当前时间： 2026-08-14 12:54:06
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影响ai行情的核心指标关于行情，没多少新东西。以下这些还是上周五的内容（还有印象的可以直接划过），大家看今天对盘面就知道咱们的文章含金量有多高
一来，科技不少一波上来已经反弹了50%，尤其是对一些纯蹭纯打预期的票来说，球业绩没有，纯情绪流，这种就要小心。二来，从反弹开始，科技就是最吸引眼球的，因为弹性大。这就必然造成对非科技非AI的吸血，这几天都有这种情况，只是说还没到令人发指的地步。咱也说了，美股没钱的情况下，很难持续大涨。靠狗腿子燃烧自己，靠棒子们不炒韩股，把杠杆加到美股上，这两个都难持续。美联储的水龙头不开，美股就难持续，因为体量太大。美股只要不大跌，咱们就还有的看，但波动一大，就要小心。这个不要去搏，即使禁了，从国家层面来说不痛不痒，但对易中天来说就是非常致命的，禁了，你想想得有多少个20等着？要不是这个干扰，其实作为科技核心的易中天至少反弹个40%了，创业板没起来主要也是受这个影响。本身传小昨天的那天，咱也说了还是继续看反弹，因为只有一个cpo不能完全代表科技。市场确实也按照咱说的科技继续反弹，但接下来就不太一样了，CPO的扰动会对盘面造成明显的干扰，会影响情绪。本质来说就是科技的反弹不算少，时也异也。
今天的盘面基本就是咱演绎咱们周五讲的这几条，尤其是第四点，今天盘面就是这么干的，中际直接把科技，创业板带崩。下午有一定的修复，但这个影响还是在。当下最大的不确定性在美股，这里我不好判断日韩狗腿子牺牲自己照亮美股能持续多久，不好判断黄金的持续性。目前我还是原来的观点，美联储没实质性的降息之前，各大类资产没有大的趋势性行情。所以，还是看晚上美股走势，咱们反弹的过程中，现阶段，就是要看美股脸色，没办法。咱们自己还是那样，我也没啥新要说的。这个东西，就是现在支撑ai硬件牛市的核心，大家最熟悉的就是几个科技公司投资几万亿美元搞ai。就是因为这个大饼在，ai，全世界的ai才是十几二十几倍的行情往上走那这玩意有没有上限？是不是就是大嘴一瓢，怎么吹都行？？当然不是，因为有个专业名词叫投资强度，这个是有天花板的。从微观的角度来说，就是拿资本开支和收入作比较，不管是当年的铁路，电网，到千禧年的互联网，行业来说这个比例的上限基本就是在35%左右，拿现在吹牛的投3,4万亿美元搞ai基建来说，未来的ai收入要达到10万亿的级别，这是啥概念？你把25年微软meta亚马逊谷歌苹果英伟达等这几个大头的收入加起来，也就2,3万亿从国家层面来说，任何行业的投资占总GDP的比例基本也不会超过5%，因为国家是一个整体，单方面的投资暴涨，一定存在非常强的挤出效应。所以，从当下的角度来说，ai基建的大饼是肯定没法继续吹的，吹不了这个，当下对ai来说影响最大的就是估值，说白了就是，钱。大家盯着这个看就行。其他的没新东西，波动接下来会加大，外看美股，内看博弈。市场整体还是震荡反弹。
夜雨聆风
