软件、IT服务全链条，是市场上弹性最高的软件类投资工具之一（20%涨跌幅限制）。

AI浪潮核心受益者：

2026年被券商普遍定义为”AI从’算力建设’转向’软件放量’的关键年”，软件行业作为AI产业链中游技术层和下游应用层的核心支撑，正迎来业绩与估值的双重修复机会。

随着DeepSeek V4等大模型能力提升，AI Coding技术已能解决90%以上的常规问题，研发效率提升20%至30%。

2. 政策红利持续释放，行业景气度提升

国家战略支持：

国家”十四五”规划明确将软件服务业列为重点发展领域，2026年4月国务院发布的《关于推进服务业扩能提质的意见》更是首次明确支持采购大模型、智能体服务，打通AI技术供应商的商业化闭环。

地方政策落地：

如厦门火炬高新区2026年4月1日生效的政策，对从事人工智能业务领域的企业给予最高430万元支持，并对获得国家级、省级AI相关创新解决方案的企业再给予最高300万元叠加奖励。

行业数据向好：

工信部数据显示，2026年前2个月，信息技术服务收入14474亿元，同比增长13.1%，占全行业收入的67.2%；其中云计算、大数据服务共实现收入2809亿元，同比增长11.4%。

3. 业绩表现亮眼，规模快速增长

规模扩张显著：

截至2026年4月22日，该ETF最新规模达5.72亿元，较2025年12月31日的2.38亿元增长140.46%；份额从2.69亿份增至6.23亿份，增幅达131.69%。

市场认可度高：

2026年开年以来，该ETF累计吸金逾8亿元，产品规模突破10亿元；在市场波动中仍保持较高流动性，近20个交易日累计成交金额8.95亿元，日均成交金额4473.12万元。

成分股业绩强劲：

Wind数据显示，创业软件指数的成分股未来两年归母净利润同比增速预测高达94.32%，过去三年内年化收益率达13.85%，回撤幅度仅为-53.96%。

二、市场前景与投资机会

1. GEO浪潮带来千亿级市场空间

机构预测，未来几年内，全球传统搜索引擎约25%的流量将转向AI工具，而到2030年，全球GEO（生成式搜索引擎优化）市场规模预计将突破千亿美元。

软件行业作为GEO浪潮的主要受益者，尤其在金融、办公和医疗等领域，通过行业数据训练AI模型的能力使其具备良好市场前景。

2026年1月12日，创业板软件ETF富国（159107）盘中涨幅达7.91%，成分股中拓尔思、汉得信息、昆仑万维等多股涨停，显示市场对AI应用方向的高度认可。

2. 算力基建与行业应用双轮驱动

算力政策加速落地：

2026年4月工信部发布的普惠算力专项政策，要求2026年底前新建的智算中心CPO适配比例≥60%，核心光配件国产化率≥70%，这将显著降低中小企业用算成本。

行业应用加速落地：

2026年2月，华泰证券研报指出，2026年可能进入Agent加速落地期，Agentic Coding的快速迭代可能会加速软件行业的重构。随着多模态模型迭代与Agent规模化商用进展，软件行业将迎来新的增长点。

3. 估值修复与业绩增长双击

估值处于合理区间：

截至2026年4月22日，创业板指市盈率为44.44倍，处于历史45.63%分位，具备一定安全边际。

业绩持续兑现：

2026年一季度，创业板龙头业绩延续增长态势，中际旭创一季度净利润同比增长262.28%，宁德时代归母净利润同比增长48.52%，显示科技板块基本面强劲。

三、风险因素与投资建议

1. 短期市场波动风险

资金流向变化：

该ETF近期遭遇连续净赎回，截至4月22日，近20日净流出额达7574.49万元，位居股票ETF净流出排名第279/1168；4月23日继续下跌1.85%，显示短期市场情绪有所波动。

行业竞争加剧：

随着AI技术普及，软件开发成本面临”杰文斯悖论”，未来个性化的、由AI生成的软件会爆发，但单体软件的价值可能下行。

2. 投资策略建议

长期布局AI软件赛道：

在AI与数字化转型大趋势下，软件行业作为核心技术支撑和应用落地的关键角色，长期投资价值明确。建议投资者关注5-6月多模态模型迭代与Agent规模化商用进展，这将是行业重要催化点。

把握市场回调机会：

当前该ETF20%的涨跌幅限制在市场回调时风险同样不可忽视，建议投资者根据自身风险偏好选择合适的投资时点，可考虑在市场调整期逐步布局。

关注政策落地节奏：

密切跟踪国家数据局关于全国一体化数据市场建设的政策文件，以及”十五五”规划中对量子科技、人形机器人等领域的具体支持措施。

四、总结展望

2026年软件行业正处于政策支持、技术突破与市场应用的三重拐点，富国创业板软件ETF（159107）作为聚焦软件行业的专业投资工具，凭借其高弹性属性和精准行业定位，有望充分受益于AI浪潮与数字化转型红利。

尽管短期市场波动需关注，但随着GEO概念深化、Agent技术落地以及政策红利持续释放，该ETF在中长期仍具备显著的投资价值，值得投资者重点关注。