夜雨聆风2026年年初以来的市场行业非常分化，主要上涨的领域都是和AI相关的高景气赛道的公司，比如光模块，PCB，存储，燃气轮机类的。其他类非景气赛道的公司的都被吸血而下跌，即便PE估值已经在10倍左右了还在不断的往下走。
流行的段子说：
买了光模块，PCB，存储，燃气轮机的属于站在光里的；
买了有色，化工，石油煤炭，机器人属于光站在那里；
买了互联网，消费，地产属于光着站在那里。
买白酒的是山顶洞人，买新能源的是秦朝股民，买创新药的是清朝股民，买地产是单细胞。。。
也因此，去学习了景气赛道和相应的公司情况，英伟达目前的主要产品H200/GB200/GB300，以及未来Robin Ultra对存储/光模块/PCB的价值量都有大幅度的提升。
所以也学习了存储相关的情况，目前全球的主要参与者如下：
• DRAM：三星、SK 海力士、美光（韩美寡头）
• NAND：三星、SK 海力士、铠侠、西部数据、长江存储
• HBM（AI 核心）：SK 海力士 > 三星 > 美光
• 中国力量：长江存储（NAND）、长鑫存储（DRAM）快速崛起
还有国内的兆易创新/普冉科技说低端的存储，一季度业绩也都实现大幅增长。澜起股份是做存储链接芯片，业绩也非常不错。长电科技/华天科技是做存储芯片封装测试的，因为华为发布的韬定律也大涨了一波。
接着又学习了PCB行业，从电子布（中国巨石/国际复材/宏和科技/菲利华）和铜箔（铜冠铜箔/德福科技）到CCL（生益科技/建滔积沉板/南亚新材），在到PCB生产企业（沪电股份/胜宏科技/深南电路/兴森科技/生益电子/金安国纪等）。
燃气轮机这块主要是美国大规模建设数据中心，而数据中心又是电老虎，所以美国缺电，所以需要燃气轮机去发电，导致需求大幅上升。主要是杰瑞股份，潍柴动力，中国动力和东方电气。
光模块就更不用说了，易中天（新易胜/中际旭创/天孚通信）都是2025年的10倍牛股，2026年依然大涨。光模块需要光纤所以也了解了下亨通光电/中天科技/长飞光纤等。光模块还需要光芯片（源杰科技/东山精密/仕佳光子/长光华芯）。
接着服务器电源的麦格米特，液冷的英维克/高澜股份等。
最近又学习了PCle/CXL互联芯片，这个全球主要参与者是博通，占据70%以上市场，目前国内数渡科技有PCle 5.0产品实现量产。公司2025年作价14亿左右卖给上市公司万通发展。
2026年到目前刚回到水面，虽然没挣到钱，不过却学习了很多知识，加深了对世界的认知。
