5.5复盘:全面拥抱AI产业链,我们正处在一个大时代拐点

当下全球市场的行情都是由AI产业革命驱动，所以无需犹豫，全面拥抱AI产业链，好好把握这波历史性的机遇与机会。

假期不管是美股还是港股，与AI相关的赛道都涨得很好，CPU、半导体设备、光模块、存储芯片、光纤，都有不同程度的上涨，当然局部涨幅会有差异，但背后的底层逻辑都是一样，那就是AI的基础设施建设需求还在提升，美国大型科技企业的资本支出还在增加。

这就意味着，这次的AI产业革命不同于以往任何一次，这是人类有史以来最大的一次技术革命，甚至于可以说是人类有史以来最大的一次豪赌，目前是由美国主导，可以不计成本的投入，买芯片、买存储、买光模块、买光纤、忽略短期的商业利润和实际的应用需求，只为在这场革命中处于绝对的规则和制度的制定者。而中国作为后发的追赶者，目前也出现了一些边际变化，那就是deepseek带来的对国产芯片的需求，以及可能因此产生的大额的资本支出，所以我们在节前最后一天看到寒武纪涨停这样的场面。

但如果你认真的去思考背后所有的逻辑，最终只会回到两个字——算力，未来世界可能真如科幻小说那般，一切都是人工智能；也会如钢铁侠中那般，在充足的算力支持下，我们每个人都会有自己的“贾维斯”。

所以任何有利于算力建设的上中下游的产业和企业都会迎来大爆发，这是时代的趋势，也是人类的豪赌，不以任何人的喜好为转移，你踏空也好，满仓也好，觉得跌了要暴雷也好，涨了高了玩不了也好，都没有任何意义。

像你我这种几十/几百/几千万的资金体量在这种动辄几千亿/上万亿美元的资本投入面前，不过是沧海一粟，影响不了啥，也改变不了啥。

第三次的互联网革命时代，美国定义了什么叫电脑、什么叫internet ，其也因此成功改变和影响了这个世界，并诞生了如谷歌、微软、facebook、苹果这样的世界顶级企业。

同样的，第四次的AI革命时代，谁掌握了最多的算力，最优秀的算法，最厉害的大模型，最智能的agent，谁就是这个新世界的规则制定者，自然也会出现这个世界最顶级的企业。

比较遗憾的是，当前受制于我国芯片技术和半导体设备先进制程的缺陷，我们还是追赶者，且越追越辛苦。

不管你是否承认，当前最顶级的企业还是在美国，如英伟达，openAI，Anthropic。

我曾经表达过这样的观点，对于国内来说，投资AI硬件只能看光模块、光纤这块，不是我主观的喜好，而是其他领域真正牛逼的企业还是在国外，比如说光刻机的ASML，CPU的英特尔，GPU的英伟达，存储芯片的美光/海力士，甚至于未上市的大模型的OPENAI，agent的Anthropic。这些企业的质地才是真正的优秀，并且具有很强的护城河，当然涨幅不一定有国内某些个股高，但整体的趋势性更强，可容纳的资金体量更大。国内当前也只是在光模块/光互联/光纤这样的领域存在全球领先的、优秀的、护城河高和不可替代性较强的企业。

有时候想想也有点唏嘘，为什么国内这么多年市值最高的企业不是工商银行就是贵州茅台？是我们真的没有科技吗？是真的做不出傲视全球的科技企业吗？这里面既有时代选择的遗憾，也有国外技术封锁的阻碍。

而这一切归根结底就是芯片技术的落后，半导体制程的落后，就决定了科技企业的差距。科学技术跟人的喜欢也无关，落后就是落后，我能量产2nm的芯片，而你只能量产28nm的芯片，那这14倍的差距就是我们永远无法逾越的鸿沟，更不用说实际上性能差距远大于14倍。

国产芯片/半导体很多企业的估值实际上很离谱，动辄100或几百倍估值，这就是有股无形的手在支撑，愿意给到足够多的溢价，只为等待未来某天的突破。这样的资金偏好就决定了，其上涨就是脉冲式的，达到某个阶段之后，就会经历漫长的调整期，这一点你们看国证芯片的日线图就能看出来了，当前因为ds的原因，正在走第三波的脉冲上涨。

我说这么多，想表达的一点就是，不论你是玩国产算力，还是海外算力，做好中长线投资的打算，不要看得太短，也不需要过分去关注我所说的卖点，多看买点，至少在更大级别趋势反转来临之前，所有的调整都是上车的好时机，这句话在当下这样的时刻依然奏效，你可以做T提高自己的资金使用效率，但最终还是要回到AI产业链的，请谨记，谨记。

明天我就去新的单位报道了，后续工作应该会比较忙碌，不一定有很多时间写很长的文章，也不一定有很多时间去做很多赛道的提示，我会尽可能保持更新，但如果来不及也请多多担待。

这个自媒体只是我生活很小的一部分，基金投资也只是我交易的很小的一部分。与我而言，场外基金投资目前就只玩光纤/光模块，并做中长线持有，不会有啥大的变动，涨跌都行。

AI时代最公平的一点就是，任何人都能通过AI去学习掌握知识技术，我们也将迎来知识平权和技术平权的时代。

所以后面去新的地方，我会更多的用AI去学习，去创造一些有意思的事情，最好的投资就是自己，这句话也送给大家。

另外明天的行情基本不用担心了，好好看着AI产业链起舞吧，至于是国产算力还是海外算力，都是阶段性的，放宽心，随便吧。

就说这么多，祝大家发财。

免责申明：本人所有买卖点都是自己做的指标信号，仅供参考；所有观点也都是个人看法，无任何主观推荐意愿，基金有风险，投资需谨慎。