AI重塑供需格局！订单排至2027年，缺货涨价

MLCC 市场现在分化得厉害。AI 服务器用的高容量型号缺货疯涨，普通消费级产品却在冲高回落。

华强北的现货价一度“一天一价”，热门型号一个月能翻七八倍。比如通用料号 0603-104，二季度 1000 颗才 5 块钱，6 月底最高炒到 30 块，现在回落到 10 块左右。不过面向 AI 和车规的高容量型号，缺货涨价还在继续。

海外大厂的动作更猛。三星电机 8 月起全线提价 30%，四季度还要再涨；村田干脆把九大系列的部分规格停产，给 AI 服务器腾产能。三星还签了一笔超 52 亿的长期订单，直接排到了 2027 年底。

机构普遍看好这波行情，觉得 AI 需求太猛，扩产根本跟不上。而且海外龙头转产高端，普通订单就会外溢，国产厂商正好接盘。

A 股的 MLCC 概念股最近也跟着活跃。风华高科、博迁新材等几只票，被机构预测今年净利润能翻倍。