夜雨聆风
文 任泽平全球股王变了：日本、韩国、美国、A股老牌龙头让位，AI登顶。AI不是风口，是海啸，彻底重塑全球资本市场格局。1、日本股市：软银、铠侠先后超越丰田成为股王2026年6月，软银、日铠侠先后终结了丰田股王地位。丰田曾霸占日本股王22年，是日本汽车、全球高端制造业象征。软银控股ARM、重仓OpenAI，收购众多算力企业，通过愿景基金广泛投资布局全球AI软硬件。铠侠是全球第二大NAND闪存厂商，是AI数据中心、AI服务器核心存储供应商。2、韩国股市：三星电子、SK海力士，存储股王三星电子是股王，总市值破1.3万亿美元；SK海力士位居第二，约1.1万亿美元。二者是韩国半导体存储双寡头，合计占据韩国KOSPI主板总市值50%以上。3、美股市场：二十年股王变迁，AI时代英伟达锁定全球股王20世纪初，通用电气是美股常年龙头；2005年后大宗超级周期，埃克森美孚常年位居第一；2012年后移动互联网时代，苹果长期领跑；2024年AI浪潮爆发，英伟达、苹果、微软轮番位居榜首。2025年6月至今，英伟达稳居全球股王，市值超5万亿美元。4、A股市场：AI产业重塑A股格局，股王让位6月，AI光模块企业中际旭创总市值一度超越贵州茅台，港股智谱AI市值破万亿港元，寒武纪等国产算力厂商市值逼近万亿。AI国产企业崛起，股王诞生于AI。启示：1、股王更迭本质是产业迭代过去每一轮科技革命，都带来巨大财富机遇。IT互联网时代造就PC霸主，比尔盖茨巅峰身价约1400亿美元；移动互联网造就了电商经济，贝索斯巅峰身价2800亿美元。当下第四次科技革命：以AI为核心，叠加新能源、商业航天、脑机接口、机器人、量子计算协同爆发。第四次科技革命，当下最大的财富机遇，马斯克身价破万亿美金。2、机会都是时代给的，抓住时代红利，看得远，拿得住，才能赚得到 上一轮红利是移动互联网、全球化、城镇化带来的机会，诞生苹果、丰田、茅台等巨头；未来的时代红利是：AI海啸、全球算力基建，机会聚焦在AI基础设施、超级应用。我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前IT互联网，AI的背后是算力，算力的背后是电力，站在光里，存在芯里。前期市场调整，我给会员内部打气：千金难买牛回头，六大确定性科技方向将轮动上涨。24日，我将进行新的预测。
