夜雨聆风早上好，今天是7月3日，星期五，一起看看今天值得关注的市场重点。
·韩国综合指数暴跌7.89%触发熔断，日经225跌2.47%
·美债收益率涨跌不一，2年期跌5.18个基点报4.123%
·6月A股新开户286.46万户，环比增长3.59%
·欧洲三大股指全线上涨，德国DAX涨2.16%
热点聚焦
美国6月非农新增就业远低预期
美国6月非农就业新增5.7万人，低于预期的11万人，4月和5月数据累计下修7.4万人，失业率意外降至4.2%
提醒：美国非农数据大幅低于预期且前值下修，强化降息预期，利好黄金和利率敏感型科技股，但需警惕经济衰退风险对全球需求的拖累
美国政府与AI公司讨论收益分享
美国白宫国家经济委员会主任哈塞特表示政府正与大型AI公司对话探讨收益分享，OpenAI计划向政府提供约5%股权以换取资金支持并缓解监管压力
提醒：OpenAI与政府讨论收益分享及股权换取资金支持，建议关注AI监管政策变化对国内AI公司出海和合规成本的影响
Meta拟卖算力引发市场误读
Meta拟出售算力的消息被误读为算力过剩导致全球AI交易重挫，但业内人士和华尔街投行认为这代表AI基建商业模式成熟，而非资本支出结束
提醒：Meta卖算力被误读为算力过剩，实际代表AI基建商业模式成熟，建议关注国内算力租赁和AI数据中心运营商，如光环新网、奥飞数据
国内宏观
中欧达成经贸关系新定位共识
中欧双方就稳定、平衡的关键贸易伙伴关系达成共识，并计划于秋季举行第二次贸易投资磋商机制例会，同时中美同意扩大农产品双向贸易并纳入对等降税框架
中英经贸联委会第15次会议召开
商务部部长王文涛与英国商贸大臣凯尔在伦敦主持中英经贸联委会第15次会议，双方就加快推进中英服贸协定联合可行性研究达成一致，中方欢迎英国扩大对华投资并呼吁公平环境
央行6月流动性投放净增7426亿元
央行6月通过MLF净投放2000亿元、逆回购净投放5826亿元、国债买卖净投放100亿元，同时PSL净回笼500亿元
四部门延续稳岗返还和扩岗补助政策
人社部等四部门通知至2026年底，对不裁员或少裁员企业继续实施稳岗返还和一次性扩岗补助，并优化技能提升补贴政策，放宽参保年限和受益范围
产经动态
国务院批复体育强国十五五规划
国务院批复同意《体育强国建设“十五五”规划》，要求完善全民健身公共服务体系，改革竞技体育管理体制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业提质扩容
智能网联汽车安全国标发布
《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年1月1日起实施，为组合驾驶辅助系统明确统一安全规范
三项光伏领域国标正式发布
三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束，有助于推动低效产能出清
提醒：三项光伏国标划定能耗能效刚性约束，推动低效产能出清，建议关注行业龙头如隆基绿能、通威股份，受益于集中度提升
成品油零售限价或迎三连跌
7月3日24时国内成品油调价窗口将开启，成品油零售限价有望三连跌并创年内最大单次跌幅，预计下调855元/吨，92号汽油每升下调0.67元
广州6月二手住宅网签环比降12.45%
广州市房地产中介协会数据显示，6月广州二手住宅网签8740套，环比下降12.45%，同比下降9.82%，受端午假期和高温降水天气影响
金融科技
蚂蚁集团AI版支付宝“阿宝”公测
蚂蚁集团宣布AI版支付宝“阿宝”正式开放公测，首推72项智能办事技能，覆盖居家、出行、采购等生活场景
Robinhood CEO称AI智能体将媲美人类
Robinhood首席执行官预计AI智能体很快具备与人类交易员相当的能力，该公司5月已推出允许AI智能体代表用户交易股票和购买商品的工具
公司要闻
英伟达推收入分成合作共建AI工厂
英伟达宣布通过收入分成和信用支持机制，与AI云服务商共建多租户AI工厂，为初创企业和开发者提供算力，并创造持续性收入
提醒：英伟达推收入分成共建AI工厂，利好国内AI云服务商和算力产业链，代表公司包括中际旭创、新易盛等光模块供应商
Anthropic规划自主AI芯片并与三星谈合作
知情人士透露，Anthropic已开始规划自主AI芯片项目，并与三星电子讨论潜在制造合作，但芯片计划仍处于早期阶段
扎克伯格称AI智能体开发未加速
Meta首席执行官扎克伯格表示，过去四个月AI智能体开发未如预期加速，2026年部门重组“本可更利落”，押注尚未见效
苹果上调折叠屏iPhone生产目标至1000万部
知情人士透露，苹果将首款折叠屏iPhone今年生产准备目标上调30%至约1000万部，并向供应链锁定约8000万部新款iPhone零部件
提醒：苹果上调折叠屏iPhone生产目标至1000万部，建议关注折叠屏产业链，代表公司包括京东方A、长盈精密
欧盟法院驳回谷歌上诉维持41亿欧元罚款
欧盟最高司法机构欧盟法院驳回谷歌上诉，认定其利用安卓系统垄断市场，维持约41亿欧元反垄断罚款裁决
提醒：欧盟法院维持对谷歌41亿欧元反垄断罚款，警示国内科技公司海外运营面临的反垄断和监管风险，尤其涉及安卓生态和数字广告业务
海外宏观
美国高温致1.63亿人受影响，供电承压
美国中部和东部大部地区持续破纪录高温，最高体感温度达46摄氏度，约1.63亿人受影响，加剧供电压力，美能源部要求启用备用发电设备
提醒：美国高温致1.63亿人受影响供电承压，利好电力设备和能源基础设施板块，建议关注国内电力设备出口企业如思源电气、金盘科技
阿曼反对霍尔木兹海峡征收过境费
阿曼反对对通过霍尔木兹海峡的船只征收过境费，但愿讨论海事服务收费，部分欧洲大国承认收费不可避免
美国与AI企业加速谈判自愿安全标准
美国政府正与OpenAI、Anthropic及谷歌等头部AI企业谈判，预计下周推出针对尖端AI模型的自愿安全标准，设定安全基准与发布时间表
参议员沃伦要求美联储停止改革方案
美国参议员沃伦致信美联储理事沃勒，要求停止推进12家地区分行运营架构改革，称方案可能削弱美联储独立性并讨好特朗普
旧金山联储主席称通胀不确定性高
旧金山联储主席戴利表示，美国通胀有望回落但经济前景不确定，若通胀持续高于预期，美联储或需采取更积极政策应对
进取型
英伟达推收入分成共建AI工厂，叠加Meta卖算力被误读后纠偏，算力产业链的情绪修复弹性最大，光模块和AI云服务商（代表公司/产业链参照：中际旭创、新易盛）是情绪最容易被点燃的方向
苹果上调折叠屏iPhone生产目标至1000万部，折叠屏产业链（代表公司/产业链参照：京东方A、长盈精密）有事件驱动弹性，但需注意消费电子整体需求是否支撑
风险：AI方向情绪修复后可能再次面临海外政策或财报扰动，折叠屏产业链需警惕苹果实际出货量不及预期
稳健型
三项光伏国标发布划定能耗能效刚性约束，这是观察行业出清和龙头集中度提升的清晰线索，代表公司/产业链参照隆基绿能、通威股份
风险：光伏行业出清节奏可能慢于预期，且海外贸易摩擦风险仍在
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