一句话总结

CPI全面超预期：同比3.7%高于预期3.6%，两项核心读数也都高出0.1个百分点，通胀已从能源渗透进食品与汽油。标普期货应声跳水约60点，10年期收益率飙到5.33%，美元指数逼近103。加雷斯·索洛韦逐张图拆解：ASML业绩爆表却收跌说明周期已到哪一段、美国银行跌破50美元后49.50的日内机会、炼油股比AI还超买，以及黄金熊旗破位3950、白银单日血洗4%、比特币死守81的下一步。

本期主讲：加雷斯·索洛韦Gareth Soloway（Verified Investing 首席市场策略师）

一、CPI全面超预期：通胀已经根植于整个体系

早上好，各位。欢迎来到我的交易作战计划。我叫加雷斯·索洛威，是verifiedinvesting.com的首席市场策略师。今早真不一般。CPI数据比预期更热。油价今天上涨。收益率现在飙升，在CPI数据公布前，收益率走低，股市原本准备高开。现在，股市正在崩跌，基本上是在我们站稳脚跟前，而油价仍然相对坚挺。我们来看看CPI数据，仔细瞧瞧。各位，这可是大事。所以，市场非常关注核心通胀数据。

记住，核心通胀是剔除食品和能源的，所以听着，我们都知道油价一直在涨，没错。现在油价在每桶95到96美元之间交易，但剔除油价的核心通胀，会不会更宽松，或者说基本显示出更低的通胀呢？答案响亮地今天是否定的，通胀正在渗透到经济的其他领域，我们都知道，听着，我们会注意到你和我，我们到处都看到了，我们心知肚明，但数据有没有显示，或者说会不会显示这一点呢？答案是肯定的。

那我们就开始吧，先看CPI整体同比数据，3.7%，比预期的3.6%更热。好，再看CPI环比，对吧？这个数据符合预期，但看看两个核心数据。它们原本预计同比大约在2.5%，环比在0.2%，结果两者都高出了0.1%。那这意味着什么呢？所以这最终意味着通胀已经根植于整个体系之中了。这不仅仅是石油和天然气的事。而是，哎呀，汽油更贵了，或者食品稍微涨了点价。

所有东西都开始感受到通胀，这就是整体数据和核心数据告诉我们的。那么结果如何呢？嗯，看看标普期货。标普期货因这个消息暴跌，受CPI数据影响，期货从大约78.80跌到低点78.22。

二、10年期冲到5.33%，周线顶部影线才是关键

各位，这基本上是标普下跌60点。这还不到1%，但非常接近了。之前我们在数据公布前是上涨的，所以一开始进入今天会跌得少一点。如果翻到日线图，这是你的日线期货K线，显示早盘下跌0.4%。所以，市场看起来会低开，但让我们看看收益率，这很重要。大家看这个。受这个数据影响，10年期收益率大幅飙升，达到5.33%，然后稍微回落。来看日线图，我们正从这个阻力位回落。我们有一个周线顶部上影线。

我们有一个上周的日线顶部上影线。那么这周会发生什么呢？现在，这将起到关键作用，很重要，因为基本上你要看的是这周末，我们是否消除了周线上的顶部上影线？周线时间框架是主要时间框架，对吧？日线从属于周线。周线从属于月线。

当你看到月线顶部上影线或周线顶部上影线时，你要看那个时间框架，也就是说在年线上，我们是否收于上方，我们来看周线图，就在这里，高于这个5.6%的高点那就是要突破的水平，只要我刚刚切换到的这根周线蜡烛保持在那之下那么从技术上讲，看跌反转信号依然成立，好了，所以再次强调，巨大的这里发生的事情，图表上值得关注的大事，另外还有今天的美元。看看美元猛涨，哇，涨势真大，我们现在正接近103。

美元指数，对，这是你的美元指数日线图，看看这个上涨走势，如果我们放大。放大后，现在哪个水平是阻力点，我在这里指给你看，很明显是103。.35是美元指数的下一个阻力位，现在美元又涨了，这总是。一种大多数人相信的虚假说法，就是你听到，哦，美元在走强。然后你想，哦天哪，这太好了，因为我可以去商店，用我的美元买更多东西。答案是不，不，事情不是那样的。美元指数是美元对一篮子货币的汇率。

所以，各位，我们这里仍然有通胀。我们刚刚。在CPI中看到了这一点，这意味着你用美元去买的所有东西，以美元计算都会花更多钱。

三、美元指数逼近103，但美元走强不等于你更有钱

只是其他所有货币都比美元更弱，对吧？所以相对于美元，那些货币更糟糕。这并不意味着美元不糟糕。它。只是意味着那些其他货币更糟糕，基本上每个人都在付更多钱。我们这里付得更多，可能比其他人付的稍微少一点，但还是在涨。通胀在这里是指数级上升。好，我们来看几张图表。标普500的日线图。标普500日线图。我们放大看一下。放大这里。这又是日线图。注意我们一直在强调这个位置，今天这个位置会证明是一个阻力点。

根据我们看到的情况，再次被拒绝，但很明显我们在八月有这个高点。2026年的高点。我们。在这里突破了，我们稍微回落了一点，又上来，在这里触及，在这里触及，今天在这里触及。标普期货现在会在这里低开，我们还在看涨区域吗？答案是肯定的，我们仍在看涨区域，所以我对市场保持看涨。但不用说，如果你想要标普500下一波涨到8000点。标普500基本上需要日线收在7818点以上。截至今天。

听着，事情可能会。在收盘前发生变化。但截至。今天看来，我们今天是等不到了。看起来今天我们会看到回落或者回调。通常这时候我们该聊财报了，对吧？昨天有大量银行财报，今天又有更多银行财报，还有阿斯麦，它是芯片股。来自欧洲的半导体股，他们公布了惊人的数据，全面超预期。营收超预期，盈利超预期，上调了指引，还提到可能有公司来找他们下单。订单甚至排到了2029年和2030年，但如今我们对财报了解多少呢？

几周前美光公布财报时我们就看到了这种情况。我们知道，除非他们真能治愈癌症，否则都没用。这些股票往往不涨。人们在利好消息中卖出。再说一次，为什么？因为我觉得有太多资金集中在芯片股上，所以基本上，即使你交出惊人的数据，仍然有大玩家或机构在借机卖出，说：我们得减持一些过大的仓位。

四、ASML业绩爆表却收跌，这才是周期所处的位置

所以今天ASML看这里，开盘大幅走高，然后就是……一路走低，现在当天已经转跌了。其中一部分是市场推动的，对吧，所以……市场在把它往下推，但不用说，就是这种整体的普遍抛售……半导体板块什么都在被卖的情景。这处境很奇怪，因为半导体这么长时间以来……就是一路涨、涨上天。现在，数据这么亮眼，你仍然看到抛压。这其实在告诉你，我们处在周期的哪个阶段，在这轮半导体和AI交易的牛市里。好。

所以再说一次，ASML……财报后下跌，看日线图。我们昨天……聊过这个，阻力位、支撑位。我说过，其实我对它没有明确的偏向。坦白说，那个判断是对的。ASML……一直只是小幅下跌，在这里震荡。如果今天它在这里暴跌，我会考虑买入；如果它涨到这里，我会考虑做空。

除此之外……它正在区间内交易，区间震荡交易意味着，作为日内交易者，甚至作为波段交易者，我真的没有很大优势，没有优势我就袖手旁观，我坐在我的椅子上，直到有明确优势，我才点击买入或卖出按钮。通过图表分析。好了，今早还有哪些股票发布了财报？美国银行下跌了，看看这个。美国银行股价大跌。哎呀。所以昨天盘后，该股在被罚款后下跌，就发生在这里。

他们被监管机构，也就是监管者，罚款了，罚款12亿美元，基本上是因为对潜在的洗钱行为视而不见，这些事情。所以真的不是什么好事。美国运通上周也因此被罚款了。这对他们来说并不是什么大事。而且同样，我觉得现在对美国银行来说也不是大事。他们不更加小心，这很糟糕。但是与此同时，12亿美元并不算多，因为一家银行基本上几乎每个月都能赚这么多，对吧？此外，这不会影响他们未来的业务。

他们只是得更谨慎些，但他们的盈利，他们盈利数字没达标。我们在这里看到的是，他们今早发布财报时，这只股票，看看这跌幅，直接跌破了50美元。

五、美国银行跌破50美元，49.50是我的日内价位

现在如果我们看日线图，哪里能看到技术支撑位，有个绝佳的位置适合日内交易，在大约49.50，这个位置应该是个支撑，我说应该是因为我们不确定，但从技术上讲，这是个不错的日内交易位置，那波段交易呢，我会在作为波段交易，我可能会等它继续下跌，大概到45美元左右跌到这里，做点波段交易。所以，美国银行BAC跌得真惨。现在，摩根士丹利发布了财报。那只股票基本持平，然后股市就被抛售了。所以，这是抛售。

贝莱德发布了财报，最初上涨，然后随着市场回落而回落，但总体上仍是净上涨贝莱德整体上。再说一次，注意，我并没有去看摩根士丹利或贝莱德的日线图。主要原因是，这两只股票的波动都不够大，无法让投资者产生情绪反应，而这正是像我这样理性的交易者能占据优势的地方。如果它只是在平盘线附近来回震荡，那就没什么可操作的。本质上，你可以这样想。就是算法在来回交易，中间夹杂着一些散户投资者。

并不是那种高速波动让我起床，想要交易并赚钱，每天都赚钱。好，还有几只其他股票在我的关注范围内。PSX，这是Phillips 66。炼油股依然强劲。这些是一些最令人难以置信的上涨走势。它们目前的定价，或者说RSI指标显示的超买程度，甚至比AI股票还要高，在这一点上。

所以这些，再说一次，我在关注Phillips 66，如果它涨到298到300的水平，巨大的上升通道形态，阻力位就在这上方，要密切关注那个位置。密切留意它是否被拒绝，某个时候这些股票会大幅下跌，但说实话，关键是什么。需要油价跌破低位，更重要的是柴油，以及涉及柴油的裂解价差。

裂解价差必须大幅收窄，目前还没发生，一旦发生，这些股票就有。从当前价位算起，大约30%的下行空间，我是说下行空间惊人，好了，所以继续。

六、炼油股比AI还超买，另有一只看点在2022年趋势线上的无人机股

关注Phillips 66，Valero也差不多，你可以看到Valero正在突破上端。另一个平行通道的上端就在这，所以再次回到那个区间，今天看起来会高开。对我来说，我总是提前思考，对吧，我总在想下一笔交易，而不是那笔。今天大家都想进的交易，因为说实话那已经结束了，我在那没有优势，我的思路是。什么样的交易可能变得非常非常重要，被低估了，现在没人喜欢。

在我们进入大宗商品之前，我要给你们看两只我现在喜欢的股票，所以第一只是。AVAV，我想给你们看这张图表。看看这个，上升趋势线可以追溯到2022年。在2025年的下跌中触及过，看看我们昨天触及了什么，对吧？就在这里，我们正好在那个水平上。现在，AVAV是一家无人机制造商。本质上，他们就是造无人机的。而且在我脑子里，我会说，看看沙特阿拉伯和胡塞武装之间发生了什么。看看伊朗和美国之间发生了什么。

看看乌克兰正在发生的事。这些都是股票它们被低估了，毫无疑问，未来无人机的需求会非常巨大。所以对我来说，我会说，这些不是日内交易。这些更像是波段交易的思路，甚至可能是长期投资。但话说回来，我其实不做长期，但如果非要做的话，我会考虑把这种标的作为长期投资，因为这关乎技术和未来战争的方式。未来战争的方式，所以再次强调，重要的技术位，漂亮的长期趋势线，在图表上引起了我的注意。

接下来是另一家无人机制造商，看看这条下降趋势线。看看我们今天触及的位置，我们正在突破40美元，从8月开始一路下行，从67美元跌到现在40美元以下，另一家无人机制造商正好跌到技术支撑位。所以，我总是喜欢给大家带来一些想法，但这不代表它们一定对。坦白说，我觉得这些是不错的交易。我的投资组合里有一些这类标的，但同时，这些想法在技术面上都说得通。

七、黄金熊旗破位看3950，白银单日血洗4%

而且从基本面上看，从需求角度来说，需求这个客观因素也在那里。好，转到黄金，各位，黄金在这里正在向下破位，所以我们一直在提醒这一点，也一直在讨论。黄金呢，是的，它之前一直守住了支撑，但看看这里的熊旗形态。

现在它向下破位了，我说过，听着，如果我们跌破这条线并且得到确认，当然今天没法确认，所以我们。得看明天了，我们正朝着3950甚至可能3500下行，黄金。所以黄金可能开始破位了，白银也一样，白银可能。真的确认破位，看看这跌幅，各位，白银今天被血洗了。这波下跌，下一个支撑位大约在每盎司55美元，下行目标我仍然。

维持在每盎司45到48美元的水平，但这跌幅真是惊人。白银今天大跌了整整4%，天然气昨天突破了吗。可能收在了上方，但我们想看看今天能否确认，它正在小幅回落。刚好回到那条趋势线，你需要这条趋势线在317附近守住，价格能守住。这条线吗，如果守住了，就为可能的继续上涨留有余地，然后突破。到3左右，我会说，可能的情景还是在这个区间内上行，大约350到360。天然气短期还有上涨空间，甚至可能更高。

接下来看比特币，比特币正在回落。它一直在反复测试81这个关键支撑位。如果81被确认跌破收盘，就会跌到75.5。只要它还守在这里，你就可以先往好处想。但和黄金一样，它继续走出那种让我很紧张的形态。再说一次，这是看跌形态，下跌进入支撑位，但注意它并没有弹回去，而是……横盘整理，这意味着它没有出现那种蹦床式的反弹，而且……它可能会寻求向下突破，所以大家要盯紧比特币。再说一次，我们两边都有底线。

上方突破87.2，下方跌破81，如果81失守，75.5……就是下一个目标。好了各位，事情太多了，再简单回顾一下，我们刚出了CPI…

收尾：CPI会不会逼美联储再加息？8000点目标我依然不变

…今早的数据比预期更热，全面超预期，唯一符合预期的数字是CPI……环比0.6，同比更热，核心同比也更热，而且……月度核心也更高。这最初会给市场带来一些压力，因为收益率……导致收益率飙升。也许美联储……不得不加息，如果不是在10月，那就是在12月。而且市场不喜欢高利率，再加上高油价。这是双重打击。那么听着，这会改变什么吗？在走之前，我最后说一点，因为我得去交易室了。

但这会改变我对标普500指数8000点潜在目标的展望吗？答案是不会，因为图表还没有跌破关键水平。即使今天有回调，我们仍然徘徊在历史高点下方，所以听着，纳斯达克。我会关注它，但我的主要判断在标普500上，因为标普500更多元化，包含工业股。还有周期性股票，你知道，我最近喜欢的像高乐氏这样的股票，这些支付股息的其他股票，它们一直被打压，这更多元化。

纳斯达克现在真的只是AI，就像如果你想投资AI，那纳斯达克就是你的选择，如果你不想，那就远离纳斯达克。现在，即使标普500今天下跌，图表仍然看涨。我总体上仍然看涨。祝你们有美好的一天，伙计们。非常感谢。保重，伙计们。

————— 已上传百度网盘【PDF百度网盘】—————

通过网盘分享的文件：2026.10.14.Verified Investing.加雷斯·索洛韦：CPI爆表双杀市场，标普期货跳水60点，黄金白银双双破位，比特币81支撑告急

链接:https://pan.baidu.com/s/1kf59P-ixZDwnLptDVKDd9Q?pwd=iiep 提取码: iiep