ARTICLE · 1285079

AI硬件承压,油气获风险溢价支撑|全球市场日报 2026-10-31

发布时间：2026-10-31 10:55:51 最近访问：2026-10-31 10:55:52

2026年10月31日 · 周六

全球市场日报

重要事件 × 资产异动看清市场变化，跟踪下一步催化

数据口径北京时间2026年10月31日：重大事件资料截至06:00；跨资产资料截至06:04，覆盖美国10月30日（周五）交易日及盘后。个别资产保留原文美东报价时点、期货月份与结算口径。

01 / 先看事件

本周重要日历

10月27日周二

★★★★★

已公布【补充】Meta上调AI股权融资计划

普通股及强制转换优先股融资定价合计约375亿美元，进一步支持AI建设，但也提高股权稀释及投资回报压力。Meta公告

★★★★☆

已公布中国1—9月工业企业利润｜09:30

累计同比增长15.5%、9月单月增长14.4%；电子及高技术制造支撑改善，预期差无法判断（缺乏可靠同口径事前共识）。国家统计局

★★★★★

已发生【补充】沙特炼厂遇袭指称与中东谈判并行

胡塞武装声称袭击沙特Ras Tanura炼厂，实际供应损失尚未证实；中东外交接触持续，但能源设施安全风险未消。路透

10月28日周三

★★★★★

已公布SK海力士三季度财报

营业利润83.33万亿韩元，事前预期约76.7万亿韩元，高于预期；HBM与服务器存储需求强劲。SK海力士｜路透

10月29日周四

★★★★★

已公布美联储10月利率决议｜02:00

维持联邦基金利率目标区间3.75%—4.00%，符合预期；10比2通过，反对者主张加息，政策立场仍警惕通胀。美联储声明

★★★★★

已公布微软、Alphabet季度财报｜凌晨

微软营收923亿美元、调整后EPS 4.89美元，分别高于约907亿美元和4.73美元预期，均超预期；Alphabet营收1276亿美元、预期约1280亿美元，略低于预期，云业务较强而现金流承压。微软公告｜Alphabet财报报道

★★★★★

已公布美国三季度GDP初值及9月PCE｜20:30

GDP环比折年增长3.4%，预期约3.1%—3.2%，高于预期；核心PCE环比0.3%，符合预期，消费和投资支撑增长，但通胀仍偏高。BEA：GDP｜BEA：PCE

★★★★☆

已公布三星电子三季度财报

营收195.3万亿韩元、营业利润107.4万亿韩元，符合公司事前业绩指引；净利润75.13万亿韩元、分析师预期87.01万亿韩元，低于预期，AI存储业务仍强。三星公告｜韩联社

10月30日周五昨日

★★★★★

已公布亚马逊三季度财报｜05:00业绩电话会

营收2019亿美元、预期约2022亿美元；EPS 1.89美元、预期1.97美元，均低于预期；AWS收入460亿美元、高于预期，但资本开支压低自由现金流。亚马逊公告｜财报预期

★★★★★

已发生【补充】英特尔指引引发芯片股大跌

英特尔三季度调整后EPS 0.52美元、预期0.40美元，高于预期，但四季度营收指引中值155亿美元、预期170.7亿美元，明显低于预期；美股周五英特尔跌28.6%、半导体指数跌7.2%。英特尔公告｜路透：预期｜路透：美股收盘

★★★★★

已发生【补充】币安遭遇约63亿美元加密资产盗窃

币安披露约63亿美元资产被盗，合作方已冻结约30亿美元，交易所一度暂停提币；比特币跌至六周低位，平台承诺动用自身资金覆盖损失。路透：事件｜路透：保障措施

★★★★★

已发生【补充】霍尔木兹海峡油轮遇袭

英国海事机构收到油轮遭不明弹体或爆炸装置袭击的报告；伊朗声称多艘油轮起火但未获独立核实。12月布伦特原油收涨2.4%至117.64美元/桶。路透：海事事件｜路透：油价

★★★★★

已发生【补充】美股科技股抛售波及黄金白银

纳斯达克指数周五跌2.86%，现货黄金跌约3.5%至3881美元/盎司、白银跌约6.5%至49美元；AI投资回报担忧与利率压力叠加，被动去杠杆可能扩大跌势。路透：美股｜路透：贵金属

★★★★☆

已公布埃克森美孚、雪佛龙三季度财报

埃克森调整后EPS 4.23美元、LSEG预期4.08美元；雪佛龙调整后EPS 5.28美元、预期4.89美元，均高于预期；战争相关的成品油供应紧张推高炼油利润。路透：埃克森｜路透：雪佛龙

10月31日周六今日

★★★★☆

待公布中国10月制造业PMI｜09:30

9月为50.1，路透23名经济学家调查预期10月为50.0；观察新订单能否支撑扩张。路透调查｜国家统计局日程

11月1日周日

★★★★☆

待发生OPEC+七国月度产量政策会议

10月4日已决定11月名义产量目标维持不变；此次会议重点观察12月目标及实际海湾出口受阻情况。OPEC官方会议公告

重要事件点评与提醒

（一）最新事件解读与补充｜已发生

10月30日 · 昨日 · 已发生

★★★★★

【补充】英特尔指引引发芯片股大跌

英特尔三季度盈利虽然高于预期，但四季度营收和盈利指引明显低于预期，PC需求疲弱压过服务器业务增长；叠加亚马逊现金流承压，市场从追逐AI投资规模转向审视盈利兑现，美股半导体与服务器股集体下跌。路透：英特尔｜路透：市场反应

利空：英特尔、PC芯片链、高估值半导体与AI服务器股（短期风险偏好）

10月30日 · 昨日 · 已发生

★★★★★

【补充】币安遭遇约63亿美元加密资产盗窃

此次大额盗窃直接冲击中心化交易所的资金安全信心，市场担心提币限制、流动性收缩及被迫平仓；约30亿美元已被冻结，余款追索及客户保护情况仍在核实。路透：盗窃｜路透：市场反应

利空：BTC、ETH、中心化加密交易所相关股票

10月30日 · 昨日 · 已发生

★★★★★

【补充】霍尔木兹海峡油轮遇袭

海事机构已报告真实船舶遇袭，但伊朗声称的多船损失尚未获独立证实；市场重新计入海湾运输中断风险，布伦特原油收于六个月高位，令能源成本和通胀压力进一步上升。路透：事件｜路透：油市

利好：原油、油气开采股

利空：航空、高耗油运输、燃料成本敏感行业

10月30日 · 昨日 · 已发生

★★★★★

【补充】美股科技股抛售波及黄金白银

黄金与白银在科技股大跌期间也同步重挫，显示高利率预期与可能的保证金平仓正在压过传统避险买盘；美债反而获得资金流入，10年期美债收益率降至约4.93%。路透：贵金属｜路透：跨市场

利好：美债（短期避险需求）

利空：黄金、白银及相关矿业股（短期流动性与估值压力）

（二）重点事件前瞻｜未发生

10月31日 · 今日 · 未发生

★★★★☆

中国10月制造业PMI

触发条件：若实际明显低于50.0的市场预期，且新订单转弱。

利空：A股周期制造、铜铝等工业金属、中国需求敏感资产

触发条件：若实际明显高于50.0且新订单同步改善。

利好：A股周期制造、铜铝等工业金属

11月1日 · 未发生

★★★★☆

OPEC+七国月度产量政策会议

触发条件：若宣布有实质兑现能力的增产、同时海湾出口通道改善。

利空：原油、油气上游股

若只是提高名义配额而运输持续受阻，对实际供给的缓解可能有限。OPEC官方公告

02 / 再看市场

资产异动观察

重要资产异动与关键价格总览

美股半导体／科技股观察 01

芯片板块急跌、科技股领跌

费城半导体指数 -7.2%；英特尔 -28.6%、AMD -10.9%；纳指 -2.86%、标普500 -1.82%。

市场解读

英特尔疲弱指引及亚马逊巨额AI投资，再次引发市场对资本开支回报的担忧。 Reuters｜10月30日美股收盘

黄金／白银观察 02

贵金属同步大跌

10月30日美东14:13，现货金 3,880.97美元/盎司（-3.5%），跌至约一年低位；现货银 49美元/盎司（-6.5%）。

市场解读

科技股下跌引发流动性及减仓压力，叠加高利率预期。 Reuters｜10月30日贵金属

国际原油观察 03

供应风险推动上涨

10月30日，ICE 12月Brent结算117.64美元/桶（+2.4%）；NYMEX 12月WTI结算104.12美元/桶（+2.08%），均处于约半年高位。

市场解读

霍尔木兹海峡油轮遇袭，市场提高对中东航运及石油供应的风险定价。 Reuters｜10月30日原油结算

比特币现货观察 04

突发事件引发急跌

10月30日盘中最低约 76,320美元，触及约六周低位。

市场解读

币安发生约 63亿美元加密资产被盗事件，冲击交易所信任与市场流动性。 Reuters｜币安安全事件｜Cointelegraph｜10月30日BTC盘中价格

值得进一步解读的异动

黄金与美债出现避险分化。 美股急跌推动美国10年期国债收益率回落约6bp至4.92%，黄金却同步大跌。资金偏向国债，贵金属短期还受到仓位出清和高利率预期压制。 Reuters｜10月30日贵金属｜Business Insider｜10月30日美债收益率与科技股

03 / 跨资产逻辑

市场主线分析

01AI资本开支的回报风险正在被重新定价：

半导体跌幅远超大盘，连主要芯片供应商也受到抛售；同时债券走强、原油因中东供应风险逆势上涨。科技板块的估值压力与能源成本压力叠加，短期不利于高估值AI硬件及依赖融资的算力公司。 Reuters｜10月30日美股收盘｜Reuters｜10月30日原油结算｜Business Insider｜10月30日美债收益率与科技股

04 / 后续催化