夜雨聆风报告导读：AI正向“云-边-端”协同演进，算力部署呈现模型训练成本高企但单位任务成本下降的趋势，智能算力在云端、终端和边缘市场全面爆发增长。
技术演进：从模型膨胀到成本“双轨化”。模型参数向十万亿级别演进，但单位智能任务成本却在下降。根据斯坦福大学《人工智能指数数据报告2024》显示，AI模型的训练成本呈现飞速增长，短短几年间从四位数跃升至九位数。根据a16z发布的报告，LLM的成本每年降至上一年的约1/10，LLM降本已成为行业发展的核心趋势。
架构演进：“云-边-端”协同与计算范式突破。模型架构转型、开源生态崛起、端侧部署成熟构成人工智能行业深刻变革的三大关键驱动力。计算架构从集中式云端向分布式、协同化、泛在化演进。场景需求驱动、技术瓶颈突破、新范式探索三重关键驱动力共同推动算力基础设施正沿着边缘与终端方向发生深刻重构。
云端AI算力：智算浪潮重塑格局。中国公有云IaaS半年市场规模破千万，增长势头强劲。根据IDC的数据，2025年上半年，中国公有云IaaS（基础设施即服务）市场规模已突破千亿元人民币，同比增长近20%，展现出强劲的增长势头。在这一市场中，为人工智能计算提供服务的智算资源池贡献了超过五分之一的份额，成为重要的增长极。
终端AI算力：端侧智能元年开启。根据头豹研究院数据，中国端侧AI市场规模从2018到2023年CAGR高达116.3%，2023年达1939亿元。预计2028年中国端侧AI市场规模将为19,071亿元，年化符合增长率为58%。AI手机渗透率将在2025年达到34%，并将保持高速渗透趋势。AI PC渗透率在2025年底将达到31%，到2029年AI PC将成为常态。
边缘AI算力：千行百业的智能化引擎。边缘AI市场预计将快速增长，预计2030年市场规模近千亿美元。根据GII报告预测，边缘人工智慧（AI）市场发展迅速，预计将从2025年的304.5亿美元成长到2026年的384.7亿美元，到2030年市场规模将达到988.9亿美元，复合年增长率(CAGR)为26.6%。
报告来源
以上内容节选自国泰海通证券已发布的证券研究报告。
报告名称：AI算力云、边、端的演绎与格局——技术、架构与应用的三重演进；报告日期：2026.05.08 报告作者：
杨林（分析师），登记编号：S0880525040027
魏宗（分析师），登记编号：S0880525040058
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