投行力挺PDF Solutions:业绩超预期引分歧,目标价该怎么看?

今日风向

本期投行押注最集中的方向是三季度业绩超预期与AI需求驱动的龙头标的，盈利释放与订单复苏成为机构调高预期的核心原因。

1

Appian　摩根士丹利将Appian目标价上调至57.00美元维持中性评级，现价54.03美元

2

KCE电子　摩根大通将KCE电子目标价上调至75.00泰铢下调评级至中性，现价66.25泰铢

3

Sansera Engineering　野村将Sansera Engineering目标价上调至4916卢比维持买入评级，现价4323卢比

4

Cloudflare　摩根大通将Cloudflare目标价上调至375美元维持增持评级，现价244.51美元

5

索尼集团　野村将索尼集团目标价上调至5000日元维持买入评级，现价4211日元

6

Five9　摩根士丹利将Five9目标价上调至34美元维持持平评级，现价34.14美元

华尔街播客解读

两家投行在PDF Solutions三季度超预期后均看好其eProbe等核心产品的长期放量，分歧主要在于估值倍数的收窄幅度。

野村 · 目标价 2360 → 2375 卢比

现价 2057 卢比 · 隐含空间 +15.5%

利润率超预期维持买入

伯恩斯坦 · 目标价 65.00 → 50.00 美元

现价 34.52 美元 · 隐含空间 +44.8%

估值环境变化下调目标价

伯恩斯坦 · 目标价 247.00 → 205.00 元

现价 147.00 元 · 隐含空间 +39.5%

资本开支指引上调

伯恩斯坦 · 目标价 210.00 → 190.00 美元

现价 153.43 美元 · 隐含空间 +23.8%

预期较高导致盘后调整

美银 · 目标价 180.00 → 170.00 美元

现价 173.19 美元 · 隐含空间 −1.8%

数据中心执行力待验

摩根士丹利 · 目标价 62.00 → 60.00 美元

现价 34.52 美元 · 隐含空间 +73.8%

微调目标价维持增持

野村 · 目标价 73.59 → 73.44 元

现价 75.82 元 · 隐含空间 −3.1%

业绩不及预期维持中性

伯恩斯坦 · 携程速递

携程Q3业绩逊预期且Q4指引疲软，现价7.38美元，新管理层上任有望带来企稳契机。

伯恩斯坦 · IREN速递

IREN Q1AI云收入环比大增182%，现价18.03美元，凭借电力资产在算力市场脱颖而出。

伯恩斯坦 · nVent Electric速递

nVent Electric近期遭情绪化超跌，现价98.38美元，估值存在显著预期差。

伯恩斯坦 · Coherent速递

Coherent Q1营收23.7亿美元符合预期，现价195.09美元，重申跑赢大盘评级。

摩根士丹利 · 爱彼迎速递

爱彼迎Q3房间晚数增长16%超预期，现价170.13美元，上涨空间已被充分计价。

今日信号

今日信号显示，科技与工业硬件领域的头部公司凭借订单强劲和AI业务放量持续获得投行上调目标价。