夜雨聆风GPU、PCB、光模块、光纤、MLCC、存储芯片等等，仅仅是AI基建的一部分。
而AI基建，也仅仅是AI产业的核心底座。
这几年，全球科技巨头加大AI基建领域的资本开支，已经砸进去了数万亿美元。
如今，整个AI产业已经初步搭建好AI基建的框架，正式进入AI商业化落地的新周期，属于AI应用的时代，真的来了！
30日晚上，微软公布的几个关键数据就是很好的明证。
第四财季，微软Azure年化收入已经突破1000亿美元，收入同比增长43%，高于市场预期，其中AI服务继续贡献重要增量，企业愿意持续为AI能力付费。
Microsoft 365 Copilot（AI办公软件）付费用户超过3000万，GitHub Copilot、Azure AI等AI软件产品销量大增，并且推动更多企业客户将AI部署到日常业务中。
微软还披露，未来合同订单积压规模继续增长达6780亿美元。
这意味着，之前AI基建领域的大规模资本开支，已经开始形成商业闭环。
之前就说过，这几年，AI硬件和AI软件经常反着来，当AI基建刚刚开始加速扩张，上游AI硬件、AI算力成本都比较贵。
一旦AI基建开始走向成熟，再叠加AI算力网不断完善，那Token等AI算力的价格也会变得更加便宜，不管是企业还是个人，都更有动力拥抱AI、使用AI。
我国具备大量的软件开发、AI应用方面的人才，AI应用同样是我国的巨大优势。
Kimi K3、Work buddy、deepseek等国产AI大模型相继爆火就说明了这一点。
其中，月之暗面最新旗舰大模型Kimi K3全量开源，这款模型总参数达到2.8万亿，是目前全球参数规模最大的开源大模型，有望加速我国AI应用端商业化落地。
今天发改委表示，人工智能相关行业保持30%以上的高增长，机构测算“十五五”时期，我国算力网建设将新增4万亿元的直接投资。
随着国产AI大模型开源，我国算力网更加成熟和完善，AI应用、AI软件的研发和使用成本将会越来越低，将推动行业加速发展。
7月31日，AI大模型、智能体、AI软件相关的一些公司，又获得资金的加速流入，明显比之前力度更大。
本期梳理相关产业链，根据资金净流入情况，排点10家相关公司，仅供大家研究参考。
注意：以下按主力资金流入从少到多依次排序，内容不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。
十、中控技术，主力资金净流入3.17亿元
主营业务：公司是一家工业数据为基础、AI大模型为核心、全场景智能体为触手的工业AI平台型公司
热点联动：公司和华为在多行业场景创新、AI大模型与硬件融合等领域达成战略合作，将在今年9月共同发布全流程、多场景的AI创新解决方案。
近日公司被机构密集调研，今年第一季度，公司的工业AI业务实现收入1.84亿元，已超过2025年前三季度累计水平，放量趋势明显。
今年以来，公司工业AI业务整体商机与订单情况较为积极，行业客户对工业AI的认知和需求正在加速提升，到公司商务拜访的大型企业显著增多。
九、同花顺，主力资金净流入3.365亿元
主营业务：为各类机构客户提供各类基于AI的软件产品和系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务，为个人投资者提供各类基于AI的金融资讯、投资理财分析工具、理财产品投资交易服务等
热点联动：国内领先的互联网金融信息服务提供商，打造“AI+金融信息服务”一体化平台，服务对象覆盖证券公司、基金公司、银行、保险机构、研究机构、上市公司等机构客户及广大个人投资者。
公司预计，上半年净利润为8.78亿元到9.79亿元，同比增长75%到95%。
公司表示，将加快大模型及AI技术在金融智能体、数据终端、用户服务等场景的应用落地，持续提升产品智能化水平和服务能力，增强公司核心竞争力。
八、科大讯飞，主力资金净流入4.27亿元
主营业务：主营智慧教育、智慧医疗、智慧城市等业务，为运营商、智慧汽车、智慧金融等企业客户提供AI解决方案
热点联动：国内人工智能（软件技术端）领域的龙头之一，依托讯飞星火大模型，为央国企、金融机构、运营商、汽车等企业提供数字化、智能化的 AI 应用方案。
科大讯飞指出，智能体是人工智能技术落地的关键载体，围绕生产、科创、办公、管理等领域，公司已孵化超过300个企业智能体应用。
7月30日，公司发布超拟人数字人实时生成技术，升级交互服务数字人、营销数字人、培训数字人等产品方案。
七、易点天下，主力资金净流入4.74元
主营业务：广告平台（营收占比约48%，利润占比约68%）、整合营销服务（营收占比约51%）
热点联动：公司为客户提供全球营销推广服务，帮助客户高效地获取用户、提升品牌知名度、实现商业化变现。
此前，公司在互动易回应称，公司不是单纯的广告“中间商”，而是以“广告技术+AI”驱动的全球化数智营销服务商。
公司积极拥抱AI，不断迭代模型，持续将前沿技术融入自研平台，通过算法优化提升投放效率。
公司有一款全自动AI广告投放系统，用户只需输入营销目标，系统便可自动生成包含多平台策略、创意方案、预算分配的完整链路，5分钟即可启动全球投放，彻底摆脱对专业优化师的依赖。
六、中文在线，主力资金净流入4.87亿元
主营业务：短剧及IP衍生品（营收占比54.09%，利润占比57.42%）
热点联动：7月28日，公司接待多家机构前来调研，公司在AI内容创作领域搭建了差异化“自研+开放生态”技术体系。
在文本生成与剧本创作端，公司拥有自研的“逍遥AI模型”，目前已能够实现高质量的IP剧本拆解、设定生成与多语言创作。
在视频生成环节，公司推出全栈AI内容创作平台“次元神笔”，该平台集成了公司自研的“逍遥AI”和行业领先的前沿视频生成模型。
在AI应用的加持下，公司近年来出款了多部高人气的AI短剧、AI漫剧。
五、天娱数科，主力资金净流入5.4亿元
主营业务：公司主营数据流量业务，以天星AI大模型为技术底座，依托数据流量优势，构建了AI营销、AI应用分发、AI售电、空间智能MaaS等业务平台，同步拓展全球化布局，形成以AI能力为核心的业务架构。
热点联动：公司依托自研“智者千问”大模型、多模态感知硬件及云边端协同算力，全力打造了空间智能MaaS平台Behavision。
该平台聚焦通用具身智能，通过强化对物理世界的“感知-推理-执行”能力，凭借高算力、高集成与快部署优势，树立了软硬一体、基垂融合的AI智能体新的标杆。
公司预计，上半年归母净利润3500万元到4500万元，同比增长48.18%到90.52%。
四、海康威视，主力资金净流入8.04亿元
主营业务：安防监控产品的生产、研发和销售，依托观澜AI大模型，完成从传统安防龙头到AI服务商的战略跃迁
热点联动：近期海康威视被多家机构扎堆调研，这几年以来，公司每年在AI领域的研发投入高达100多亿人民币，已经推出了上千款AI大模型产品。
其中，观澜编码技术在同等画质下，为用户节约 50%的存储空间。
观澜AI大模型主打视频、毫米波、X光等物联感知数据分析，和真正的物理AI密切相关，能够部署在摄像头等云边端硬件，大幅降低画面识别误报。
该AI大模型还支持文字检索视频，赋能交通、工业、安防场景，它的推出将强化海康威视的硬件产品竞争力，打开行业数字化增量空间。
公司预计，未来几年AI大模型相关产品将持续实现快速增长。
三、金山办公，主力资金净流入9.065亿元
主营业务：主要从事WPS Office办公软件产品及服务的设计研发及销售推广。
其中，国内个人办公服务订阅业务营收占比61.15%，利润占比57.6%。WPS软件业务营收占比24.64%
热点联动：目前，WPS个人版已接入WPS AI办公助手，涵盖AI写作助手、AI阅读助手、AI数据助手、AI设计助手，以及全新升级的WPS AIPPT和AI原生云笔记产品“WPS笔记”。
推出原生Office AI智能体“WPS灵犀”，用户通过自然语言、多轮对话即可完成文档创作、演示文稿生成及语音助手等功能。
今年上半年，公司持续围绕“AI、协作、国际化”三大战略方向，推进AI能力与办公场景融合，前期研发投入持续转化为产品竞争优势和商业化成果。
受此影响，公司预计上半年营收32.14亿元至34.13亿元，同比增长20.95%至28.43%；
归属净利润23.16亿元至27.19亿元，同比增长209.98%至263.89%。
二、昆仑万维，主力资金净流入10.34亿元
主营业务：天工AI大模型、海外AI Agent浏览器平台Opera等等
热点联动：公司围绕人工智能全产业链布局，以“视频模型、音乐音频模型、世界模型、基座文本与多模态模型”为技术底座，支撑“AI短剧、AI音乐、AI游戏”三大AI Native平台经济体。
前不久，董事长兼CEO指出，2026年为世界模型元年，AI从内容生成走向对物理世界的理解与交互的关键转折点。
公司的核心模型升级，全面覆盖世界模型、AIGC创作等赛道。
昆仑万维还布局AI芯片，投资的艾捷科芯研发AI推理NPU芯片，优先供给昆仑万维大模型业务。
据了解，艾捷科芯7nm推理NPU已完成最终版流片、晶圆回片，现阶段：Bring-up上电点亮、硬件稳定性调试、整机与大模型软件适配、良率优化（调研良率约85% ）。
目前属于量产前验证收尾阶段，艾捷科芯AI算力芯片业务进展顺利。
一、蓝色光标，主力资金净流入23.936亿元
主营业务：出海公告的投放，已转型为AI驱动的全球营销科技公司
热点联动：依托自研BlueAI智能引擎与阿里通义千问深度协同，构建“数据-模型-场景”闭环，实现从广告投放到虚拟人交互的全链路自动化。
公司深耕AI营销赛道，以BlueAI为核心载体，外接主流大模型基座，自研多模态内容创作、智能广告投放、社媒洞察系统。
公司与微软NewBing有广告投放业务的合作，谷歌是公司出海业务的重要合作伙伴，公司还和豆包大模型家族，包括大语言模型和视频生成模型都有深入合作。
今年一季度，公司营收188.1亿元，同比增长31.91%，归属净利润1.26亿元，同比增长32.04%，其中高盛新进为该公司第七大股东。
说明：本次整理全部内容仅作参考，不代表任何主观判断。受篇幅限制，可能存在遗漏，欢迎大家积极留言探讨。
免责声明：以上信息、数据来自市场公开消息，仅供参考。任何观点均不作为您投资的依据，您须独立做出投资决策，风险自担。