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老盘感遇上新算力:AI时代的期权实战心法
四百多年前，阿姆斯特丹的郁金香商人不会想到，他们为规避风险而签下的一纸合约，会演变成今天全球资本市场锋利的工具。而在上海，一位交易者用二十余年时间，亲历了权证的疯狂与期权的成长，把每一个真实的盈亏瞬间都刻进了记忆里。
沪银期权8600倍收益的传奇背后，是严格的风险控制；一轮牛市625倍的辉煌战绩，靠的也不是运气，而是对天时、地利、人和的深刻把握。这些数字之所以动人，恰恰因为它们来自实盘，而非纸面推演。
期权常被误解为高风险的赌具，实际上，它更像一把需要正确握法的手术刀。会开仓的人未必会止损，赚过快钱的人未必守得住利润——拉开差距的，技巧之外，往往是对市场的敬畏与自我修炼。
当传统的盘感遇上AI的算力，市场正在被重新定义，老经验也需要新表达。二十年实战，浓缩成一册诚意之作，它就是《期权实战之道AI+——从权证到期权的20年实战心法》。如果你想在期权这条路上少走弯路，它值得放在你的案头。
期权实战之道AI+——从权证到期权的20年实战心法
蒋高勇 陈建平 著
出版时间：2026年9月
投资有风险，入市需谨慎。作者深耕证券市场二十余年，从权证到期权，亲历国内期权市场的发展与演变，也将真实交易中的盈亏、风控和策略迭代沉淀为一套可落地的实战体系。
内容从期权基础讲起，梳理国内期权品种分类、合约规则、行权逻辑、买方卖方交易流程及开仓方向，帮助新手快速建立完整认知。随后聚焦实战核心：读懂T型报价表，理解杠杆、隐含波动率、时间价值与希腊字母，合理预估期权未来价格，并在真实行情中选择开仓时机与性价比更高的合约。
书中结合沪银期权8600倍收益、一轮牛市625倍等真实案例，拆解止损、持仓管理、资金分配和交易心态，强调收益背后的风险控制与策略选择。同时引入AI工具在期权决策中的应用，介绍如何借助DeepSeek API、OpenClaw平台、Tushare大数据平台等辅助策略构建、波动率分析和合约筛选，提升交易判断的效率与稳定性。
适合期权新手入门，也适合希望完善交易体系的初、中级期权交易者阅读。
作者简介
蒋高勇，2000年毕业于东南大学，25年资本市场投资经验，18年资本市场从业经验，曾任东证期货资深分析师、期权高级讲师，荣获2023年度百度十大财经主播，担任申万期货“申达学苑”期权特聘讲师。
陈建平，上海财经大学教授，主要研究领域涉及经济与管理类多方向，主讲营销调研、产业经济学、保险学原理等多门课程。
目录
第一章 为什么要学习期权 001
第一节 从阿姆斯特丹到上海：期权四百年全景 002
第二节 沪银期权的8 600倍收益是怎么来的 007
第三节 用最通俗的方式理解什么是期权 013
第四节 股票、期货、期权三类大佬的异同点 015
第五节 大牛市股票与期权的投资效率对比 021
第二章 期权一轮牛市实现625倍的逻辑依据是什么 025
第一节 三类期权交易者，你是哪一种 027
第二节 期权一轮牛市翻625倍的核心逻辑是什么 035
第三节 期权投资的天时、地利、人和 038
第三章 期权实操当中如何做到理论与实际的有效结合 045
第一节 期权实现目标不得不经历的三个阶段 047
第二节 乌鸡变凤凰是期权成功的第一步 051
第三节 期权投资的十二字原则 064
第四节 周期性在期权实战中的重要性 067
第四章 如何在短时间内看懂期权的行情 073
第一节 读懂期权T型报价表的关键信息 075
第二节 期权的杠杆与倍数的真与伪 084
第三节 期权交易的核心：期权的预期倍数 087
第五章 快速掌握期权的基础知识与希腊字母的含义 091
第一节 通过期权的分类深度认识一下期权 093
第二节 系统了解一下与期权相关的要素 099
第三节 轻松了解期权的几个希腊字母 100
第四节 期权实操当中需要注意的几个误区 107
第六章 实操当中期权买卖的核心逻辑 111
第一节 期权买方的常规交易流程 114
第二节 期权的四个开仓方向 118
第三节 期权买卖的核心逻辑 123
第四节 股票、期货、期权的盈利逻辑 129
第七章 期权的合理价格是怎么来的 135
第一节 期权常用的定价模型 137
第二节 平值期权的合理价格是怎么来的 139
第三节 实值期权或虚值期权的合理价格 140
第四节 期权的价格与期权的时间价值 143
第五节 期权的时间价值及其分布规律 147
第六节 期权的隐含波动率是怎么来的 150
第七节 隐含波动率与期权选择 156
第八章 如何快速合理预估期权未来的价格 163
第一节 未来期权价格的构成 165
第二节 如何预估未来期权的内含价值 166
第三节 合理预估期权未来的时间价值 168
第四节 合理预估期权未来价格的案例分析 170
第五节 预估期权未来价格的风险 173
第九章 快速掌握期权的五大功能与应用 179
第一节 期权的五大应用功能概述 182
第二节 期权的小资金做大生意功能 183
第三节 期权的保险功能 188
第四节 期权的替代功能 189
第五节 期权的理性对冲功能 195
第六节 期权的价值回归功能 202
第十章 如何合理选择期权的开仓时机 205
第一节 标的物预判与期权开仓时机的选择 208
第二节 期权存续时间对期权开仓时机的影响 208
第三节 期权隐含波动率对期权开仓时机的影响 211
第四节 期权的预期倍数对期权开仓时机的影响 212
第五节 期权的预期倍数与期权的开仓时机 214
第十一章 如何选择性价比最高的期权合约 221
第一节 期权交易的基本逻辑 223
第二节 开仓买入期权时，期权月份的选择 223
第三节 选择性价比最高行权价的期权合约 229
第四节 选择性价比最高期权合约的理论依据——隐含预期倍数 234
第十二章 如何快速应用AI平台助力期权实战 241
第一节 获取DeepSeek API Key 243
第二节 OpenClaw平台部署指南 246
第三节 合理运用Tushare大数据平台 261
第四节 期权实战AI平台与系统功能概览 267
第五节 期权实战AI平台应用 270
第六节 远程协助 274
附录 国内期权品类与合约代码速查 276
后记 282
供稿：陈佶 供图：本社
编辑：吴腾
初审：陈佶 复审：肖蕾
终审：冯润民
投稿邮箱：2366751374@qq.com
