AI应用股逆势爆发!工信部推进 AI + 软件行动,五大核心龙头股一览!

近期 A 股结构性分化行情持续上演。大盘震荡承压，算力芯片、存储、光模块等前期热门硬件板块持续回调，资金获利兑现情绪升温。

与之形成鲜明反差，AI 应用、AI 软件赛道走出独立逆势行情，多只标的盘中拉升，部分个股冲击涨停，资金高低切换迹象十分清晰。

盘面异动背后，重磅政策催化逐步落地。工信部明确推进“人工智能 + 软件” 专项行动，重点推动智能编程技术研发，升级基础软件、工业软件，大力培育 MaaS、AI 智能体等新业态，从顶层层面打通大模型落地的最后一环。

市场逻辑正在发生根本性变化：前两年 AI 行情重心集中在上游算力基建，行业进入 “堆硬件” 阶段。随着大模型技术持续成熟，产业重心逐步向下游迁移。算力只是基础设施，能够落地场景、实现商业变现的 AI 软件与 AI 应用，才是本轮产业周期长期价值核心。政策此时加码 AI 软件赛道，恰好踩中产业切换的关键拐点。

本次专项行动覆盖多条核心赛道：通用生产力 AI 软件、行业垂直应用软件、AI 智能体开发平台、企业数字化智能解决方案、智能开发工具链。相比上游算力企业，多数 AI 应用标的前期调整充分，估值消化到位，叠加政策红利催化，迎来预期修复窗口。

五大核心标的深度梳理

1、瑞芯微

中高端端侧 AI SoC 龙头。瑞芯微是国内稀缺实现芯片、开发工具链协同发展的端侧算力厂商。自研 NPU 搭配 RKNN 软件生态，能够支撑 3B~7B 轻量化大模型本地离线运行。随着端侧大模型、本地智能体需求爆发，叠加工信部推动终端智能化软件升级，公司软硬一体化方案深度受益端侧 AI 浪潮。

2、寒武纪

国产云端通用 AI 算力芯片标杆。国内少数具备全栈自研 AI 芯片架构的企业，产品覆盖云端训练、云端推理、边缘加速多个场景。深度适配主流大模型框架，客户覆盖国内云厂商、政企智算中心。云端大模型持续扩容，智算中心建设稳步推进，叠加国产替代趋势，算力芯片长期需求具备支撑，也是 AI 产业最上游核心底座。

3、虹软科技

纯 AI 视觉算法软件龙头（高度契合 AI + 软件政策）。赛道差异化显著，公司不生产硬件芯片，依靠视觉算法授权获取收益，属于纯正 AI 软件标的，完美匹配本次工信部 “AI + 软件” 扶持方向。最大优势在于算法可跨芯片平台适配，不受单一硬件约束，各类智能终端普及，都能持续打开算法变现空间。

4、全志科技

高性价比 IoT 端侧 SoC 龙头。主打平价集成化 AI 芯片，路线和瑞芯微形成错位竞争，深耕大众消费物联网赛道。方案成本优势突出，海外消费电子市场份额较高，具备极强周期弹性。海量低成本智能硬件是 AI 应用下沉的重要载体，设备智能化升级，持续带动芯片出货量提升。

5、江波龙

AI 产业链核心存储载体龙头。存储是 AI 算力刚需，无论云端服务器，还是端侧智能硬件，都离不开存储介质，拥有 FORESEE 工业 / 车规品牌与 Lexar 雷克沙消费品牌双线布局。一边受益 AI 服务器企业级存储需求扩容，一边抓住车载存储国产替代机遇，贯穿整条 AI 产业链的数据承载环节。