夜雨聆风
AI从数字世界走向物理世界，Computex成为产业分水岭
COMPUTEX 2026以“AI Together”为主题，官方闭幕稿显示，本届展会聚焦AI Computing、Robotics & Intelligent Mobility、Next-Generation Technology三大方向；同时，展会首次设立AI Robotics Zone，集中展示机器人、具身智能技术和一体化解决方案。COMPUTEX官方进一步指出，随着AI从数字环境进入真实世界部署，产业正加速投资物理AI应用，制造、物流、医疗、航空航天等领域有望成为重要落地方向。英伟达也在GTC Taipei at COMPUTEX展示了覆盖physical AI、AI compute、AI infrastructure等方向的最新平台进展。我们认为：本届Computex的重要信号，是AI产业正在从“云端大模型+数字生成”阶段，进入“机器人、智能汽车、智能工厂等物理世界应用”阶段。
模型、仿真与算力协同，构成物理AI核心底座
英伟达在GTC Taipei发布Cosmos 3，将其定义为面向物理AI的开放世界基础模型，能够在同一系统中结合视觉推理、世界生成和动作预测，并用于合成数据生成、物理AI策略模型开发和训练评估闭环。英伟达同时披露，Isaac GR00T是面向人形机器人的开放端到端开发平台，整合数据采集、仿真训练、软件验证和真实硬件部署流程，并与Jetson Thor等边缘算力平台形成衔接。Jetson Thor官方页面显示，其定位为physical AI and robotics平台，可提供面向机器人实时推理、多传感器处理和边缘部署的AI算力。我们认为：物理AI的竞争重点将不只是单个模型参数或单点算法，而是“世界模型+仿真训练+机器人开发平台+边缘算力”的全栈能力。
物理AI重构软件价值，工业软件迎来新一轮重估
物理AI与传统数字AI最大的不同，是需要在真实物理世界中完成感知、理解、预测、决策和行动，因此对“物理规律建模、场景仿真、合成数据、控制验证、边缘推理、工业闭环”等能力提出更高要求。英伟达Cosmos 3资料显示，物理AI需要解决机器人、自动驾驶和视觉智能体在有限训练数据和碎片化仿真栈下的泛化难题；Isaac GR00T资料也显示，机器人开发往往涉及示教采集、数据生成、策略训练、仿真测试、软件验证和硬件部署等复杂环节。对应到国内产业，工业软件有望从单一设计、仿真、控制工具，升级为连接“数据—模型—仿真—验证—执行”的物理AI基础设施。我们认为：物理AI将推动数字孪生、CAE、多物理场仿真、合成数据、工业控制和边缘智能等工业软件环节价值重估。
风险提示
物理AI商业化落地不及预期；机器人和自动驾驶需求释放不及预期。
具体内容详见华创证券研究所2026年6月17日发布的报告《计算机行业重大事项点评：物理AI：LLM后下一个蓝海赛道》正文内容⬇️
团队介绍
首席研究员：吴鸣远上海交通大学硕士，2023年加入华创证券研究所，所在团队于2020—2022年连续三年获得新财富最佳分析师第三名。
分析师：祝小茜中央财经大学经济学硕士。曾任职于信达证券。2024年加入华创证券研究所。
助理研究员：杨玖祎香港中文大学硕士。2024年加入华创证券研究所。
助理研究员：周志浩西安交通大学金融工程学士，克拉克大学金融学硕士，曾任职于众安保险权益投资部，2024年加入华创证券研究所。
研究员：胡昕安工学硕士，曾任职于海康威视，2023年加入华创证券研究所。
助理研究员：周楚薇香港中文大学经济学硕士。2024年加入华创证券研究所。
助理研究员：陈科玮圣路易斯华盛顿大学硕士。2025年加入华创证券研究所。
法律声明
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