AI算力驱动光纤景气上行,国产对位芳纶站上风口

一根直径仅有125微米的光纤，质地脆弱，却是AI算力集群中信息传输的“大动脉”。

然而，光纤的质地脆弱，在铺设、弯曲和拉伸过程中容易受损，怎么保护这根“大动脉”，成为了算力基础设施建设的核心命题之一。

这个答案，就藏在一根金黄色的细丝之中。

对位芳纶，俗称芳纶1414，是一种高强度、高模量、耐高温的合成纤维，其重量仅为钢的五分之一，强度却是优质钢材的5倍至6倍。

如今，随着AI算力需求的爆发式传导，让这位“纤维之王”正步入前所未有的高景气周期。

行业数据显示，万卡级GPU算力集群的内部及跨集群互联光纤消耗量，是传统数据中心的5倍到10倍。

而且这一轮需求增长和传统电信周期有着本质的区别。

过去，光纤光缆的需求主要由4G、5G通信网络建设驱动，呈现明显的周期性波动。

“前两年，光纤光缆行业有一些小企业被淘汰出局，行业产能出现了部分出清。如今，数据中心建设把光纤光缆的景气度带起来了，需求大幅增加，但供给短期跟不上，产品价格出现上涨，且应用往高附加值的方向走。”国内对位芳纶龙头企业泰和新材相关负责人这样描述当下的市场。

需求端的爆发在全球范围内同样很显著。

日本光纤龙头藤仓（Fujikura）社长冈田直树日前透露，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司已推进提价，部分客户已接受涨价。

亚马逊也于2026年6月宣布与康宁达成价值数十亿美元的协议，以提升美国光纤制造能力。

数据中心正在替代电信运营商，成为光纤市场的核心增长极。

而作为光纤光缆中不可或缺的核心增强材料，对位芳纶自然站上了需求爆发的风口。

中邮证券2026年5月13日发布的《对位芳纶：或成为AIDC光纤的瓶颈物料》研报指出：光纤对芳纶的需求量约在0.03-0.06kg/芯公里；2026-2028年全球AIDC对光纤的需求增速有望保持在50%+，对芳纶需求的拉动量有望达1-1.5万吨。

过去几十年，全球对位芳纶市场长期被美国杜邦和日本帝人两家巨头主导。

这两家老牌化工企业凭借先发优势和技术壁垒，几乎垄断了全球供应。

但现在情况正在发生改变。

中国平煤神马集团旗下河南神马芳纶技术开发有限公司副总工程师白荣光这样介绍：“目前国内芳纶应用市场中，国产占比已达七成左右。”

七成自给率，这是一个里程碑式的数字。它不仅意味着中国在高端材料领域打破了海外垄断，更意味着在即将到来的爆发需求中，国内供应链有能力承接增量。

面对AIDC带来的历史性机遇，国内对位芳纶产业链上的核心企业正加速布局。

泰和新材：是全球规模领先、品种结构齐全的芳纶龙头企业之一。

公司拥有间位芳纶产能1.6万吨/年，产能全球第二；对位芳纶产能1.6万吨/年，产能全球第三。

神马股份：通过参股子公司河南神马芳纶技术开发有限公司从事对位芳纶业务。

神马芳纶副总工程师白荣光介绍，公司万吨级对位芳纶项目一期产品已涵盖标准型、高强型、高模型、高强高模型四大系列。

公司二期项目正在建设中，建成后公司将拥有万吨级年产量，并计划从2026年下半年开始逐步布局海外市场。

中化国际：在对位芳纶领域同样占据重要地位。根据公司2026年6月9日在互动平台的披露，目前公司对位芳纶总产能为8000吨/年，装置保持高负荷运行。

公司在安全防护、光缆增强等领域国内市占率领先。

技术方面已达到国际先进水平，高模型产品凭借高模量和高尺寸稳定性的性能优势，已实现光纤光缆领域全球TOP5客户稳定供货。

民士达：公司是国内第一家实现芳纶纸规模化量产的制造商，打破了美国杜邦长达40年的技术垄断，使中国成为世界上第二个能够生产芳纶纸的国家。

公司目前芳纶纸总产能4500吨/年，此外，芳纶板产能500吨/年，产品价格根据密度及性能不同，区间在500-800元/公斤。

美瑞新材：公司处于对位芳纶产业链的上游核心原材料环节。公司特种胺产品中的PPDA（对苯二胺） 是对位芳纶的两大核心单体之一。

据公司在深交所互动易平台的官方回复，PPDA属于芳香二胺，是芳纶及聚酰亚胺的核心原材料，也可用于制取偶氮染料、硫化染料等。PPDI与PPDA均为河南子公司美瑞科技的产品。

同益中：公司通过收购超美斯新材料股份有限公司正式切入芳纶赛道。超美斯现有芳纶纸设计产能2000吨。

凯盛新材：同样是芳纶产业链上游的重要企业，公司是国内芳纶聚合单体核心供应商，设计产能达5.2万吨/年，客户覆盖帝人、泰和新材、中化国际等国内外主流芳纶企业。

这根金色纤维，承载的不仅是脆弱的光纤，更是国产替代的坚韧底气。

动脉所及，算力无界。