鲸鱼App失联!P2P清退后换马甲隐蔽吸存,多家支付通道卷入其中

“在平台出现问题前，我本计划在10月取出一笔到期的10万元‘存款’，期满后发现自动续投了，原本以为是我自己误操作了。现在回想，无法取现在当时就有了苗头。”11月12日，鲸鱼App用户王雪（化名）告诉北京商报记者。

11月以来，鲸鱼App无法提现的风波持续发酵，其运营主体厦门吉才神网络借贷信息中介服务有限公司（以下简称“厦门吉才神”）也已进入失联状态。这家从2014年P2P行业上行期运行至今的公司，在P2P全面清零后，依然通过隐蔽方式持续吸收公众存款，最终猝然失联，留下大量像王雪一样、本金数十万元甚至百万元被套的普通用户。

六年前，王雪经同事介绍，第一次了解到鲸鱼App，彼时，P2P已处于清退的末期。王雪回忆称：“在我投入资金前，这名同事已经使用鲸鱼App好几年了，据她所说，她是从宜宾市商业银行的宣传海报上了解到这家平台的。因为存款利率比较高，也推荐给了多个同事。”

根据王雪提供的截图信息，鲸鱼App提供的存款产品包括多种周期，最短的仅有一周，周定期、月定期、季定期、年定期等不同产品利率存在差异。同时平台还会不定时地推出活动项目，以更高利率吸引用户开展更长时间的定投操作。在向平台转入资金后，App相关页面会显示预期年化收益以及到期日期。

在该平台提供的产品中，王雪投入的主要是周定期、月定期、季定期产品。“周定期产品年化利率约为4%，季定期产品年化利率约为5%。我在平台的账户总资产约为31万元，每日可获得近31元的利息收入。原来在余额宝存入1万元，也曾有过每日1元的利息收入，因此我也没有想太多。”王雪说道。

在使用初期，王雪只是小额投入，在反复确认可以正常提现后才逐步加大资金，其间曾有过10余万元的大额提现顺利到账，也由此渐渐打消了她对平台合规性的质疑。过去几年间，王雪将家中能动用的资金，陆续存入了鲸鱼App。

时至2026年10月下旬，王雪原计划取出即将到期的一笔10万元月定期存款，却在到期日发现该笔存款已经自动续期。按照平台规则，产品续期后无法提前赎回。王雪直言，由于资金需求尚不迫切，续期时间也仅有一个月，因此并未将此事放在心上，只以为是自己早前误操作了续期。

这笔自动续期的存款，却已经成为平台无法提现的信号。北京商报记者综合多名受访用户信息，自10月27日开始，大量用户在鲸鱼App提现资金迟迟未能到账，且无法联系上平台客服，鲸鱼App风险逐步显露，其中有用户存入资金达到数百万元。当前，王雪一笔7000余元的提现申请一直显示“审核中”，始终未能到账，另有合计30万余元的定期产品显示“未到期”，同样无法提现。

而在两年前，刘非（化名）便已发现了父亲将大量存款转入了鲸鱼App，并迅速判断该平台“骗人”。在反复劝说后，其父亲承诺将不再使用该平台。近期，刘非在社交平台注意到鲸鱼App无法提现的消息，询问其父亲后得到的回复是“只投入了2万元”。“但在报警后我才知道，我父亲一共投入了20万元。”刘非无奈道。

对于无法提现一事，鲸鱼App曾在10月30日发布公告，受第三方渠道系统故障异常影响，部分提现到账出现延误。预计最快下周能解决问题，恢复正常出款。但时至今日，鲸鱼App尚未恢复提现。

在包括王雪在内的多名用户看来，鲸鱼App是“像余额宝一样的理财平台”。在宣传中，鲸鱼App将自身包装成稳健理财工具，宣称通过大数据甄选金融产品、分散风险，还接入了所谓金融风险防控预警平台来保障资金安全。

鲸鱼App的业务违规，已经得到认证。11月12日，北京商报记者致电厦门公安了解鲸鱼App案件进展，经后者确认，鲸鱼App相关案件已由厦门市公安局海沧分局立案侦查，案由涉嫌非法吸收公众存款，目前公安机关正在开展案件侦办以及追赃挽损相关工作。

钱到底去了哪里，成了用户心中的新谜题。“直到调取银行交易流水我才发现，我转入鲸鱼App内的资金并非流向了平台运营方，而是通过不同的支付机构和银行被分散划走，还有部分转入资金被认定为‘消费’。”王雪指出。

北京商报记者梳理相关交易记录发现，鲸鱼App关联主体资金往来涉及商业保理、融资租赁、物流、资管等不同领域的十余家公司，资金流向存疑，其中涉及支付机构包括快钱支付、通联支付、富友支付、易宝支付等，涉及的资金结算主体包括深圳前海贝利岛资产管理有限公司、深圳前海创能融资租赁有限公司、深圳市威晟资产管理有限公司等。

11月12日，就与相关结算主体的业务合作模式、涉及的资金规模以及商户入驻的审核举措等问题，北京商报记者向快钱支付、通联支付、富友支付、易宝支付等进行采访。其中，易宝回应称，公司很早就已清退此平台并终止合作了。富友支付方面则仅表示，报道涉及的第三方主体、资金流向和交易规模，是单方面提供的，公司没法核实，也不对未经公安、司法机关认定的内容做评价。剩余支付机构未予回复。

此外，天眼查信息显示，前述三家资金结算主体与厦门吉才神均无股权关联，其中深圳前海创能融资租赁有限公司已于2023年11月28日被注销。北京商报记者根据天眼查信息，多次拨打相关机构电话了解情况，均未能拨通。

在北京市中闻律师事务所律师李亚看来，资金经过多家支付机构本身并不违法，关键在于资金用途、资金流转是否具有真实、是否符合用户授权，以及资金最终是否按照约定用途使用。部分交易被标记为“消费”，说明平台方未能建立清晰的资金对应关系，存在自融、资金混同以及资金池运作等风险。

李亚指出，未经批准，以理财产品名义向社会公众吸收资金，并承诺还本付息，符合相关犯罪构成要件的，可能涉嫌非法吸收公众存款罪；存在虚构投资项目、隐瞒资金真实用途，并具有非法占有目的的，还可能涉嫌集资诈骗罪。支付机构应当履行商户尽职调查、交易风险监测、支付业务管理等义务，确保支付交易信息真实、准确、完整，并应当根据其具体业务行为和过错承担相应责任。

博通咨询首席分析师王蓬博表示，鲸鱼平台的业务框架和余额宝这类持牌产品有着本质区别，余额宝底层是受监管的货币市场基金，产品管理人有公募基金牌照，渠道方持有支付牌照与基金销售资质，而鲸鱼平台既无牌照也无有效监管，所有风控、资产处置都由平台自行完成，缺少持牌机构对应的资金隔离与成熟风控机制，一旦出现流动性波动，用户回款就没有任何保障。

公开信息显示，鲸鱼App运营主体厦门吉才神注册于厦门，业务定位就是网络借贷信息中介，资金由出借人直接流向借款人，平台仅承担信息撮合职责，这也是典型的传统P2P网贷信息中介模式。

打开鲸鱼平台官网，界面仍维持着常规理财平台的完整形态，首页标注“诚信运营，客户至上”，下方依次排列“银行存管”“信息透明”“电子安全保障”等标识，此外官网还依旧放置着“鲸鱼优选”等项目列表，2019年、2020年发布的历史借款项目全部显示“已满标”状态，约定年化利率集中在5.65%—7.5%，项目期限从3个月到24个月不等。2020年2月后，鲸鱼平台未再发行新标的。

不过，按照此前监管要求，网络借贷信息中介机构必须在地方金融监管部门完成备案登记，并按通信主管部门的相关规定，申请相应的电信业务经营许可。但鲸鱼平台官网备案登记信息显示，其金融备案登记、电信业务经营许可等仍在“申请中”。

事实上，从王雪的同事使用数年，再到王雪本人入场，期间鲸鱼平台的运营环境发生了重要变化。早年间，P2P业务在国内野蛮生长多年，自2017年开始，监管红线持续收紧，后来更是要求在2020年末全面清零，存量业务要求全部清退完毕，增量业务被彻底禁止，不存在合法继续展业的空间。王雪向鲸鱼App大额充值时，银行业金融机构迎来一轮轮存款“降息潮”，短期定期存款利率全面进入“1时代”，鲸鱼App宣称的利率水平，成为典型的高息诱饵。

结合实际业务布局来看，2020年行业全面清退后，鲸鱼平台没有退出市场，反而转入了更隐蔽的运营状态，并开始直接吸收公众存款。王雪也在采访中提到，其在向鲸鱼App转入资金时，并未有过借款标的相关介绍。

11月12日，北京商报记者在多个应用市场内均未能搜索到鲸鱼App，多次拨打客户电话，均提示“号码已暂停服务”。同日，鲸鱼平台在公司官网等渠道宣传的资金存管银行宜宾市商业银行方面告诉北京商报记者，该行曾与厦门吉才神旗下的鲸鱼平台开展资金存管业务，但合作协议到期后合作已终止。

南开大学金融学教授田利辉在接受北京商报记者采访时直言，这并非普通理财平台的经营风险暴露，而是已经被全面清退的P2P网贷模式换了马甲继续非法吸存。“从法律定性上，P2P信息中介的增量业务早就被禁止，存量也应当全部清退。鲸鱼平台刻意把自己包装成类似余额宝的产品，本身就是身份伪装。”

田利辉提醒，法律上，无牌吸存已触碰非吸红线，对“平台”而言，这已不是经营问题，而是法律边界问题。凡涉公众资金，牌照、存管、备案缺一不可，任何以话术替代资质、以时间替代合规的运营都不可持续，唯一出路是立即停新、如实披露底层、配合司法清退。

北京商报记者进一步调查发现，2022年至2023年间，有部分用户在公开社交平台上宣传鲸鱼平台的各种“拉新”活动，宣称“1个账号一年可以变现1万元”，引导一个家庭注册4个账号，通过长期复投、拉新任务获取收益加成，不断撬动用户追加投入。

而这类“薅羊毛”式的拉新活动，在资金盘骗局中本就十分常见。在鲸鱼App无法提现后，这类“拉新”宣传也受到用户大量质疑。不少用户认为，这类任务模式中获取的收益，主要来自平台存款用户存入的资金，属于“拆东墙、补西墙”。

从清退P2P到所谓“存款理财”，再通过“拉新”活动持续吸引新用户。北京商报记者在采访中注意到，不少用户都是通过同事、邻居、亲属等介绍，接触到鲸鱼App。

“当前除了无法提现外，鲸鱼App仍能正常开启、转入资金，平台首页展示的‘今日交易人数’和‘今日交易额’显示，仍有用户在平台进行资金转入。我们就担心有用户不知道平台已经不能提现，还在向平台进行充值。”王雪说道。

李亚强调，对于平台而言，应当严格遵守金融业务准入规定，未经批准开展未经许可的金融业务。尤其要建立真实、透明、可追溯的资金管理机制，确保资金用途与投资者授权一致，不得通过虚构交易背景、违规续投等方式限制投资者正常退出。对于支付机构和银行，应当加强对互联网理财类商户的资质审核、交易真实性核查以及异常资金流动监测。

“对于消费者，在投资前核实平台是否具备相应金融业务资质，已经出现提现困难的投资者，应当尽快保存投资合同、交易记录、银行流水、平台宣传资料、续投记录及提现失败截图，并及时向公安机关报案。”李亚补充道。

王蓬博建议，平台方面需要按照监管要求做好存量业务的处置安排，保障存量用户的信息登记和沟通渠道通畅。消费者需要充分认清这类业务和持牌理财、信贷产品的差异，不再新增投入，留存好相关交易材料，通过正规渠道登记诉求。

素喜智研高级研究员苏筱芮则提到，建议消费者在投资理财过程中认清对方是否具备金融资质，查询其是否经过有关部门批准的许可证，避免资金流向底层资产不明确的项目中。平台未经许可不得擅自发行此类项目并吸收公众资金，否则将会受到法律的严惩。