材料日报|三家电子材料公司集体定增扩产,钽电容、掩膜版、红黄光芯片谁先放量

清溢光电扩建佛山半导体掩膜版三期。公司公告，三期项目在佛山清溢微现有厂房基础上改造并引入新设备、扩建生产线，建设期36个月，预计2026年12月开工，资金来源为自有或自筹资金，不涉及募集资金。此前公司在佛山南海规划生产基地，高端半导体掩膜版项目分三期推进，合计拟投资约15亿元。掩膜版是芯片制造的底片，国产高端掩膜版供给仍偏紧，头部企业沿既有基地滚动扩产，优先补齐高分辨率和大尺寸产品线。

聚灿光电拟定增不超过15亿元加码红黄光芯片。募投方向为年产300万片高性能红黄光外延片及芯片扩产升级项目，项目总投资14.44亿元，拟投入募集资金12.5亿元，落地于宿迁全资子公司现有厂区，不新增土地，建设期24个月，税后内部收益率13.30%。红黄光芯片应用于显示背光、照明和红外传感，本轮扩产围绕现有产线产能升级展开，外延片与芯片一体化配套是成本竞争的关键。

宏达电子拟定增不超过10亿元投向钽电容与陶瓷薄膜电路。11月9日公司公告，募集资金扣除发行费用后用于片式高分子聚合物钽电容产业化建设项目，以及陶瓷薄膜电路与SLC产业化建设项目。钽电容和陶瓷薄膜电路是高可靠电子配套元件，下游连接航空航天、工业控制和电源管理，高分子聚合物钽电容在容量、等效串联电阻和寿命指标上替代传统锰体系列，国内产能仍在爬坡。

11月9日化工行情分化，芳烃溶剂继续走弱。生意社监测当日涨幅前三为石油醚8.75%、D80溶剂油8.46%；卓创口径上涨前三为液氯18.75%、华东国产丙二醇5.35%、山东工业级丙二醇4.71%。下跌端，溶剂级二甲苯跌6.31%、环氧乙烷跌6.19%、甲苯走弱；周度口径纯苯8336.67元/吨跌15.88%，甲苯7766.67元/吨跌12.41%，苯乙烯10170元/吨跌10.00%，PTA 6556元/吨跌9.21%。原油系地缘溢价回吐，芳烃链条成本中枢下移，下游精细品报价跟涨空间有限。

橡胶与丙酮中期价格上行。11月9日顺丁橡胶报价16330元/吨，90天累计上涨20.78%；ABS报价12083.33元/吨，60天累计上涨3.57%；丙酮报价8495元/吨，20天累计上涨4.23%。合成橡胶上行受原料丁二烯成本和轮胎补库带动，丙酮连接双酚A、涂料和医药中间体，橡塑和基础溶剂的中期节奏与芳烃链条形成明显反差。