云栖大会(二):逛展总结,AI重塑硬件但iPhone时刻未至,应用向垂类加速渗透、降本提效明显

2026云栖大会在杭州举行，以“智以致用”为主题，设智能、算力、创造、产业四大展馆，展区超5万平方米，汇聚千余家企业。我们于会议期间实地逛展，最直观的感受是：

AI硬件人气热度高于应用，体感之下AI眼镜>办公硬件>耳机>手机/电脑，其中不乏一些新功能，包括像千问办公/Qoder等生态打通、随时录音、全天智记、主动提醒等。基于现有功能/价格等多维度考虑，我们判断AI硬件（包括AI眼镜）当下更多是极客/技术尝鲜者去付费购买体验，对于普通消费者而言，AI硬件iPhone时刻仍未到来。具体看，

1）AI眼镜是人气最高的品类之一，现阶段已在克重、续航、功能、外观等维度上达到了现有技术下的一定平衡。更新点在于，各家对配置进行取舍，在某个功能单点增强。我们认为，由于AI眼镜重量、光学、AI使用实际体感等问题依然存在，短期内对普通消费者渗透依然有限。

2）千问AI办公硬件中的一些概念较为新颖，有望在无感录音、全天智记、调用办公Agent等场景率先跑通；但现有微创新带来的功能与体验，尚不足以支撑大众消费者支付较高溢价。

3）蓝牙耳机作为成熟品类，AI功能锦上添花，耳机有望成为AI硬件率先落地品类，当前AI并非用户选购的决定性因素。

4）AI手机侧，荣耀、魅族均联手千问推出AI手机，在操作体验上较为丝滑（尤其是内置的手机侧功能），当下核心痛点依然在于大模型本身理解能力与APP大厂生态壁垒。

5）AI陪伴玩具有记忆、有情绪、可持续交互，客单价适中、决策链条短、情感溢价高，是AI硬件中商业模式相对清晰的一条线，目前可动性上/兴趣持续性上均较为欠缺。

从AI应用侧人气/体感效果看，办公/垂类应用>AIGC（AI内容生成、游戏等）>AI电商工具>AI零售行业。

1）办公/垂类应用，在大模型持续迭代下，通用的办公提效已成基础设施，千问针对各个垂类领域/场景结合数据推出垂类应用，相较于大模型+Skills优势在于垂类数据+针对场景/流程的封装调试，已经能提效落地+可溯源，一定程度可替代原有专业软件/员工并收取费用。

2）内容从技术演示进入产线运营，千问系模型全家桶具备优势，持续迭代音视频等模型。随着底层模型的迭代，行业瓶颈从制作端转向创意端，IP与叙事能力的稀缺性上升。

3)AI电商工具，阿里齐头并进多维赛马，降低行业参与者运营难度。阿里旗下几个电商平台助手，场景和客群存在一定区别，但是核心在于通过AI改造电商全链路，底层功能相似度较高。

4）零售消费当前更多是聚焦在通过AI提效降本的场景，远期通过AI赋能企业寻找增量更值得期待。

9/22-24阿里云栖大会在杭州举行，作为国内AI行业盛会，共有5万平米展区、千余家企业。我们也于期间逛展体验：

整体感受AI硬件人气热度高于应用侧（部分也与硬件体验对C端吸引度更高有关），其中AI眼镜>AI办公硬件>AI耳机>AI手机/电脑。很多体验者对该类产品AI功能感到很新奇，包括像链接千问办公/Qoder等办公场景的突破、随时录音、全天佩戴随身AI助理的概念、主动提醒等。基于现有功能/价格等多维度考虑，我们判断AI硬件（包括AI眼镜）当下更多依然是极客/技术尝鲜者去愿意付费购买，对于广大普通消费者而言，AI硬件的iPhone时刻仍未到来。相反，在部分成熟硬件如蓝牙耳机中植入AI功能（因为也不涉及像AI眼镜要面临是否能全天候替代传统眼镜的问题），虽不能直接促成购买决策，某种程度上更能增加吸引力。

而从AI应用侧人气/体感效果看，办公/垂类应用>AIGC（AI内容生成、游戏等）>AI电商工具>AI零售行业。1）在办公/垂类应用领域已经有相对成熟的产品/应用，相较于现有大模型+skills的解决方案，行业数据灌输下+针对特定场景和流程封装调试好后的垂类模型，落地效率显著更高，目前已能通过AI显著提效；2）AIGC目前仍以Seedance为行业领先水平，千问旗下全家桶中，音频模型更新后提升明显、视频模型AI体感依然较强，整体随着成本曲线的下移，行业瓶颈从制作端转向创意端，IP与叙事能力的稀缺性上升。3）AI电商工具，阿里齐头并进多维赛马，各环节确有降低商家运营难度。4）零售消费当前更多是聚焦在通过AI提效降本的场景，远期通过AI赋能企业寻找增量更值得期待。

AI硬件相关展区，逛下来感受最深的一点是，AI正在把所有硬件重新做一遍，同时也在创造新的产品。AI硬件相关展区作为人气最旺的板块之一，试戴体验排队不断，今年也新增了很多新功能，像链接千问办公/Qoder等办公场景的突破、随时录音、全天佩戴随身AI助理的概念、主动提醒等，让人耳目一新。我们重点观察了几类热门的AI硬件品类：

AI眼镜是试戴体验人数最多的品类之一。千问N1/N1 Pro AI眼镜于9/22开启预约（10月13日现货发售），均为不带显示版本。N1和N1 PRO版本相较于上代有几点变化更新：

首先在硬件参数上均有升级，N1系列搭载5000万像素图像传感器，支持第一视角拍摄，具备4K超清录像、实况照片和多重防抖，进光量相比上一代明显提升（基本和主力手机一个像素配置，虽然有云台防抖，由于视角随头而动、不能实时观察，我们认为拍照功能当下依然要好于录像）；PRO版本在此基础上加入健康监测功能，鼻托里集成了高精度PPG传感器，可以做心率、心率变异性、压力和情绪等体征监测。

其次在功能上主要有两点更新，一是PRO版本新增红外眼动追踪模组，依托虹膜识别可实现眼动支付（无需扫码/出声即可完成支付）；同时能实现，在用户看向某件展品提问，AI能结合视线信息判断你正在指的对象，不用再拿手指去点。二是在功能调用上，新增主动提醒功能，如在办公/出行场景中会触发主动提醒，提供主动式服务。

AI眼镜参展的还有海信Vidda G11眼镜、雷鸟新款iO眼镜，两款均舍弃了摄像功能，转而在克重、外观等方向上取得优化。其中雷鸟iO眼镜去掉摄像/耳机组件后克重仅34g、带显示（单绿），镜腿与常规眼镜更为相似且更为时尚。

AI眼镜产品现阶段已在克重、续航、功能、外观等维度上达到了现有技术下的一定平衡。更新点在于，各家对配置进行取舍，在某个功能单点增强以及对于端侧Agent的调用能力，如千问N系列的更新主要在于像素配置的显著提高以及和千问生态的互通，在克重/外观等维度暂未有更进一步的提升；雷鸟iO眼镜放弃摄像头/耳机组件，转而在外观、显示、重量、续航等方面取得优化。

我们认为，受AI眼镜当前价格、功能，以及重量（约40g，高于普通眼镜，全天候佩戴时鼻托仍存在压迫感）、光学效果、AI使用体感等因素制约，产品购买群体仍以极客与技术尝鲜者为主，面向大众消费者的AI眼镜iPhone时刻尚未到来。

千问AI耳机作为本次上新产品之一，采用耳夹式开放佩戴设计，音频由Bose调音调校，40+小时续航，外观小巧。核心卖点在于：一、翻译场景，支持双向同声传译；二、办公场景，会议录音转记之外，可调用阿里旗下Qorder工作平台，这也是千问系AI硬件最核心的能力之一。

开放式耳机韶音本次也有推出首款AI耳机OpenFit 2，我们体验之后，认为产品核心卖点依然是出色的硬件产品本身和佩戴体验，AI功能相对较为常规，包括随口记、智能对话、日程待办、消息助手等。

AI办公硬件，从办公走向生活助理。千问办公团队也围绕办公和助理的场景本次也推出系列新品，在录音、全天智记等场景有望率先跑通。缺憾在于，现有微创新带来的功能与体验，尚不足以支撑大众消费者支付较高溢价。

千问办公桌面机器人QwenNote Eva，情绪价值+充电+办公助手。手机需吸附在上（券后899元，可无线充电，适配苹果、安卓、华为等多终端，65W）使用，作为桌面机器人提供陪伴与情感交互，能支持语音/手势/按键等互动形式，能根据对话语境调整语气与表达；内置千问办公能力，打通钉钉生态，可以语音实现任务执行、会议听记、日程管理、消息电话等工作。

千问AI Agent随身助理QwenNote A2。券后1199元，可吸附在手机背面，核心场景是全天候随身记录与随行办公——会议、拜访、沟通中的内容实时转写并交给云侧千问办公处理，配合隐私设计（数据可物理删除，也是本次版本较前代升级的核心卖点之一）打消佩戴顾虑。A2同样可以内置千问办公，可按机身按钮调用千问办公和钉钉，信号意义在于把办公室Agent延伸到了工位之外的所有工作现场。

千问AI Agent随身助理QwenNote Pin。挂坠形态的随身AI录音助手（可转记并总结纪要），与A2同属QwenNote随身终端系列，14g主打轻量佩戴，可全天无感记忆（电量支持10天超长待机、26小时连续听记）。该产品暂未正式预售，仅亮相为主，因可长时间连续听记随时记录，并上传到云端备份，随身智记场景值得期待，某种程度上可视作人生记忆的第二备份，可以灌输给自身的AI以适配、随时调用（也涉及到隐私问题）。

该类产品中，第三方友商也提出了一些解决方案，并形成差异化竞争。如Looki L1主打生活记录而非办公转写，32g挂坠形态第一视角随拍，AI自动将日常片段剪辑生成Vlog与漫画日记，把记录从会议工作现场延伸至个人生活记忆（定价1499元，已上架京东自营）；浩鲸V1智能笔记生态平台则以录音卡+智在记录App软硬一体切入。

更大类的AI手机侧，荣耀、魅族均推出AI手机并与千问深度绑定。荣耀展出全球首款机器人手机Robot Phone——机身顶部集成机械云台，可随音乐律动并自动追焦运镜，与9/28发布的Magic 9系列同为首批搭载阿里AI手机全栈方案Qwen Intelligence的正式机型，内置智能体可一句话执行超100步跨应用任务（可后台执行）；魅族则携AI小方块联合千问办公亮相，4英寸机身原生支持Agentto Agent跨智能体协同，主打把AI办公装进口袋（定价与上市时间未公布），集成通义千问Qwen-Omni。

当下AI手机，包括前期的豆包手机能一键唤醒AI助手，在功能体验上较为新奇与丝滑；但当下依然受制于本身大模型能力；以及部分大厂APP权限问题。

总结以上几类AI硬件的进入者，大体可分为几类：

阿里团队下场做AI硬件。千问品牌旗下已形成眼镜、耳机、PC等产品线，本次也有多款产品上新；同时千问办公围绕办公场景推出多系列硬件配件，包括桌面机器人、Agent随身助理、录音挂件等。相较于传统硬件产品，千问AI硬件产品除了围绕AI研发出来的功能外，优势在于和阿里旗下如千问办公、Qoder等工作平台的互联互通。

硬件厂商围绕AI做产品功能创新。传统硬件品牌将AI大模型作为产品升级的核心抓手，学而思新旗舰T6学习机搭载九章大模型，首创AI家教与AI双师互动课堂，支持步骤级归因诊断，并联合信通院打造行业首个AI家教标准；魅族推出AI小方块智能终端；红魔电竞手机、咪鼠AI键鼠等外设品类同步接入AI能力。

2 AI应用：AI产业链的闭环，加速向垂类、可落地方向发展

2.1 AI应用·办公：从工具到数字员工，已有相对成熟的产品/方案

AI办公是本届展会相对演示密度最高的场景之一，逛下来感觉变化不在能不能用，而在以什么身份用——AI从人手里的工具，变成了组织里的员工。

第一层变化：通用办公提效已经普及。千问办公、钉钉AI的展区里，一句话完成成为标配话术：一句话安排整趟出差、批量生成公文、生成人效报告与面试复盘、差旅消费分析等等。这类演示去年还停留在能生成，今年已经做到全流程交付+适配各平台规范，通用场景的效率红利基本释放完毕，正在从卖点变成基础设施。

第二层变化：专业场景的深度突破。更值得注意的是垂直专业线的进展，阿里针对金融（Qovest、点金）、翻译（睿译宝）、客服（睿呼宝）、数字员工（万小智）、人事、法律等十数个多维场景均逐步推出相应产品。专业场景的共性是数据接入+可溯源，这恰是专业用户最看重的信任基础，也意味着这类应用能收到专业软件的价格。

第三层变化：数字员工上岗与组织级落地。Qoder Wake数字员工等案例显示，Agent开始以岗位为单位进入组织（相较于Skills训练，Qoder针对不同工作场景预训练/封装好相关能力，整体调配/使用难度更低）——AI先行组织样板间里甚至展出了数字员工的入职打卡。

产业馆涌现的智能生活区是内容类最集中的一片，核心判断是，AI内容生产已从技术演示进入产线运营阶段。

AI短剧：产线跑通，商业模型验证中。灵猫平台面向MCN与短剧影视公司；Smart Video Agent、LibTV、Flova等覆盖生成、剪辑、导出全流程。

AI视频创作：工具分层完成。万镜一刻（对话式视频Agent协同创作、无限画布、故事板、AI剪辑）、B站AI创作平台、陆川团队《天工开物》、全球AI创作者展映等创作生态分层清晰：MCN用产线、专业创作者用Agent、平台做聚合与分发。同时Qwen-Image 3.1主打复杂文本渲染与高保真编辑，图像与视频的能力短板正在快速补齐。

AI游戏：从NPC升级为有记忆的角色。《我的世界》中国版接入千问面向过亿玩家开放游戏内Agent；《历史模拟器：崇祯》用自然语言下诏书、每次决策触发AI连锁反应，是原生AI游戏的完整形态。NPC从对话树变成有记忆、有情感的角色，是游戏行业被重做的起点，也意味着游戏内容的边际成本与内容深度同时被改写。

大模型技术发展下，内容量产成本曲线快速下压，内容行业的产能瓶颈逐步从制作端转移到创意端——IP储备、审美与叙事能力的稀缺性在上升，拥有前者且会用后者的参与者将获得超额红利。

2.3 AI应用·电商：阿里旗下多板块赛马推进

阿里在电商业务中推出系列AI工具，存在一定程度赛马。除了淘天本身体系内的生意管家、阿里妈妈万相平台外；阿里国际站/阿里云分别推出了Accio平台、Aidge电商经营助手。几个平台应用场景存在一定区别，如生意管家更多针对淘天商家管理淘天店铺使用；Accio可接入国内外大模型，可接入国内外多平台店铺统一管理；Aidge基于千问大模型后训练，主要针对跨境电商卖家，可接入亚马逊、Shopify等店铺。这些电商AI助手的背后都有一定共通性，即通过AI改造电商全链路，推出的Agent如AI生图、翻译、视频、营销、分析等功能存在一定相似性。

风险提示：AI技术迭代不及预期；AI应用落地效果不及预期；智能硬件新品上市节奏与销量不及预期；行业竞争加剧