声明:投资需谨慎,本文不提供任何投资建议。
可控核聚变投资最近突然火了🔥,究其原因跟AI是非常相关的 —— 主要是因为电。
【互动一下】你知道你跟ChatGPT聊一次天的耗电量大概是多少吗?(先别偷看答案👀)
【公布答案】跟ChatGPT聊天一次耗电量 ≈ 一部手机一年充电量。因此电的缺口是巨巨巨巨巨巨大的。
现在OpenAI的GPT-6的训练需要50万张的GPU,其训练量所需要的电力相当于一个小型城市的用电量 —— AI极速发展,电网根本扛不住这波压力,都快被AI榨干了。因此可控核聚变成了下一个提供电力的主要解决方案。未来人工智能的不断发展,或许终极的解决方案就是可控核聚变。
言归正传,那么,投点啥?(以下观点来自于王师傅的行业研究分析,仅代表个人观点,不提供任何投资建议。)
(一)地域PK:聚变堆技术路线
目前主要有两个技术路线神仙打架,上海的高温派和安徽合肥的低温派,竞争的焦点,在于未来要么拼技术突破,要么拼成本控制—— 现在投资人都在赌,到底是基于创新性的高温派先突破?还是基于技术成熟度的低温派稳扎稳打拔得头筹?
1、高温路线(上海):技术前沿,想象空间大,但风险高。如同科幻片,动不动就火热到上亿度高温。
2、低温路线(合肥):落地性强,商业化更快,相对成熟。据说2028年可以商用。
(二)磁体堆芯:聚变心脏
核心零部件是磁体系统,这是真摇钱树。
1、目前的 磁体订单,上海托卡马克装置年订单量规模数亿元。当前磁体产能仅50%~60%,低温路线企业资源紧张。
2、单台托卡马克装置需200+磁体模块,年维护费超亿元。
3、上海超导磁体订单排到2028年,占堆芯成本50%~60%。暴利程度比肩茅台。
(三)隐藏印钞机:配套设备
揭秘闷声发财的配套设备商—— 关键材料与设备得商业价值在于,部分设备利润甚至高于核聚变堆本身。不夸张地说,现在搞核聚变的都在给配套设备商打工。
1、特种带材:占磁体成本15%~25%,国产替代空间巨大,上海量产带材供不应求。
2、支撑设备-高精度电源。
3、支撑设备-冷却系统:毛利高达60%~70%,比卖反应堆更赚钱。
(四)终极王牌:海水燃料
只要你活得够久,什么都可以见到,这不“水变油”成为现实的一天不就来了吗 —— 海水燃料优势在于,原料为海水提炼的氘氚,
1、海水燃料能量优势:能量等式为1克氘氚≈ 8吨汽油,而地球海水储量可用超100亿年,具备无限清洁能源潜力。马斯克去年就投了家海水提氘的公司,市场诚不欺咱,你要么相信马斯克投了的,要么相信马斯克没投的。
2、海水燃料年潜在市场规模:1万亿立方米(海水提取)。
(五)小结一下
1、为什么现在必须关注:
(1)特斯拉、微软已押注核聚变初创公司。
(2)中国“人造太阳”EAST装置多次刷新世界纪录。
2、潜在风险:技术路线尚未收敛,但早期布局者将吃透红利。
3、现在入场晚不晚:当下技术路线虽未最终定型,但宁德时代、红杉资本早就悄然布局;中科院的“人造太阳”去年实现403秒持续放电,破世界纪录。
每个时代都有属于自己的机会,而我想说,这个时代,是我纵观历史、横跨古今中外,只要技术真的够硬,当下便是硬科技投资、创业最好的时代。
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