夜雨聆风周末瑞银发布报告，2026 4 ，美图海外收入增长强劲，AI 应用总收入同比增长 45%，带动今天股价大涨超过 26%，而且把其他软件相关公司都带起来了，金山办公涨幅超过 7%，引力传媒，视觉中国，掌阅科技涨停。
一方面因为之前软件跌的太狠，部分资金选择卖出高位的硬件，切换部分资金到低位的软件，属于常规的高切低；另一方面，业绩不错，有稳定现金流收入的公司也被错杀了，之前也提到过，当市场意识到 AI 对有竞争力的软件产品是增强而不是代替时，估值会迎来反转：
目前只要没跟 AI 扯上关系的，通通都要靠边站，所以存在错杀的可能性。像快手美图这种业绩增长、现金流稳定的公司，也被杀到了很低的估值。后面我会持续跟踪，可能会有些交易机会。 公众号：期指笔记
轮到半导体设备（20260520）
今天大 A 继续调整，科创 50 大跌超过 5%，资金出逃明显，科创 50 从最高点 1901 到现在 1663，回撤约 12%，不算太多，想要抄底的不用着急接飞刀，可以等企稳后再考虑。
