夜雨聆风1、美伊“罗生门”
周末特朗普放出消息说要对伊发动“迄今最猛烈的轰炸”，然后又改口说伊朗和中东那边求他别打，要谈。因此老特说为了世界着想，取消对伊朗的轰炸计划，愿意谈，并提到说以色列也是和他一样的想法。
但很快，2日援引伊朗军方官员的话报道说，美国总统特朗普称伊朗要求停止攻击是“一个新的谎言”。
目前美伊最新的战事情况是：
美军7月30日空袭伊朗期间，向一处没有军事设施的居民区投下一枚重磅炸弹，造成3人死亡。
8月1日报道，革命卫队航空航天部队当天使用多枚弹道导弹，打击了约旦阿兹拉克美军基地，并摧毁3架美军F－35战机。
而且伊朗已经开始放出消息，以后的打击不会是对等打击，并在近期又公布了一款新型无人机的消息。
现在美国那边基本上已经达成一致：轰炸伊朗已经没有什么效果，必须采取新的策略。各方已经开始猜测美方可能会通过沙特那边发动地面战，夺取伊朗的哈尔克岛，掐住伊朗的命脉逼迫其来谈判。
伊朗这边还算在计划内作战，无论是轰炸还是地面突袭，伊朗都大概率有很清晰的应对策略。但油价一直上不去高位，这对于伊朗而言是比较被动的。主因是因为我们储备充分，所以在高油价的时候减半了石油进口，还有美国那边也释放了原油储备，这便抵消了海峡封锁对油价的大部分影响，当然这也仅仅是缓兵之计，如果海峡长期被封锁的话，油价大概率还有往上的空间。
2、美股科技分化，亚马逊大涨超15%
别看周五晚美股都是涨的，但个股涨少跌多，纳斯达克涨幅能有1%，主要是亚马逊大涨15%之多，其次是谷歌和英伟达也都收涨。但储存方向都是
下跌，美光闪迪跌超5%，苹果更是跌超7%。费城半导体指数基本持平。美股科技呈现出明显的分化。
AI的叙事已经从硬件转换到软件了吗？
亚马逊大涨的主因是AWS，其云服务单季营收422.32亿美元，同比增长36.7%，创2021年以来18个季度最快增速，连续第五个季度加速增长。
如果把AI比作一家高速扩张的企业，那么GPU、服务器等硬件相当于生产设备，而云计算则是把这些设备整合成一座能够持续对外提供服务的"算力工厂"。无论是训练大模型，还是部署AIAgent、智能办公、自动驾驶等应用，背后都需要云平台统一完成计算资源调度、数据存储、网络互联和运维管理。（国内这一块基本上就是腾讯、阿里这些互联网巨头做的最牛了）
3、超强厄尔尼诺事件正在形成，或为150年来最强
据中国气象局消息，目前，太平洋上持续增强的厄尔尼诺气候现象，或将成为150年来最强的一次。根据世界气象组织发布的年度《全球年际至年代际气候展望报告》，预计2026—2030年全球平均气温大概率将维持在历史高位或接近历史极值。
高温热害容易引发的农业气象灾害，尤其农作物开花授粉、灌浆结实、花铃发育等关键时期，持续高温可能造成结实率下降、籽粒不饱满、落花落铃、品质变差。
镍——根据历史数据统计，镍是受厄尔尼诺影响涨价潜力最大的有色金属之一。根据法国兴业银行发布的“厄尔尼诺大宗商品指数”及历史数据显示，自1991年以来，在厄尔尼诺现象发生的年份，镍价平均上涨幅度约为 13%。
上一次超强厄尔尼诺是2015年，这是历史上最强的厄尔尼诺事件之一，其影响具有明显的滞后性，对产量的实际冲击在次年（2016年）体现得更为明显。具体时间跨度：2015年3月 — 2016年5月（峰值出现在2015年底）干旱导致的水电短缺和物流问题，使得镍矿供应在2015年底到2016年初持续收紧，引发了市场对供应缺口的炒作。
4、券商交易系统接入将迎规范：不得为特定客户提供技术或业务资源差异化安排。记者多方了解到，监管层拟对券商交易信息系统接入环节进行系统性规范，相关自律管理文件目前正处在修订过程中，有望年内出台。
回顾一下近年对量化的政策演变
2024年5月，证监会发布程序化交易管理办法，第一次从规章层面全面规范量化；
2025年7月实施细则落地，高频认定标准是每秒300笔或全天2万笔；
2026年节奏加快，4月7日三大交易所同步出新规，高频认定门槛从每秒300笔直接砍到15笔，收紧了整整20倍，每笔报单必须至少停留50微秒才能撤，秒挂秒撤彻底失效；
然后就是今年6月上交所和北交所联手要求券商清理专属通道，单个网关原则上要十个以上客户共用，不能再给单一机构开小灶。7月6日新交易规则施行，7月31日局域网通道正式关闭，同一天又出了券商接入新规，七个月五步棋，限频降速去特权，强穿透堵漏洞，环环相扣。
限制量化大户的通道及高速特权，对普通个人投资者而言无疑是一个长期的利好政策。
5、A股科技同步全球逐步企稳反弹是高预期方向，大盘指数预计维持宽幅震荡为主，结构性行情轮动将更加频繁。
我们近期一直持有一个观点，指数的牛市本质上其实已经不是非常重要，重要的是政策预期，市场流动性充沛与否，以及行业的预期如何。
目前韩国止跌短期的有效性是非常高的，但7月的疯狂暴跌影响不可能立马消散，算力科技的震荡是大概率事件，A股同样如此，这也就意味着市场结构性的轮动行情将更加频繁。
