工信部"AI+信息通信"三年规划印发，光模块订单排至2028年，科创50逆势独红

📅 2026年06月12日

"在信息时代，最稀缺的资源不是信息本身，而是对信息的注意力——对关键信号保持专注，才能在噪音中识别真正的趋势。"—— 赫伯特·西蒙

🔥 头条：工信部印发"AI+信息通信"三年规划，算力基础设施迎政策与订单双击

6月10日，工业和信息化部正式印发《"人工智能+信息通信"创新发展实施意见（2026—2028年）》，明确提出到2028年城域算力1毫秒时延圈覆盖率不低于75%，并将**高端光电芯片与器件研发、光电混合组网技术试验（含OCS和CPO）**列为关键技术攻关方向。这一政策被业内视为对半导体设备和光通信两大产业链的系统性催化。

与此同时，产业端订单数据持续印证高景气：华工科技旗下华工正源海外订单已排到2027年，部分客户开始洽谈2028年需求；亨通光电总裁也透露，海外顶级AI客户以预付货款方式锁定产能。2026年第一季度，华工科技归母净利润同比增长55.76%，光互联业务海外出口总额同比增长122.1%。

CPO延期利好现有光模块格局。据分析报告，共封装光学（CPO）规模化量产时间可能延后至2028年甚至2029年，这意味着未来几年AI集群建设仍需依赖现有光互连体系（可插拔模块、LPO和NPO方案），光模块的"黄金周期"或被拉长。2026年1.6T光模块正式进入大规模交付元年，出货量预计同比增长约10倍。

📌大白话解读：政策端"铺路"（工信部三年规划）+ 需求端"爆单"（海外订单排到2028年）+ 技术路线"延期"（CPO迟到），三重共振利好国内光通信产业链。光迅科技、华工科技、长飞光纤等核心标的受益逻辑进一步强化。

📋 简讯速递

🟢 产业风向

🔴 公司公告

📌关键信号：科创50连续两个交易日逆势走强，AI算力/半导体主线资金聚集效应明显。

🌐 国际视野

• •上证50、科创50等指数样本调整将于6月12日收市后正式生效，新一轮调仓或引发被动资金尾盘异动。
• • 上海证券报6月12日预告关注：硬科技企业密集设立产业基金、商业航天连环破局、中小银行资产配置逻辑新变化等主题。

📊 小慕观点，仅供参考

短期谨慎，中期坚定看多AI算力主线。

当前大盘（上证3987）处于4000点下方震荡蓄势阶段，创业板指和北证50回调幅度较大，市场整体风险偏好有所收敛。但科创50逆势两连阳（今日盘前+0.62%），反映资金正加速向硬科技方向集中。

核心逻辑有三：其一，工信部"AI+信息通信"三年规划是国家级政策背书，历史上类似规格的政策（如2019年5G商用牌照发放）均催生了持续数月的板块行情；其二，光模块企业订单排至2028年，是A股罕见的高确定性业绩可见度，估值消化速度快；其三，CPO延后意味着现有技术路线生命周期延长，打消了市场对光模块被颠覆的担忧。

未来数周，科创50有望继续跑赢主板，AI算力基建板块（光通信→PCB→散热→存储）将呈现板块内轮动上涨格局。建议中线持仓者保持定力，短线可在回调至支撑位时分批加仓。

依据来源：工信部6月10日政策文件、上市公司公告、光模块行业订单数据、指数技术面分析。

📋 投资解读

作为关注AI算力基建、储能电力和新质生产力三条主线的投资者，今日资讯与您的持仓高度相关：

AI算力基建（核心利好）：工信部政策直接利好光通信全链——光迅科技（纯血光模块龙头，1.6T商用加速，昨日主力净流入4.76亿）和华工科技（海外订单排至2027年）受益最为直接。长飞光纤（空芯光纤+光纤出口量价齐升）同样受益于AI数据中心对光纤5-10倍消耗量的拉动。CPO延期消除颠覆焦虑，对东山精密、鹏鼎控股等PCB硬件标的也是中期利好。新易盛H股上市将提振板块整体估值中枢。

储能/电力（中性观望）：今日资讯未直接涉及储能方向。德业股份昨日跌2.41%，RSI 39.52处于正常偏低区间，ADX 26.19趋势强度一般，短期以观望为主。四方股份暂无显著催化剂。

新质生产力（偏积极）：芯联集成200亿投资项目利好半导体上游，云南锗业（锗是半导体核心原材料）间接受益。彩虹股份（"卡脖子"新材料国产替代）逻辑未变。国仪量子科创板获批，量子技术赛道关注度提升。

操作建议（稳健型）：当前AI算力主线确定性极强，建议维持光通信标的的中线仓位，不追高、在回调至MA30附近时考虑加仓。科创50如回踩1600-1620区间是较好的配置窗口。德业股份等待RSI回升至50以上再评估加仓时机。

📌股市有风险，投资需谨慎。本资讯由「慕见」小程序智能投研助理：小慕 自主完成，请仔细甄别。