夜雨聆风
5月25日文档汇总报告
生成时间：2026年5月25日文档来源：doc/2026-05-25/
目录
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0525复盘
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2026.05.25-258课 通俗的解释华为韬理论…-知识星球
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2026.05.25-新主线逐步出来？ 来看下用早…-知识星球
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2026.05.25-韬定律受益发掘咱们是专业的 …-知识星球
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U君-老实人最容易踩的6个天坑
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击球区小能手1000付费文-Ai下一个方向该看什么+三个彩蛋 机会
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司令100付费文-大毛危险了
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张原0525-澜起
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本轮存储芯片供不应求能持续到2027年吗
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洪0525-债 通胀 美伊
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猫哥0525-美伊基本达成协议
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盛京剑客0525-古灾会由券商强平诱发
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秦小明0525-油 通胀
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鉴茶0525-韬定律受益发掘咱们是专业的 通俗解释华为韬理论及利好立体滚筒式前进
1. 0525复盘
投资标的
核心要点
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中芯国际集成电路制造有限公司：华为韬定律能否实现量产的关键在于中芯国际，需要关注其产能、良率和成本
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半导体行业整体：今天半导体大涨7%创新高，华为发布韬定律引爆半导体行情
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煤炭行业：周末煤矿安全事故，今天煤炭冲高，收涨2.16%
2. 2026.05.25-258课 通俗的解释华为韬理论…-知识星球
投资标的
核心要点
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中芯国际：华为韬理论将利好半导体晶圆代工行业，中芯国际作为大陆晶圆代工龙头将受益
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3D堆叠封装板块：华为韬理论将利好3D堆叠封装和高精度耦合设备
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光模块行业：华为韬理论将授权到光模块领域，变化会非常深刻
3. 2026.05.25-新主线逐步出来？ 来看下用早…-知识星球
投资标的
| 标的 | 推荐理由 |
|---|---|
| 半导体设备ETF | 文中明确提到半导体设备ETF作为主线方向的投资标的 |
| 兴森科技 | 载板龙头，PCB上游核心标的 |
| 凯格精机 | 设备标的，业内拿得出手的设备公司 |
| 燕麦科技 | 能做耦合的设备公司，3D核心环节 |
| 博众精工 | 业内拿得出手的设备公司之一 |
| 嘉浦微/吉普特 | 设备公司中最全面的 |
| 罗博特科 | 技术最领先的设备公司，华为供应商，踩到21日线支撑位 |
| 华天科技 | 封装体量大，老三地位，预期差存在 |
| 联讯仪器/联讯科技 | 高端检测领域 |
| 精测电子 | 检测概念，高端检测环节 |
| 飞测科技/飞时测 | 检测概念，高端检测环节 |
| 科威尔/科威尔电源 | 高端电源检测，在华为体系内多年 |
| 华丰科技 | 连接背板供应商，还没涨 |
| 航天电器 | 连接背板相关，还没涨 |
| 光迅科技 | 华为CPO换模块核心标的 |
| 华工科技 | 华为CPO换模块相关 |
| 盛科通信 | 华为卡脖子芯片方向 |
| 裕太微电子 | 华为卡脖子芯片方向 |
| 苏州强一股份/强一科技 | 探针台相关，华为卡脖子芯片方向 |
| 福晶科技 | 技术图形案例，代表性标的 |
| 天孚通信 | 技术图形案例，代表性标的 |
| 东阳光 | 近期走出来，持有可格局 |
| 剑桥科技 | 与萝卜两开花，强势标的 |
| 拓荆科技 | 华为设备供应商，将突破长期盘整新高 |
| 华海清科/华海通信 | 华为设备供应商，将突破长期盘整新高 |
| 588010/半导体设备ETF | 被救命，今日受益 |
核心要点
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半导体设备ETF：文中明确提到半导体设备ETF作为主线方向的投资标的
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兴森科技：载板龙头，PCB上游核心标的
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凯格精机：设备标的，业内拿得出手的设备公司
4. 2026.05.25-韬定律受益发掘咱们是专业的 …-知识星球
投资标的
无
核心要点
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本文来自知识星球财经社区，讨论华为供应链投资机会
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市场聚焦半导体封装测试领域，提到键合、检测、封装三大核心受益环节
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社区投资者对封装环节表现出浓厚兴趣，认为长电、通富等封装厂可能迎来上涨机会
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发布者表示正在与业内人士联系并组织电话会议，后续将推出详细分析报告
5. U君-老实人最容易踩的6个天坑
投资标的
无
核心要点
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文章从行为心理学和生物学角度分析老实人的思维困境，认为其道德体系多为父母灌输的生存策略，在现代社会反而成为发展障碍
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作者批判了讨好型人格、道德洁癖和从众心理的危害，强调在组织和市场中”反着干”的生存智慧
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同时批评了主流媒体宣传对受众判断力的削弱作用，建议从多元信息源独立思考
6. 击球区小能手1000付费文-Ai下一个方向该看什么+三个彩蛋 机会
投资标的
无
核心要点
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文章发表于2026年5月，分析AI产业下一个投资方向
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讨论了海外美债加息、中东格局等不稳定因素对市场的影响，强调产业趋势清晰不应被短期利空干扰
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市场主线将形成海外算力链与国产算力链双轮驱动，跷跷板螺旋上涨格局
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详细分析了光通信（CPO/NPO）、PCB（正交背板/COWOP）、先进封装、碳化硅、玻璃基板等黑科技的技术演进和投资机会
7. 司令100付费文-大毛危险了
投资标的
无
核心要点
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本文分析俄罗斯当前面临的危机
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俄乌冲突虽暂时稳住，但俄罗斯战略扩张意图受挫：中吉乌铁路被中国拿下、巴基斯坦转向采购中国装备、白俄罗斯申请与中国共建产业园、日本市场面临失去
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同时，中国与美国关系改善将使俄罗斯失去重要能源买家
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俄主要经济命脉——70%收入来源的油气出口面临双重威胁：管线被炸毁和中国可能转向美国购买能源
8. 张原0525-澜起
投资标的
核心要点
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澜起科技：国内唯一和CPU沾边且质量足够好的标的，AI算力需求爆发背景下CPU地位提升直接带动内存互连芯片需求量价齐升，市值看到6
9. 本轮存储芯片供不应求能持续到2027年吗
投资标的
无
核心要点
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文章探讨本轮存储芯片供过于求能否持续到2027年的话题
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鉴于当前市场普遍预期为超级周期，机构纷纷预测供不应求将延续至2027年甚至更久，作者通过回顾历次半导体周期拐点前机构的预测表现，发现机构的预测准确度极低，经常集体误判
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作者分析认为机构预测存在线性推理缺陷，容易受市场情绪裹挟，因此呼吁投资者保持理性，不要对机构预测过于依赖，应采用稳健的投资策略应对周期性行业的不确定性
10. 洪0525-债 通胀 美伊
投资标的
无
核心要点
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本文为洪灏回答关于市场短期风险的提问
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背景包括：美债收益率随油价和通胀预期飙升，系统流动性紧张；技术指标显示市场进入极脆弱状态；美伊谈判出现戏剧性反转，伊朗否认接近达成协议并表示谈判即将取消；上证指数5月21日单日下跌84点；市场充斥错失恐惧(FOMO)情绪
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洪灏建议做好仓位管理，设立止损，计划交易
11. 猫哥0525-美伊基本达成协议
投资标的
无
核心要点
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本文分析2026年5月美国与伊朗基本达成的框架协议，涵盖两个版本内容：半岛电视台版本包含5条（全面停战、解冻资产、海峡开放、美军撤出、核谈判30天），路透社版本仅3条
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文章深入剖析协议执行面临的三大障碍：浓缩铀处理方案分歧、伊朗被冻结资产解冻问题、以色列内阁强烈反对停火立场，指出该协议表面达成但实际脆弱，难以真正实现持久和平
12. 盛京剑客0525-古灾会由券商强平诱发
投资标的
无
核心要点
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本文为盛京剑客2026年5月25日发布的股市风险警示文章
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作者以房地产给三四年逃顶期却少有人成功为例，类比当前科技股和科创板的高风险市场环境
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文章指出当前两市融资融券余额达2.9万亿元，与2015年杠杆牛时期相似，券商集中强平将引发股灾
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批评市场上流传的「技术性调整」等论调是庄家掩护撤退的「稳军计」，警告投机者最终将经历浮盈转浮亏、浅套至深套的过程
13. 秦小明0525-油 通胀
投资标的
核心要点
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焦煤期货：山西特大事故导致安全事故自查，可能导致山西大量煤矿关停，短期供给减少价格上涨
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焦炭期货：受焦煤价格上涨成本推动，但下游需求天花板限制涨幅
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富途证券：被证监会定格处罚+没收所得+2年清退，短期股价承压
14. 鉴茶0525-韬定律受益发掘咱们是专业的 通俗解释华为韬理论及利好立体滚筒式前进
投资标的
| 标的 | 推荐理由 |
|---|---|
| 东山精密 | 要求稳就拳打脚踢的东山200GEML尚未充分定价 |
| 博杰股份 | 博杰股份既有磷化铟衬底的概念，还能做mlcc的电性检测设备 |
| 兴森科技 | 一个是做ABF载板的兴森科技 |
| 凯格精机 | 一个是pcb设备凯格精机，PCB+光模块自动生成线，基本也在60日线 |
| 新锐股份 | 苏州的PCB钻针商是新锐股份，目前估值并不贵，之前也讲过它屯了大量的钨，分批次建仓比较好 |
| 中钨高新 | 整体上钻针今年还是非常缺的，真论技术图形话，搞不了的还有个中钨高新 |
| 福晶科技 | 福晶这种，21日线稳住，不跌破98.3即可 |
| 天孚通信 | 天孚已经60日线了，在这里磨一下站稳可以分批次入，真跌穿平台走人 |
| 联创电子 | 特斯拉的FSD入华，我们看好联创电子 |
| 世运电路 | 还有世运电路，同时还有pcb概念 |
| 光模块/算力相关ETF | 光的ETF（任选一），海外算力板块到了21日线支撑甚至60日线，资金有望重新布局 |
| 机械设备ETF | 朱格拉的机械设备etf588850 |
| 中芯国际 | 利好中芯国际 |
| MLCC概念板块 | MLCC只适合持有不要追 |
| 覆铜板概念板块 | CCL粗看还有空间，给大绿可能吸 |
| PCB概念板块 | PCB本B各种科普也不要追了 |
| 海外算力板块 | 光，即提前调整的海外算力板块，普遍到了21日线的支撑甚至60日线，资金在本周有望重新开始新的布局 |
| 3D堆叠封装板块 | 会利好3D堆叠的封装，尤其是高精度的耦合，设备 |
核心要点
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东山精密：要求稳就拳打脚踢的东山200GEML尚未充分定价
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博杰股份：博杰股份既有磷化铟衬底的概念，还能做mlcc的电性检测设备
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兴森科技：一个是做ABF载板的兴森科技
📈 核心投资方向汇总
📋 文档清单
| 序号 | 文件名 | 主要话题 | 投资价值 |
|---|---|---|---|
| 1 | 0525复盘 | 0525复盘 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 2 | 2026.05.25-258课 通俗的解释华为韬理论…-知识星球 | 2026.05.25-258课 通俗的解释华为韬理论…-知识星球 | ⭐⭐⭐ |
| 3 | 2026.05.25-新主线逐步出来？ 来看下用早…-知识星球 | 2026.05.25-新主线逐步出来？ 来看下用早…-知识星球 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 4 | 2026.05.25-韬定律受益发掘咱们是专业的 …-知识星球 | 2026.05.25-韬定律受益发掘咱们是专业的 …-知识星球 | ⭐ |
| 5 | U君-老实人最容易踩的6个天坑 | U君-老实人最容易踩的6个天坑 | ⭐ |
| 6 | 击球区小能手1000付费文-Ai下一个方向该看什么+三个彩蛋 机会 | 击球区小能手1000付费文-Ai下一个方向该看什么+三个彩蛋 机会 | ⭐ |
| 7 | 司令100付费文-大毛危险了 | 司令100付费文-大毛危险了 | ⭐ |
| 8 | 张原0525-澜起 | 张原0525-澜起 | ⭐ |
| 9 | 本轮存储芯片供不应求能持续到2027年吗 | 本轮存储芯片供不应求能持续到2027年吗 | ⭐ |
| 10 | 洪0525-债 通胀 美伊 | 洪0525-债 通胀 美伊 | ⭐ |
| 11 | 猫哥0525-美伊基本达成协议 | 猫哥0525-美伊基本达成协议 | ⭐ |
| 12 | 盛京剑客0525-古灾会由券商强平诱发 | 盛京剑客0525-古灾会由券商强平诱发 | ⭐ |
| 13 | 秦小明0525-油 通胀 | 秦小明0525-油 通胀 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| 14 | 鉴茶0525-韬定律受益发掘咱们是专业的 通俗解释华为韬理论及利好立体滚筒式前进 | 鉴茶0525-韬定律受益发掘咱们是专业的 通俗解释华为韬理论及利好立体滚筒式前进 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
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