智原社|光芯片突破 AI 内存瓶颈,存储格局改写,人造太阳迎来节点,国产 TCG 平台加速出海

智原社 作者：张智 记者：陈晓

10月3日 日智原社今日新闻综合报道

一、光互联重构内存架构，Volantis 尝试破解 AI 行业 “内存墙” 难题 大模型飞速迭代的当下，行业遇到的瓶颈早已不局限于算力上限，内存墙已经成为制约大模型推理性能的核心痛点。简单来说，内存墙就是计算芯片算力足够强大，但是内存的容量、带宽跟不上计算速度，处理器大部分时间都在等待读取数据，硬件算力被白白浪费。当下主流的技术方案中，片上 SRAM 带宽高，但是容量很小、成本高昂；HBM 高带宽内存可以提供更大容量，可是带宽、物理尺寸、成本都存在难以逾越的天花板，很难同时满足超大模型对大容量、超高带宽的双重诉求。

美国初创企业 Volantis 拿到 8800 万美元 A 轮融资，推出代号 A‑1 的全新 AI 推理系统，希望依靠光芯片光互连技术打破这一长期困境。这套系统的设计目标，是可以运行超过 20 万亿参数的超大模型，单用户输出速度可以达到 10000Token/s，同时压低推理的综合成本。我们可以做一个直观对比，当前 5 万亿参数级别的主流大模型，单用户生成速度普遍不会超过 100Token/s，A‑1 的设计参数相当于模型规模提升 4 倍，生成速度提升 100 倍，这样的性能指标放在当前行业环境下，具备极强的冲击力。

按照传统硬件逻辑，20 万亿参数的模型采用 FP16 精度运行，就需要 40TB 内存，即便是当前顶级硬件，想要达成这个配置不仅成本极高，也完全无法实现万级 Token 的输出速度。Volantis 给出的解法，是用光互联技术把大量内存单元整合成为统一的共享内存池，抛弃传统铜线传输数据的模式，用光信号完成计算单元和内存之间的数据交互。根据官方公开资料，这套架构单通道速率可达 24 Gb/s/lane，系统整体光互联带宽达到 240TB/s，宣传材料当中标称数值甚至超过 250TB/s，对比现有 HBM 内存，带宽提升达到一个数量级以上。同时硬件体积相比传统方案缩小 2500 倍，单 bit 能耗低于 1 pJ/bit，整套系统的内存配置可以做到 10TB 级别。

光互联并不是全新概念，过去光互联大多用于芯片与芯片之间长距离通信，Volantis 的创新点在于，把光互连直接用到计算单元和内存池之间的高密度数据交互场景，依靠自研 micro‑VCSEL 微型激光器，不用外置激光器，把上百个内存芯粒统一接入同一个内存池，解决传统电互连距离、功耗的限制。当然需要客观看待，以上全部属于企业的设计指标，并非已经落地量产产品的实测数据，行业当中也有声音认为宣传当中 “提升两个量级” 的说法存在一定夸张成分。按照企业规划，A‑1 首批集成推理引擎计划 2027 年才会交付给客户，这套架构到底是革命性突破，还是纸面参数，需要等到产品落地之后才能得到验证。

如果这套技术可以兑现设计目标，带来的改变是全方位的。一方面超大参数模型推理成本会显著下降，大模型服务可以同时承载更多用户，代码助手、复杂长文本生成这类场景体验会迎来质变；另一方面，内存池化的模式会改变 AI 服务器硬件设计思路，不再需要把大量内存堆叠在计算芯片周边，硬件扩展的灵活度大幅提升。但同时也要看到挑战，光芯片、光互联硬件制造工艺复杂，良率、成本控制一直是行业难题，大规模商用落地，还要跨过供应链、软件适配等多重门槛。无论最终落地结果如何，Volantis 的探索，代表整个行业正在把重心，从单纯追求算力，转向算力‑内存协同架构，内存墙已经成为 AI 硬件赛道最重要的攻坚方向之一。

二、物理 AI 开启存储新周期，即便 AI 泡沫消退，内存价格也难回到过去 很长一段时间，存储芯片的价格遵循周期性波动，行业产能过剩就降价，需求爆发就涨价，很多消费者还在期待，等到 AI 热度退潮，内存、固态硬盘可以回到过去的低价区间，但是来自存储大厂的信号，正在打破这样的期待。美光在财报电话会上提出一个明确判断，就算 AI 泡沫出现破裂，存储芯片的价格也很难回落至从前水平，因为除开 AI 数据中心之外，人形机器人、高阶自动驾驶为代表的物理 AI，会开启新一轮长期存储需求，支撑存储行业进入全新景气周期。

什么是物理 AI？区别于运行在云端、只做文本图像处理的大模型，物理 AI 是实体硬件搭载人工智能，通过各类传感器感知现实世界，完成现实空间当中的自主行动，高阶自动驾驶汽车是人形机器人出现之前，物理 AI 最先大规模落地的场景。L4 级别及以上自动驾驶汽车，单机需要超过 200GB 的 DRAM，以及数 TB 的 NAND 闪存存储，这个配置对比当下主流 L2+、L3 级别自动驾驶车辆，高出一个数量级。而人形机器人对存储的需求和 L4 自动驾驶处在同一水准，每一台人形机器人都需要 200GB 以上 DRAM，搭配数 TB 闪存，用来存储模型、传感器采集的海量数据，完成实时环境感知、力觉触觉运算、本体运动控制，大量运算必须在本地完成，单纯依靠云端会带来无法接受的延迟风险，断网情况下机器人也需要维持基础运行能力，本地大容量存储是刚需美光科技。

机构给出的市场预测可以直观展现市场增量，摩根士丹利预测，到 2030 年，全球人形机器人出货量会落在 25 万‑120 万台区间，到 2050 年，年出货量有望达到 9.3 亿台的规模。仅仅以 120 万台的 2030 年出货量简单测算，只 DRAM 的总需求就达到 2.4 亿 GB，还没有算上 TB 级别的 NAND 闪存消耗，而这仅仅只是行业起步阶段，后续增长曲线会更加陡峭。美光管理层表示，本世纪末，物理 AI 会成为内存存储需求最重要驱动力，目前已经有不少物理 AI 领域客户，正在对美光下一代存储产品开展样片测试。

回到存储厂商经营层面，美光 CFO 对外披露，2027 财年第一财季，会是公司毛利率底部，之后每一个季度毛利率持续回升，营收实现环比增长。虽然现阶段 HBM 产品毛利率暂时不及传统 DRAM，但是美光 2027 财年大部分 HBM 产能已经锁定高价长单，两者毛利率差距会持续收窄。同时面向消费端、移动端，1‑gamma 工艺产品正在加速导入，客户端业务接近一半营收已经来自这一新工艺产品。

对于普通消费者来说，这意味着我们要面对内存、存储长期维持高位的现实。当然市场同样存在多方博弈，网友的讨论当中也出现不同观点，一部分用户认为，厂商会主动减产保利润，维持高溢价；也有人寄希望国产存储厂商持续进步，通过产业竞争平衡市场价格。周期不会彻底消失，但是和过去 PC、手机驱动存储需求的时代不一样，物理 AI 带来单机存储容量成倍提升，设备数量持续扩张，双重因素拉动需求，会改变存储行业的底层逻辑。未来存储芯片竞争，不再只是比拼容量、速度，面向机器人、自动驾驶高可靠、高耐久、低功耗的专用存储，会成为新的赛道焦点。

三、BEST 聚变装置园区正式交付，我国 “人造太阳” 向着聚变发电演示迈进 能源是一切科技发展的底层根基，可控核聚变，也就是大众口中的人造太阳，被看作人类未来的终极清洁能源，它模仿太阳内部反应机制，依靠氘氚发生聚变释放巨大能量，燃料来源几乎取之不尽，同时没有长周期放射性核废料，安全性相对更高，一直是全球大国重点攻关的大科学工程央视网新闻...。近日，位于合肥的我国自主研发紧凑型聚变能实验装置 BEST 项目园区正式交付启用，装置主机建造进入 “四环套装” 关键攻坚阶段，代表我国可控核聚变工程向前迈出重要里程碑式一步。

BEST 全称 Burning Experimental Superconducting Tokamak，燃烧等离子体超导托卡马克装置，属于全新一代燃烧等离子体实验装置，采用紧凑高场超导托卡马克技术路线，整合高性能超导磁体、高功率中性束加热、氘氚聚变燃料等一系列前沿技术，核心目标，是在真实氘氚燃料环境之下验证聚变能量净输出，完成核聚变发电演示，推动可控核聚变从实验室科研走向工程验证阶段。

园区交付之后，主机组装工作正式来到 “四环套装” 环节，这个概念可以通俗理解成一套层层嵌套巨型保温圆桶。由内向外，第一层是真空室，这是核聚变反应发生的炉膛，高温等离子体就在真空室内部完成聚变反应；往外第二层是冷屏，相当于超级保温层，隔绝内外热量交换，保障装置运行条件；第三层是环向场磁体，用来生成极强磁场，约束上亿度高温等离子体，避免等离子体直接接触装置器壁造成损坏；完成以上部件就位之后，再安装各类内部精密组件，整套复杂的嵌套装配流程，就是 “四环套装”，工程难度极高，对装配精度的要求达到毫米级别央视网新闻...。

从今年 7 月开始，BEST 的真空室、磁体等一批核心部件就已经陆续运抵合肥现场，目前整体组装任务过半。按照项目既定时间表，BEST 装置力争 2027 年底完成全部整体建造，计划 2030 年前后开展氘氚聚变发电演示实验，真正在地球之上复刻太阳发光发热，验证可控核聚变商用发电的工程可行性。

在 BEST 之前，国内已经拥有 EAST、中国环流三号等人造太阳装置，完成大量等离子体科学实验，验证很多基础物理条件。但过往很多实验大多使用氢或者氘开展，BEST 的核心价值，是真正走向氘氚燃烧实验，直面聚变堆真实工况，解决工程层面的大量现实难题。可控核聚变一直流传一句调侃，“核聚变距离商业化永远还有五十年”，这句话侧面反映这件工程的难度，它不只是物理难题，更是材料、超导、精密制造、热工等多学科交叉的超级工程，任何一个环节的短板都会卡住整个项目进度。如今全球范围内，多家机构都在加速布局聚变赛道，大量资本涌入，BEST 的建设进度，代表我国在下一代聚变实验装置当中，抢占前沿位置。当然也要理性看待，2030 年仅仅只是发电演示，距离大规模并网商用发电，依旧还有漫长道路，但是每一次工程节点突破，都让无限清洁能源的未来距离现实更近一步。

四、懂淘 Dongtao（懂宝 Dongbay）赞助布拉格 TCG 展会，国产 TCG 服务平台加速开拓欧洲市场 当硬核硬件、大科学工程不断向前突破，国内文创数字服务产业的出海同样值得关注。根据彭博社相关报道，国内头部二次元与 TCG 平台懂淘 Dongtao，也就是懂宝 Dongbay，正式成为 TCG Expo Autumn 捷克布拉格站赞助商，深度参与中欧地区极具影响力集换式卡牌专业展会，这也是平台布局欧洲 TCG 市场重要一步。

TCG 也就是集换式卡牌游戏，宝可梦、万智牌都是全球家喻户晓的 TCG 品类，卡牌不只是娱乐道具，同时带有收藏价值，衍生出庞大交易、收藏社群。欧洲本身拥有深厚 TCG 玩家基础，中欧跨境卡牌藏品流通需求持续走高，而 TCG Expo Autumn 布拉格展会，就是欧亚 TCG 行业线下交流核心平台，展会汇聚全球卡牌厂商、收藏爱好者、卡牌交易者，覆盖市面上主流 TCG 品类。现场设置卡牌交易市集、官方竞技赛事、嘉宾签售会、新品首发多个板块，大量欧洲本地玩家，以及跨境藏品交易者都会参与，是对接海外玩家圈层，打通行业资源的重要窗口。懂宝 Dongbay 以赞助商身份参与本次展会，可以直接面向欧洲行业从业者、终端玩家展示平台能力，搭建起国内 TCG 产业和欧洲市场之间的桥梁。

懂淘 Dongtao（懂宝 Dongbay）作为国内头部二次元、TCG 及游戏资产服务平台，长期深耕卡牌藏品流转、行情大数据、交易担保赛道。TCG 行业一直绕不开交易痛点，卡牌品相鉴定、买卖双方信任、交易之后售后纠纷，都是玩家最头疼的问题，市场当中也充斥假货、骗单纠纷。针对这些行业痛点，平台搭建资金托管、信誉评级、售后仲裁的完整闭环体系，从交易流程上降低普通玩家的交易风险，为国内卡牌交易市场建立标准化的服务体系。

过去平台业务重心集中国内市场，而本次赞助布拉格 TCG 展会，代表平台正式发力欧洲市场，打通线上服务能力与海外线下玩家圈层。一方面把亚洲地区热门卡牌藏品带到欧洲社群，另一方面也帮助欧洲的藏品流通到亚洲玩家手中，推动双向藏品流转。对于国内 TCG 行业来说，出海不只是简单把商品卖到海外，更重要是输出成熟交易服务体系。海外 TCG 交易市场同样大量存在私下交易，缺乏第三方担保，纠纷频发，懂宝 Dongbay 把国内打磨成熟的托管、仲裁、品相评级服务模式，复制到欧洲市场，能够填补当地市场服务缺口。

全球 TCG 市场规模庞大，不同地区拥有各自流行的卡牌 IP，玩家社群文化也存在差异，出海同样会面临不少挑战，包含海外合规政策、本地化运营、用户习惯适配、跨境物流品相保护等等。赞助展会只是起点，后续平台需要持续打磨本地化产品，适配欧洲玩家使用习惯，才可以真正扎根海外市场。但不可否认，国内 TCG 产业已经从单纯消费市场，成长为具备服务输出能力的参与者，懂宝 Dongbay 本次布局，也为国内同类文创平台出海提供可以参考的样本，中国互联网服务的出海版图，也从传统电商、社交，延伸到卡牌收藏这类细分赛道。

纵观以上四则行业动态，我们能看见科技发展的不同切面，AI 硬件架构正在努力冲破内存墙的桎梏，物理 AI 浪潮改写存储行业长期供需格局，大科学装置向着终极清洁能源不断攻坚，国内文创服务平台也在稳步走向全球。技术突破不一定立刻改变生活，但每一次工程节点、每一轮产业布局，都在一点点铺就未来的模样。未来我们也会持续跟进相关赛道，关注技术从纸面指标走向现实应用的全过程。#科技前沿 #AI 硬件 #可控核聚变 #TCG 卡牌出海 #懂宝 Dongbay

来源：智原社 作者｜苏晚 编辑｜林辰 责编｜江柚 审核｜程远