
美股,尤其是科技股,正在经历一场超出许多人预期的狂飙。截止周一,纳斯达克今年至今的涨幅已超13%。而过去一个月,以芯片股为核心的纳斯达克PHLX半导体指数更是暴涨38%。

这是因为,随着科技巨头陆续公布强劲的财报,投资者此前对于经济放缓、利率维持高位以及AI资本开支过热的担忧情绪,正在重新转向对AI资本开支计划的狂热。
在此背景下,Wedbush Securities知名分析师Dan Ives抛出了一个极具冲击力的观点:纳斯达克指数,未来一年可能冲上30000点。这意味着,相较当前水平,纳指仍存在接近15%的上涨空间。
那么问题来了:
为什么市场会认为纳指还能继续涨?
30000点的逻辑到底是什么?
而那些看空的人,又在担心什么?

Dan Ives依然坚定看多AI行情,并认为这轮上涨还能持续至少两年。
他认为当前的科技财报季已经彻底验证了“AI 牛市逻辑”。在他看来,投资者的焦虑早已被对AI资本支出(Capex)计划的热情所取代。并直言不讳地表示:“那些唱空的人总会继续唱空,而我们对此心知肚明。”
Ives预测纳指将冲刺30000点,逻辑如下:
1.芯片供需的极端失衡:Ives指出,目前AI芯片的供需比例高达10:1。我们依然处于AI革命的早期阶段。只要这种供不应求的局面持续,作为AI硬件心脏的半导体板块就将持续驱动指数上行。
2.存储芯片的“超级周期”:随着AI基础设施的全面铺开,对SK海力士等存储芯片巨头的需求呈现爆发式增长。这种“存储超级周期”为科技股提供了长期的增长引擎。
3.从单一板块到全生态扩张:AI的行情正在由硬件向全产业链扩散。从超大规模云计算服务商(Hyperscalers)到软件、网络安全、再到支撑AI算力的电力基础设施,这种“衍生板块”的轮动补涨,为指数贡献了持续的上升动力。过去一个月,费城半导体指数暴涨38%,其中英特尔、英伟达、苹果、Alphabet等科技巨头均录得双位数涨幅,便是最好的证明。

与此同时,以《大空头》原型Michael Burry为代表的大空头则发出了警告:股市对AI的痴迷正开始呈现出互联网泡沫末期的特征。
Burry表示:“股价的涨跌并非受就业或消费者信心驱动,它们一路飙升仅仅是因为它们一直在涨。这建立在一个所有人都以为自己理解的‘两个字母’(AI)的论据之上……感觉就像1999年至2000年泡沫破裂前的最后几个月。”

Tudor Investment创始人兼首席投资官Paul Tudor Jones上周表示,由AI驱动的牛市行情仍有进一步上涨空间,但未来某个阶段也可能出现“令人窒息”的估值回调。
【圆桌会议直播预告】美股圆桌派|站在历史之巅,看清AI浪潮与政策拐点
美股不断创新高,AI行情还能走多久?
这一次,我们邀请4位分析师开启「美股圆桌派」,一起聊聊大家最关心的话题:
• AI浪潮下,下一波赢家是谁?
• 现在是牛市中继,还是繁荣余晖?
……
⏰直播时间
美东 5月17日 21:00
北京 5月18日 09:00
嘉宾:Brant / Jackson / Kengy / Tom
本次直播内容包括:
1️⃣ 公司与分析师介绍
2️⃣ 分析师“招牌绝技”与实战案例
3️⃣ Brant专场:从13万做到108万的真实复盘以及20万新征程背后的交易逻辑
4️⃣ 圆桌讨论:• 指数持续冲高,是“繁荣余晖”还是“牛市中继”?• AI浪潮下,下一波赢家是谁?
5️⃣ 观众提问互动环节
限时福利前5名报名“Brant20万账户实盘”的VIP年度用户,赠送价值$299的《美股速通系列课程》。
快来报名吧!


夜雨聆风