红杉资本:10万亿美元AI市场正从“卖工具”转向“卖服务”

5月4日，Anthropic官宣联手黑石、高盛等华尔街巨头，斥资15亿美元成立全新AI企业服务公司，瞬间引爆科技与资本圈。这不是一次简单的资本联姻，而是红杉3月重磅报告《Services: The New Software》中服务即新软件预言的现实落地，AI商业化正式从卖模型API转向卖业务结果，一个万亿美元级新赛道正式开启。

在红杉的判断里，过去半个世纪我们经历的所有技术浪潮，PC互联网、移动互联网、云计算，本质上都属于通信革命。它们的核心任务始终围绕一个问题，如何让信息更快、更广、更便捷地分发。而人工智能，是一场截然不同的计算革命。它要颠覆的不是信息分发的效率，而是信息处理的主体与规则。

这个区别意味着什么？通信革命的特点是基础设施相对稳定，技术底座一旦建好，你在上面盖房子无需担心地基每天变化。而计算革命恰恰相反，你脚下的基石每周都在重构。今天构建产品的底层逻辑，可能在下个月的模型更新中被彻底改写。

OpenAI联合创始人、特斯拉前AI负责人Andrej Karpathy在红杉AI Ascent 2026大会上用一个更生动的框架解释了这场变革的层次：

• 软件1.0：人写规则。程序员逐行编写指令，精确告诉计算机每一步该做什么。
• 软件2.0：人训练模型。编程变成整理数据集、定义目标函数，让神经网络从数据中学习规则。
• 软件3.0：人通过提示词编程LLM。上下文窗口成为新的程序，提示词和指令成为新的编程语言，大语言模型本身就是一个可编程的解释器。

“在软件3.0中，你现在的编程变成了写提示词，而在上下文窗口中的内容，就是你操控那个作为解释器的大语言模型的杠杆，让它在数字信息空间中执行计算。”

从一行一行规定机器该怎么做，到只需把目标讲清楚、模型自己走完路径。这不是渐进式的改进，而是编程这件事本身的定义在重塑。

红杉将这场计算革命的演进划分为三个决定性拐点：

• 第一个拐点（2022年11月）：ChatGPT时刻，全世界第一次看到了预训练的惊人效果，AI从实验室走向公众视野。
• 第二个拐点（2024年）：深度推理能力的到来。以o1系列模型为代表，AI从能说会道进化到了能想会算。
• 第三个拐点（2026年）：智能体的爆发。Claude Code、OpenClaw等产品的出现，让行业第一次看到了智能体能够不间断独立工作数小时、持续执行长期复杂任务的真正潜力。

红杉的判断是第二到第三个拐点之间不是线性升级，而是一次断层式的跃变。“If we may be so bold, we would say that this is AGI，”红杉合伙人Pat Grady说道。这个定义非常务实，如果你能派遣一个AI agent去执行一项复杂工作，它能在失败后自行恢复、坚持尝试，直到任务最终完成，从商业和功能的角度看，这就是AGI。

理解了AI作为计算革命的本质之后，下一个问题是，AI究竟能取代哪些工作，哪些工作仍然离不开人？

红杉合伙人Julien Bek在《Services: The New Software》中构建了一个非常清晰的分析框架。他把所有工作分为两层：

智能（Intelligence），指有明确对错标准、流程相对固定的任务。写代码是智能，把规格说明书翻译成程序、测试、调试，规则复杂但终归是规则。会计编码、合同起草、标准化法律文件、医疗计费等都属于这一类。AI在这些领域的表现已经相当成熟。

判断（Judgment） 则截然不同。它依赖于行业经验、商业直觉和风险权衡，比如决定下一代产品该研发什么功能、是否应该接受技术债、某个项目什么时候推向市场才是对的时机。这些决策没有标准答案，背后需要多年实践沉淀的“手感”和“品味”。AI目前还远不能胜任这类工作。

Bek引用了一组数据说明了这一区分的现实意义：在所有职业中，软件工程师的AI工具使用量占比超过一半，而其他职业类别还停留在个位数。原因很简单，软件工程是“智能”含量最高的职业之一。

一年前，大多数Cursor用户还把AI当代码自动补全来用。而今天，由Agent主动发起的任务已经多于由人类发起的任务。这意味着软件工程已经率先到达了AI可以独立完成大部分工作的拐点，而这个拐点正在向每一个行业蔓延。

智能与判断的线性划分之后，Bek在报告中揭示了一个被大多数创业者和投资人长期忽视的格局。

企业每花1美元买软件，就要花6美元买相关服务。

Bek用一个极其简单的例子把这层逻辑讲透：一家公司每年花1万美元买QuickBooks（会计软件），但它要花12万美元请会计师来关账。软件只是预算单上不起眼的一行，真正昂贵的永远是“把活干成”的那部分。

过去，这6倍的服务预算只能通过人力服务来承接，律所、咨询公司、会计师事务所以及各类专业服务机构，牢牢占据着这块远比软件市场广阔数倍的地盘。

而AI的出现第一次打破了这种格局。如果一家AI公司不是“帮律师更快地审合同”（卖工具），而是“直接帮企业审完合同交付结果”（卖服务），那么它吃掉的就从软件预算悄然迁移到了大6倍的服务预算。

这就是Bek的核心论点：下一个达到1万亿美元的公司，不卖硬件，也不卖普通软件，它卖的是结果（Result as a Service），并用AI驱动的软件来交付。

美国法律服务市场单个垂直领域就达到4000亿美元，几乎等同于整个全球软件行业的市场总量。如果将法律服务、金融服务、会计审计、医疗计费、保险经纪等所有认知劳动领域合并计算，整个服务经济市场的总量约在10万亿美元的级别，AI正在将这场人力服务史无前例地推向可以被规模化、标准化、可软件化的全新阶段。

Services is the new software服务即新软件，这正是这份报告的核心提炼。

Bek在此基础上引入了他分析框架中最具穿透力的第二组概念：Copilot与Autopilot。

Copilot，副驾驶模式：AI作为人的辅助工具，核心逻辑是“卖软件”。产品卖给专业人士，专业人士继续承担最终责任。这个模式抢占的是企业软件预算。

Autopilot，自动驾驶模式：AI直接跳过了中间人的环节，把最终结果卖给需要它的人。客户买的是“结果”，AI工具在底层完全隐形。

为什么要如此强调这两者的区别？因为当前的竞争中，所有AI工具创业者都在面对同一个挥之不去的恐惧，当下一版本的Claude模型能力再次升级，如果用AI“辅助人做设计”的界面被大模型的内置功能直接替代，你的产品还剩下什么核心竞争力？

Bek的答案是：“如果你卖的是工具，你就在和模型赛跑。但如果你卖的是工作本身，模型每一次进步，你的服务都会变得更快、更便宜，也更难被超越。”

副驾驶模式的每一层能力差异都会被基础模型的迭代压缩，而自动驾驶模式恰恰相反，每一次模型能力的跃迁都直接降低交付成本，却因为AI系统可以直接向客户交付端到端结果，价值护城河反而不断加深。

就在AI Ascent大会召开后的几天，红杉的长期被投公司Anthropic给出了一次精准的市场验证。

5月4日，Anthropic正式宣布与黑石（Blackstone）、高盛（Goldman Sachs）、Hellman & Friedman合作成立一家全新的AI服务公司，总投资规模达15亿美元。General Atlantic、Leonard Green、Apollo Global Management、新加坡主权基金GIC，以及红杉资本等也悉数出现在投资方名单中。

这是一个具有方向标意义的信号：硅谷最前沿的AI模型公司，正在主动跳出“卖工具”的传统框架，转向直接面向企业市场交付完整AI解决方案的服务型商业模式。

这家合资公司的核心打法是将Anthropic的工程师资源和Claude模型能力直接嵌入中型企业的核心业务运营。它不是卖Claude的API许可证，而是“帮你把Claude用好”，从前期的技术架构规划、到后期的企业部署实施、再到持续运营维护，提供全程覆盖的AI原生服务平台。

Fortune对此评论称，这家新公司将使Anthropic在利润丰厚的企业AI转型服务市场中，与埃森哲、麦肯锡、波士顿咨询等世界最大的咨询公司展开正面竞争，但它的打法完全不同：传统咨询提供的是方案，它提供的是工程师+模型+持续实施能力。

Anthropic首席财务官Krishna Rao的表述也印证了红杉的判断框架：“企业对Claude的企业级需求已远超任何一种单一交付模式可承载的范围。这家新公司将为生态系统带来额外的运营服务能力。”

如果你正在或者想要在AI赛道上创业，红杉合伙人们在2026年AI Ascent大会上汇总的一个缩写框架值得一提，MAD：Moats（护城河）、Affordance（可供性）、Diffusion（扩散）。

护城河（Moats）是该框架中最反直觉的一条。在模型能力每周都在跃迁的计算革命里，如果不假思索地盯住底层模型技术做产品差异化，下个月新模型发布后差异点就会被瞬间抹平。Pat Grady给出的建议是：护城河不是技术，而是“往上看”，看客户。你对客户业务的理解深度、你与客户之间建立的信任关系，才是今天这场剧烈动荡中最稳定的锚点。

可供性（Affordance）指向的是降低使用门槛。Claude Code再强大，你让普通企业员工面对一个陌生的终端界面会怎样？把强大能力包装成特定用户一看就懂一用就会的形态，正是应用层创业者的核心机会。

扩散（Diffusion）则提醒人们，新能力的诞生与普通用户的采用之间始终有一道巨大的扩散鸿沟。填补这道鸿沟本身就是巨大的市场机会，这意味着那些能够把特定行业的深度知识与AI能力解耦、封装、再分发的中间层平台正在迎来史上最好的时间窗口。

红杉这一系列重磅判断都在指向一个清晰的方向：

AI的价值终点不是更好的软件工具，而是直接交付工作成果。

一场价值10万亿美元的市场重构正在此刻发生。

而你，准备好了吗？

参考：

https://sequoiacap.com/article/services-the-new-software/

https://mp.weixin.qq.com/s/cdzzsh-bVkD19YfuVqYIZQ

https://www.sohu.com/a/1017660685_122414033