AI重构世界,确定性的溢价更为重要

听了Balaji 关于AI的新一期讨论，蛮有意思。核心是确定性会被重新定价。

1、AI 彻底颠覆了内容的供需曲线。内容生成成本近乎为零，但鉴真成本暴涨。以前伪造优质简历或BP需要熟悉行业jargon、门槛高，现在只需几秒。AI大模型的廉价内容会导致公共空间充斥着 AI 垃圾。商业协作会向高信任的小圈子收缩，内部用 AI 疯狂加杠杆提效，外部筑起极高的人工审核壁垒。互联网生态会退化得越来越像早期的中国互联网，互不信任，各自造轮子。

2、大模型幻觉下，具身智能的逻辑实际上更顺畅。当下市场对AGI 过于狂热，但AI 极易一本正经地胡说八道。反而是物理世界遵循真实物理规律，有明确的对错（比如机器人抓取、自动驾驶）。具备高频纠错环境的物理AI，可能会比大模型更早实现100%自动化。同时，线下人类陪伴的溢价会更高。

3、AI冲击下，劳动力会被CEO 化。AI 并不是来取代工作岗位的，实质上是在把所有懂第一性原理的人提拔为CEO。人类会变成传感器，负责审美品味、捕捉情绪和验证把控能力。AI 则是执行器，根据输入的prompt完成任务。如果一个人没有长期的知识、审美积淀，习惯走 AI 提供的捷径，最终会丧失判断力和 Debug 能力。

4、硅谷AI巨头和市场存在盲区，共识认为OpenAI或Anthropic会赢者通吃，达成万亿市值。但地缘政治、逆全球化和主权国家监管的阻力极大。面对开源社区极低成本的蒸馏攻击，以及各国主权AI的崛起，闭源巨头的护城河极其脆弱。去中心化、本地跑通的AI实际上反脆弱性更强。

5、随着 AI 追踪分析成本趋近于零，个人的链上活动将完全透明。比特币不再是安全的数字现金避风港，已变成可证明的机构级抵押品。面对无孔不入的数字监控，真正能承接底层交易流动性和安全性的是基于零知识证明的隐私资产。资金会重新寻找安全的避风港。