美股软件板块大反弹,甲骨文领涨

昨天，美股软件板块迎来近一年来最佳单日表现，北美科技软件ETF大涨5.4%。个股方面，Oracle涨近13%、Snowflake涨超10%、ServiceNow涨超7%、Adobe涨超6%、Salesforce涨超4%，全线大幅上涨。

本次反弹的核心逻辑，一是年初以来，市场对AI可能颠覆传统软件外包和SaaS模式的担忧持续发酵，软件板块遭遇深度调整，行业的市盈率降至近年来的低位，配置性价比显著提升。二是AI颠覆论的焦虑缓解。高盛CEO在财报电话会上表示，大型企业集成AI的难度可能高于市场预期。同时，多家分析师指出，AI并非完全替代软件工程师，反而能通过自动化显著提高软件公司的利润率，市场悲观预期快速修复。

盘后，甲骨文宣布计划向Bloom Energy采购高达2.8GW的燃料电池系统，用于支撑其AI数据中心的电力需求，进一步强化了AI基建投入预期。

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昨天盘中，地缘风险显著缓和，特朗普在白宫表示，伊朗当天早间致电美方表示谈判意愿，美方不会接受任何允许伊朗拥核的协议；随后巴基斯坦证实美伊即将启动第二轮谈判。受消息提振，NDX震荡走高收涨1.06%，TTM市盈率为34.3倍，处于近五年49%的分位数水平。Mag10多数收涨，总市值、估值情况如下：

资讯方面，

1.微软重构365 Copilot。消息称微软正推进365 Copilot重构，计划将OpenClaw的工作模式引入365 Copilot，打造全天候自主运行、无需用户逐次指令即可处理复杂任务的企业级AI Agent。

2.XChat即将登陆App Store。XChat（对标微信）将于4月17日登陆苹果App Store，面向全球用户开放下载。XChat采用端到端加密架构、没有广告、不追踪，深度集成Grok AI大模型，不需手机号注册，直接绑定X账号登录。

3.亚马逊收购Globalstar。亚马逊将以116亿元收购卫星通信运营商Globalstar，直接与马斯克旗下星链（Starlink）展开竞争。

4.SK海力士调整HBM出货。SK海力士计划降低今年向英伟达供应的第六代高带宽内存（HBM4）的出货量，预计比原计划减少约20%至30%。原因是Vera Rubin在工艺、良率、CoWos封装遇阻，量产推迟。当前Blackwell系列需求火爆，英伟达将大幅追加HBM3E订单。

5.美国几大金融巨头在盘前发布Q1财报，营收、利润均稳健增长。

公司	营业收入 （亿美元）	营收同比增速	净利润 （亿美元）	净利润同比增速
贝莱德	66.98	27%	22.12	46.49%
富国银行	214.46	6%	52.53	7%
花旗集团	246.00	14%	58.00	42%
摩根大通	505.00	10%	164.94	12.64%