!"!#!"#$%&!’"()!*#+,-./0123
456789:;<=>
!$%&!’(
!#$!%&%’&!(#!"!’&%&&!!!#!$!%%’%’!!(#)"!&%&%&
!)%&!*+
)!#)*!&’+!),#)-!’&+&!).#*!!%+&&!*)#*$!++%&!*(#,"!&/%01
!,%&!-./0
,!#,$!%&’+&!,(#$"!%%’&+!$!#$$!’%+’&
$(234567689!!$-2:;<=5<>38?;!$.2@5:A@!! $B2C3D:AEF6DG;7! ("23
(!2>5<;F6H;FI ()2D367 (*2E;@C;;8 (,2CG6?G#3D!!($2:3<@6?AF3<FI
!"#$
%&’(!)*!%+,
’-./01!G@@:D$##CCC283@6583F9;59<3:G6?2?5>#:G5@59<3:GI#3<@6?F;#@G;J
D@5<IJE;G687JBJ5=J@G;J:G5@5DJ=<5>J5A<J:6?@A<;DJ5=J@G;JI;3<
23!102!45!3456789:;<=!6478!>?@A
-BC+$2DEFG%HIJKLM&NOP;QRST9:;U3<=’
)!2&2VWKCX’YZ!$[\]X^!$_‘(K6F666LMI386D85D@<389;<@5
75?A>;8@689@G;736FIF64;D5=83@64;:;5:F;D)ab:$_‘(964;D>5<;68D69G@68@5
@G;736FIF64;D5=N8A9GA6@C5>;8)cdeP*34fghYZSTi>jklGC
mnopq;rs’<O&’
))2’2tKuvX’&wxy!$[\]X^(O;?5>>6@DG6>D;F=@5?3:@A<689
DA<:<6D689387A86PA;6>39;D=5<;3?GD@5<ICG6F;G6D?5FF;39A;Q3FF5<IG3DPA6@68
@G;6<@<3?HD)*!)[\]X^;(N@RDG3<7@5?3:@A<;@G;D:;;7*@;S@A<;*387D;8D;
5=7389;<5=F343=F5C689=<5>345F?386?;<A:@658)*d7!,[\]X^;(E;?3AD;
6@C3D3?G3FF;89689@6>;@5C5<H68T<6U38H32VG;954;<8>;8@C3D?5FF3:D68968
;?585>6?7;?F68;2)cdeP*z${ST;U3|}~(cid:127)(cid:128)(cid:129)q;’
)*2+2tKuvX’xyb:$(cid:130)(/5<>5<;:6?@A<;D387D@5<6;D*:F;3D;?F6?H@G;W)c
deP*(cid:131)2DP(cid:132)HIJKLM(cid:133)(cid:134)’
%-./01!G@@:D$##9A3<7638289#8;CD#C5<F7#85JDA<4645<DJ68JX;<D;IJEF3D@J
<;D?A;<D
23!(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138) 45!$(cid:139)(cid:140)(cid:141)=< 6478!>?(cid:132)(cid:142)
-BC+$(cid:143)}$B(cid:135)(cid:136)(cid:137)(cid:138)*(cid:144)(cid:145)G(cid:146)(cid:147)(cid:148)(cid:149)$(cid:139)(cid:140)(cid:141)=<:;(cid:150)(cid:151)?(cid:152)(cid:153)(cid:154)5*
d7(cid:155)%(cid:156)(cid:157)(cid:158)>(cid:159)=<;(cid:160)¡’
),2’2VWKCX’¢!$(cid:130)(W=5FF5C6893DAD:;?@;793DF;3H)a!,(cid:130)(W393DF;3H
C3D@G;+F6H;FI,?3AD;)c£*⁄¥ƒ§c¤}'“(cid:140)(cid:141)=<;«m*<O’’
!!!!!!"!#!"""
书书书)$2&2VWKCX’¢!,(cid:130)!$_(VG;:G3D;6845F4;73+:368D@3H689D;3<?G5=@G;
7;E<6D!‹›",)c£*fi:fl(cid:176)(cid:154)5*–†$‡(cid:130);(cid:154)5·h}(cid:181)¶•^‚„‹›*
<O&’
)(2+2tKuvX’¢!”(cid:130)(O;37>6@@;7@G3@D5>;@G689G37958;+G5<<6EFIC<589,
?58D67;<689@G;DAED;PA;8@76D3D@;<)c£*»…:‰;fi(cid:190);¿r*(cid:192)t`´ˆ%(cid:156)
(cid:181)(cid:140)(cid:141)˜¯[\˘(cid:159)⁄¥¥˙;¨(cid:201)(cid:152)(cid:153)^˚¸(cid:204)(cid:154)5(cid:149);˝˛*mˇ(cid:159)(cid:143)—=<
(cid:209)(cid:210)(cid:211)(cid:157)(cid:204)$¸;(cid:158)(cid:212)*<O+’
)-2&2VWKCX’¢2D!((cid:130)(U6H;>38I5@G;<D68T@O;F6;<*Y;<D;IRD&G6;=
Q686D@;<K<6D@683Q55<;D367DG;C3D3C5H;8EI@G;;S:F5D6582+’?<5DD@G;6DF387
I5A?5AF7G;3<@G6D;S@<35<7683<ID5A87*,DG;@5F7@G;%%&2+N@RDA8@G68H3EF;8;CD*
D5C;R<;3FF3ED5FA@;FIDG5?H;7387<;3FFIC5<<6;73E5A@@G;:;5:F;CG53<;6845F4;7W,)
c£*Q55<;}(cid:213)(cid:140)(cid:141)(cid:214)(cid:215);*(cid:159)(cid:143)$=(cid:216)}(cid:190)d(cid:211)(cid:217);*(cid:218)(cid:219)(cid:220)(cid:221)=<;(cid:217)(cid:222)(cid:223)a
(cid:224)(cid:190)(cid:223)’
&-./01!&Z%&[?@!")"!B
23!Æ(cid:226)2!45!ª(cid:228)[>(cid:229)(cid:230)(cid:231)P!6478!>?(cid:132)Ł
-BC+$2D(cid:144)(cid:145)G$[(cid:135);ØŒº(cid:236)(cid:160)(cid:226)*(cid:237)0(cid:238)~(cid:229)(cid:230)(cid:239)(cid:240)d(cid:152)æ(cid:132)(cid:242);(cid:243)(cid:244)
ı(cid:246);((cid:247)ł$ø)œßk¤(cid:252)Kª(cid:228)(cid:132)(cid:242);(cid:229)(cid:230)(cid:231)P*8(cid:253)‰;(cid:254)(cid:255)k}?[>!(cid:221)"
#$(cid:204)(cid:220)’
).2%2VWKCX’%2D!)(cid:130)&£*ØŒ(cid:223)%!B.!Q’!BB(Q(cid:143)!$Q(cid:210)$((cid:181)¨
(cid:201))$*(cid:217)+(cid:223)*YZ,--(cid:152)(cid:153)$(cid:127)./0123y’<%456O7*8(cid:192)O7
84569:;$%&’
)B2+2tKuvX’YZ2D!,(cid:130)T3E<683O;F>;Æ;‘c£*´<(cid:219)=-W>?;
>(cid:181)!(cid:221)/@A(cid:159)Ak"#*B(cid:218)œC˙D$¸Ai>jEFA1(cid:221)KGH$IJ’
<O+’
*"2&2K(cid:153)LMN`’¢O3!)(cid:130);b:$_^(D5FA@658D)a(<;7A?689@G;8A>E;<
5=@G689DI5AAD;5<EAI)c£*(@3?@6?)14(/P*(cid:239)(cid:240))QC*<O&’
*!2&2K(cid:153)2D]X’¢2D!$(cid:130)c&P*R2·hE;}(cid:247)ł$øSTUV*lW
?=(cid:243)X¤YZ(cid:192)j;rs;[\]a^CR*<O&’
+-./01!G@@:D$##CCC2D?6;8?;3F;<@2?5>#=AD658JE<;3H@G<5A9GJADJ;S:;<6>;8@J
G6@DJ>58A>;8@3FJ6986@658J>6F;D@58;
23!Æ(cid:226)2 45!_‘ 6478!>?@A
-BC+$(cid:143)}$BÆ(cid:226)2*(cid:144)(cid:145)_aIj(cid:181)bcde1(cid:149)f&;gh*)˘(cid:209)_‘
Gbcd;«K*i(cid:152)Gj(cid:181)¤klm(cid:149);nod78(cid:159)p‰;CM’
*)2+2VWKCX’¢!)(cid:130)(/5<@G;=6<D@@6>;*<;D;3<?G;<D?<;3@;738A?F;3<=AD658
<;3?@658@G3@:<57A?;7>5<;;8;<9I@G38@G;I:A@68@5@G;:<5?;DD)a (W9;8;<3@;7
*2!$>;93X5AF;D5=;8;<9I*>5<;@G38@G;)2"$>;93X5AF;D:A@68@5?<;3@6896@2)c
£*(cid:143)$qrgh}st(cid:139)urG¤vuPr…wx;bcde1*<O+’
!!!!!)"!#!"""**2+2VWKCX’¢!”(cid:130) (T68?;@G;!B$"D*D?6;8@6D@DG34;E;;8@<I689@5<;:<57A?;
6@5803<@G685<7;<@5>3H;AD;5=@G;D5J?3FF;7?F;38*?G;3:*3873F>5D@F6>6@F;DD
;F;?@<6?6@I2W=AD6589;8;<3@;D=5A<@6>;D>5<;;8;<9I:;<H6F59<3>@G38@G;=6DD658
AD;7@5:5C;<8A?F;3<:F38@D*3878;3<FI,>6FF658@6>;D>5<;;8;<9I@G38EA<8689
56F5<?53F2)c£*_aIj$(“(…(cid:181)Jy(cid:149)z{bcd*|;(cid:181)…}0(cid:143)~(cid:127)
(cid:128)-(cid:129)n-(cid:130)(cid:131);¤k*(cid:132)8(cid:133)¤k(cid:134)*<O+’
*,2%2·(cid:135)rCX’¢!(cid:136)(cid:130);t_–·(cid:135)_(VG;<;?;8@3885A8?;>;8@6D3GA9;D@;:
=5<C3<7688A?F;3<=AD658;8;<9I*EA@3::FI689@G;@;?G85F59I3@?5>>;<?63FD?3F;6D
F6H;FID@6FFI;3<D3C3I2)c£*(cid:137)(cid:142)|˜bcdØŒ(cid:149)f&Ggh*B(cid:138)(cid:143)$(cid:139)(cid:140)(cid:141)(cid:142)
(cid:143)(cid:144)(cid:204)3Q.(cid:145)(cid:146)*\<;D?57];68D@;68;‘aw(cid:147)(cid:223)j(cid:148)(cid:148)(cid:149)(cid:150)q(cid:147)wx(cid:143)$(cid:151)(cid:152)*
|(cid:160)(cid:153)G(cid:155)/(cid:159)(cid:143)$(cid:139)(cid:140)˜(cid:154);eP*<O%’
*$2&2tKuvX’%!$(cid:130)(VG;^T+;:3<@>;8@5=08;<9I5==6?63FFI3885A8?;7@G;
>6F;D@58;68=AD658;8;<9I<;D;3<?G2)a!(cid:136)(cid:130)(VG;<;?;8@3885A8?;>;8@6D3GA9;
D@;:=5<C3<7688A?F;3<=AD658;8;<9I2)d7(N84;D@5<DW @<I689@5>3H;=AD658
?5>>;<?63FFIC5<H3EF;*387@G;<;?;8@3885A8?;>;8@6DF6H;FI@5?58@68A;@G3@
@<;872)c£5(cid:223)(cid:159)bcd¤v;ØŒ(cid:155)(cid:156)(cid:157)¡R*<O&’
%&, 9:;7-01!G@@:D$##CCC265F2?52_3#EAD68;DDJ<;:5<@#;87689J:54;<@IJ68J
?G683#=;3@A<;D#3J@3D@;J5=J?G68;D;J@;3J?AF@A<;J?"("-B(,J!,EBJ,E"(J3;=7J.".7?)3(-?**
23!Æ(cid:226)2!45!(cid:144)(cid:145)(cid:158)X(cid:159)2(cid:143)(cid:160)u///¡2(cid:143)!6478!>?@A
-BC+$^Hl¡(cid:154)¢£x⁄(cid:252)H(cid:158)X(cid:159)2(cid:143)(cid:160)u¥ƒ’R2%¡;—k*¡;§
(cid:133)*l¡(cid:154)¢*¡542(cid:143)¤Y'“;n(cid:253)$/@(cid:144)(cid:145)G¡2(cid:143)’
*(2&2«—_’R2EFG¡2(cid:143);¯[/@*R_54†2;«—_’
*-2/2(cid:130)^_’/O7^(5@G;<:3<@D5=@G;C5<F7)(cid:159)1†2;(3Y3:38;D;%A77G6D@
:<6;D@)’R(cid:130)EF¡;§(cid:133)*(cid:149)$_(‹›^fiflG¡(cid:159)"#;(cid:238)~50*(cid:176)–†‡
´(cid:143)œ·*(cid:181)¶•%§¤’)†$_((cid:176)–$[‚R„>(cid:181)(cid:192);›^”¡54$~·»
;(cid:134)RNn’)
*.2%2]X_’(V;3F54;<D)(cid:159)1†2^;(%36YAI6*TATG6387UAL5A)’R(cid:130)EFG
…‰(cid:149)(cid:190)¿˘(cid:192)¡;‘7a“`*owY´G¡Pˆ(cid:181)˜¯˘-˙¨a(cid:201)˚$;2a
56^’mˇ]X4(/3>5AD@;3F54;<D68G6D@5<I)’
*B202(cid:130)¸_’R(cid:130)]X4(V;3>3H689?<3=@D)’(cid:149)2(’DD5?63@;7D5?63F:<3?@6?;D*
G5C;4;<*3<;D:<;37@G<5A9G5A@@G;?5A8@<I387DG3<;7EI>AF@6:F;;@G86?9<5A:D2)
C4((cid:142)(cid:204)*A(cid:220);@Aı˝˛ˇG—H(cid:155)[(cid:209)(cid:210)’)…}(cid:211)rGkl;l¡(cid:154)¢*u
rG(cid:212)Z)"""l~6(cid:213)’
,"212(cid:130) t _’(&AF@A<3FE<679;D)(cid:159) 1 O 7 ^ (3 >;38D5=EA6F7689:;3?;387
=<6;87DG6:)’R(cid:130)]X(V;3RD<5F;68EA6F7689?AF@A<3FE<679;D)C4(¡(cid:181)2(cid:143)¤Y
!!!!!*"!#!"""^;50)’9:1(cid:214)FG¡(cid:181)(cid:215)£2(cid:143)'“^;50’((cid:216)(cid:217)d‰*¡$(}^H
a(cid:218)(cid:219)(cid:155)HQ(cid:210)a(cid:220)?(cid:221)(cid:222);(cid:223)(cid:224)’)
%<’(!7=>?
%+,!@ABC
!!7-01!G@@:D$##CCC2DA88IDHI_2?5>#=;;FJ9557JD@5<I#*B!!#[8;JD>3FFJ3?@J5=J
H6878;DDJ@5C3<7DJ>IJ(I5JD58J’87JG6DJ;8@6<;J]00KJC3DJ>37;J
23!fiÆ2!45;<=’
,!2%2C(cid:244)$xy(cid:149)2(cid:144)(cid:145)*5(cid:223)$Iı(cid:229)(cid:230)(cid:134)(cid:149)(cid:246)(cid:247)(cid:210)d7łø’(cid:231)œ<01(cid:131)ıG
ß(cid:252)’?5A8@;<C4(ß(cid:252))*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’
,)2&2C(cid:244)$xy(cid:149)2^(G;C3D738?6893DG;C3FH;7*@C6<F689!(cid:255)!"G6DG6:D)c£*5
(cid:223)(cid:231)Ł"˘1(cid:131)}$ˇ#D(cid:236)(cid:237)*$ˇ$D(cid:236)(cid:237)%&’D689689@5C4($D00’
&)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’@;87689@5 C4(S(.(cid:149))…)*:568@689@5C4(s)00)*
373:@689@5C4(*1)’
,*2’2C(cid:244)$xy(cid:149)2(D53DG;ADA3FFI767*G;C3D738?6893DG;C3FH;7)c£*5(cid:223)+
,—ı(cid:246)G(cid:231)Ł(cid:247)(cid:236)-.’&;/0’E;AD;7@5C4(ı(cid:246)G00)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’E;
3776?@;7@5C4((cid:159)00(cid:149)1;)*E;7;45@;7@5C4(2!…00)*E;5::5D;7@5C
4(e(cid:159)00)’
,,2+2C(cid:244)$xy˜2(T68?;NC3D@5@3FFIAD;7@5G6D>54;D)*5(cid:223)3x4gZ(cid:231)Ł;(cid:236)
(cid:237)(cid:204)l5(cid:254)’?<5DD58;RD>687C4(•6^7Z0089)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’?F;3<58;RD
>687C4((cid:132)9•(cid:127)(cid:215))*?G389;58;RD>687C4((cid:181)d·C)*<;3758;RD>687C4
(KC:>;gP)’
,$2&2C(cid:244)$xy†2;(O;@5F7>ID58@G3@G;F54;7G6D>54;D3876@C3D7;F69G@=AF
@5D;;G6>?5>;68@5G6DDG5:)’$(cid:238)\(cid:240)Ł(cid:159)5(cid:223)(cid:231)Ł;(cid:236);<PGNn’
?5>>;8@;758C4((cid:159)00<Nn)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’;S:387;758C4((cid:159)00=F)*
?58?;8@<3@;758C4(>(cid:150)…00)*68D6D@;758C4((cid:159)00?(cid:155))’
,(2%2C(cid:244)$xy(cid:149)2(O;@5F7>ID58@G3@G;F54;7G6D>54;D)c£*\(cid:240)Ł(cid:159)5(cid:223)(cid:231)Ł
;(cid:236).!5(cid:158)@AB*C´(cid:192)(cid:219)(cid:134)D’7;F69G@C4((cid:156)E.(cid:156)=)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’>6D@3H;
C4(F˛)*:6@IC4((cid:160)G)*?5>=5<@C4(HI)’
,-2%2C(cid:244)$xy(cid:149)†2c£*5(cid:223)(cid:231)Ł’G\(cid:240)Ł;æJ:*(cid:159)(cid:132)(cid:242)(cid:158)@^C*(cid:218)KL
MD(cid:236)’E;:F;3D;7C6@GC4((cid:159)00^C)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’=<AD@<3@;7C4(]´NO
;)*3885I;7C4(PQ;)*@6<;7C4(]´RS(T;)’
,.2’2C(cid:244)$xy(cid:149)2c£*5(cid:223)$Uœ?$U](cid:243)\(cid:240)Ł;Æ;‘’@G38H;7C4(]
!!!!!,"!#!"""(cid:243):>)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’3??;:@;7C4((cid:211)(cid:217))*6846@;7C4(VW)*3DD6D@;7C4(XY.
ZY)’
,B2&2C(cid:244)$xy†2c£*\(cid:240)ŁW5(cid:223)(cid:231)Ł[G[\\]’@<;3@C4(W^*<_)*
(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’:<6_;C4(‘6)*@<;3DA<;C4(ab)*:F;3DA<;C4((cid:156)E.(cid:156)=)’
$"2+2C(cid:244)$xy†2c£*\(cid:240)Ł;¶·(cid:209)(cid:242)(cid:218)œ}(cid:214)c!J;*B(cid:181)Łje‰6}~
(cid:204)&v;’D>3FFC4(\;)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’@5A9GC4(d(cid:190);)*D6986=6?38@C4(C
Mflr;)*@I:6?3FC4(ef;)’
$!2’2C(cid:244)$xy(cid:149)†2c£*5(cid:223)g4œ=>œhCi˘(cid:210)j\kŁE‘’@3H;@G;
@6>;C4(i<˘(cid:210))*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’7<3CC4(ll.mP.fP!Wn"$)*C3D@;C
4(o<)*AD;C4((cid:132)0)’
$)2%2C(cid:244)$xy(cid:149)2c£*œ=>œhCi˘(cid:210)j\kŁE‘*(cid:204)(cid:143)(cid:238)Qp\(cid:240)hCa
kŁqc’C6FF689C4(hC;)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’5A@95689C4((cid:146));)*5:@6>6D@6?C
4((cid:156)(cid:157);)*;8;<9;@6?C4(R(rs;)’
$*2+2C(cid:244)$xy(cid:149)2(QID58=;F@6>:5<@38@)*kŁ(cid:219)t(cid:142)(cid:159)(cid:143)(cid:238)Qp\(cid:240)W^(cid:219)(cid:217)0*
(cid:219)AB’5E465ADFIC4(t(cid:204)˘CJ)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’G5:;=AFFIC4((cid:204)uvJ)*
DF69G@FIC4(wx.(cid:204)$y)*?A<65ADFIC4((cid:254)zJ)’
$,2’2C(cid:244)$xy(cid:149)2c£*5(cid:223)(cid:159)(cid:143)(cid:238)Qp\(cid:240)¶C;{!(cid:219)]|’H6879;D@A<;C4
(¶C;{!)*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’3@@6@A7;C4(¡R)*@G5A9G@C4(gP)*7;@;<>683@658
C4(}(cid:221))’
$$2&2C(cid:244)$xy—272Db:$_c£*(cid:159)$(cid:238)(cid:253)DkŁ£`(cid:216)(cid:228)ª`;I(cid:216)‰Æ*\\
;`4~cdi$cZ&(cid:127)(cid:128)*(cid:209)cdi(cid:143)$cZ&(cid:129)(cid:130)’>3H;58;RD73IC4((cid:132)00
Z&(cid:131)(cid:221))*(cid:253)(cid:252)-(cid:254)’G;F:C4((cid:132)Y)*EA6F7C4((cid:176)(cid:133))*<A68C4((cid:134)(cid:135))’
%&,!7DBC
./01!G@@:D$##CCC2@G5A9G@?52?5>#;S;<?6D;J?38J6>:<54;JI5A<J3?37;>6?J
:;<=5<>38?;J,!!-$."
23!Æ(cid:226)2!45!(cid:204)ª(cid:136);(cid:137)(cid:138)!6478$>?(cid:132)Ł!>?@A
-BC+$R2(cid:144)(cid:145)G(cid:204)ª(cid:136);(cid:137)(cid:138)œB(cid:204)}…!."#*(cid:204)(cid:139)¤(cid:215)£ar;a(cid:142)
(cid:140)(cid:141)’
$(234567689K(cid:153)(cid:158)(cid:142)-!L’?˜@;?58@<5FF689W}(cid:220)`(cid:159)$º(cid:143)*(cid:144)}!¥L<
(cid:144)L=5<;(cid:145)-*<9:434567689’
$-2:;<=5<>38?;K(cid:153)Lq(cid:146)(cid:147)’
$.2@5:A@K(cid:153)(cid:158)(cid:142)-!L’;==5<@;:(cid:148)¸-$(cid:149)0œ¸0*<9:4@5:A@’
$B2C3D:AEF6DG;7K(cid:153)(cid:142)-!L’
("23K(cid:153)(cid:150)L’C(cid:151)}($(cid:139))’
(!2>5<;F6H;FIK(cid:153)(cid:152)(cid:153)L;(cid:154)(cid:155)(cid:156)’*2$@6>;D(cid:157)(cid:158)G}(cid:159)3(cid:160)(cid:153)P;_f*F6H;FI;
!!!!!$"!#!"""(cid:154)(cid:155)(cid:156)4>5<;F6H;FI’
()2D367K(cid:153)(cid:142)-!L’xy([4;<37;?37;395!(cid:160)lQ˜")*;d˘¡14$(cid:149)Zı˘’
(*2E;@C;;8K(cid:153)(cid:144)L’
(,2CG6?G#3DK(cid:153)¸-%_’ˇ(cid:255)}K(cid:153)(cid:158)(cid:131)lq¸-%_*(cid:220)¡Lsø;}˜@æ_
¢(cid:153)*(cid:139)(cid:181)(cid:158)(cid:131)lq¸-%_r"(cid:145)-’
($2:3<@6?AF3<FIK(cid:153)£L’E;8;=6?63F}(cid:152)(cid:153)L*⁄¥(cid:152)(cid:153)h0£L’<ƒ:3<@6?AF3<FI’
%E’(
%+,!FG!"+
!!U3E5<?F3DD*:3<@5=5A<D?G55F?5A<D;D*6D<;PA6<;768:<6>3<I387>677F;D?G55FD
;4;<IC;;H2U3E5<;7A?3@6586D3@@3?G;76>:5<@38?;@5D68?;6@D@<;89@G;8DD@A7;8@DR
3C3<;8;DD5=F3E5<3877;4;F5:D@G;6<:<3?@6?3FDH6FFD2
!![=3FF@G;F3E5<?5A<D;D*NF6H;:F38@689>5D@*E;?3AD;6@5==;<D>;5::5<@A86@6;D@5
;87A<;G3<7DG6:D3879;@?F5D;@583@A<;2’87@G;:F38@689:<5?;DD?38E<689>;3D;8D;
5=D3@6D=3?@6583873?G6;4;>;8@*D5N<;3FFI?58D67;<6@@G;E;D@C3I@5<;F3S>ID;F=2
!!VG38HD@5F3E5<?F3DD*NR4;=5A87>I:;<D583F68@;<;D@387E;?5>;3C;FFJ<5A87;7
D@A7;8@1 O;<;ND68?;<;FI6846@;3FF5=I5A@5;8X5I@G;=A85==3<>689*5<D5>;5@G;<
F3E5<?5A<D;DI5AF6H;2
FG!"&
!!U3E5<?F3DD*:3<@5=5A<D?G55F?5A<D;D*6D<;PA6<;768:<6>3<I387>677F;D?G55FD
;4;<IC;;H2VG;8;C?5A<D;3<<389;>;8@D@<;DD;D@G;6>:5<@38?;5=F3E5<;7A?3@658
D68?;6@D@<;89@G;8DD@A7;8@DR3C3<;8;DD5=F3E5<3877;4;F5:D@G;6<:<3?@6?3FDH6FFD2
!!Z5C@G;F3E5<?5A<D;43<6;D=<5>?55H689@5?F;38689@5:F38@689*5=CG6?GNF6H;
:F38@689>5D@2TA?G3D:;?6=6?@5:6??383FC3ID68@;<;D@>;E;?3AD;6@5==;<D >;
5::5<@A86@6;D@5;87A<;G3<7DG6:D3879;@?F5D;@583@A<;2]G;8NR>6845F4;768@G;
:F38@689:<5?;DD*@G;?I?F;5=D5C689*=;<@6F6_689387G3<4;D@689?38E<689>;3D;8D;5=
D3@6D=3?@6583873?G6;4;>;8@*D5N<;3FFI?58D67;<6@@G;E;D@C3I@5<;F3S>ID;F=2VG38HD
@5F3E5<?F3DD*NR4;=5A87>I:;<D583F68@;<;D@387E;?5>;3C;FFJ<5A87;7D@A7;8@1
%&,!*HIJ./01!-BP(cid:132)+(cid:223)2§)")!!!"(cid:192)
!!23!fiÆ2!45!¤(cid:237)(cid:224)'“(cid:151)!6478!>?(cid:132)Ł!>?(cid:132)(cid:142)
-BC+$EFG%<38758(cid:181)«[kŁ;‹“†(cid:253)(cid:192)jı›fi¤(cid:237)*(cid:149)›(cid:219)fl}*†
›˘m4^-kŁj(cid:176)–;hv(cid:204)†˘k(cid:181)‡·*%(cid:204)(cid:224)´(cid:181)¶;•‚(cid:204)„”(cid:217)»*(cid:247)
…4(cid:204)‰(cid:190)9¿(cid:209)(cid:192)G;<=’
T3>:F;$
!!V5D34;@G;H67D*%<38758<;3F6_;7G;G37@5F55H=5<3C3I5A@3F58;2]6@G5A@38I
E;@@;<3F@;<83@64;*G;G37@5D;;HG;F:EIG6>D;F=*F;34689?G6F7<;8@5D@3ICG;<;@G;I
C;<;2’=@;<G;>37;@G;7;?6D658*G;C<3::;7G6D?53@3<5A87@G;>387H6DD;7;3?G5=
!!!!!("!#!"""@G;>58@G;=5<;G;372(T@3IG;<;*85>3@@;<CG3@2NRFF95=5<G;F:*)G;<;:;3@;7D;4;<3F
@6>;D683@<;>EF689456?;2N8@G;=5FF5C689G5A<D*%<38758C3FH;7@G<5A9G@G;EADG
EF687FI387;4;8DA==;<;7385@G;<E37=3FF58@G;C3I2/5<@A83@;FI*G;F387;758G6D
E3?HD3=;FI20SG3AD@;7387EF5576;7*G;;>;<9;7=<5>@G;=5<;D@387EA>:;768@53
=3>6FI5=G6H;<D*CG5?3FF;7B!!2
!!’G;F6?5:@;<C6@G@G;=3@G;<387>38I45FA8@;;<DD;@5==6>>;763@;FI2[8@G;
<;@A<8@<6:*%<3875838S65ADFI7;D?<6E;7@G;9;8;<3FF5?3@6585=@G;?G6F7<;8@5@G;
<;D?A;<D2(N=58FING378R@F;=@@G;>1)G;D367<;9<;@=AFFI2/683FFI*3=@;<3F589D;3<?G*
@G;IDA??;DD=AFFIF5?3@;7@G;:55<?G6F7<;82K85C689@G6D*@G;6<=3@G;<F;3:@A:*
F3A9G689387?<I6892^:58@G;G;F6?5:@;<RD3<<643F*%<38758XA>:;75==387<38@5
;>E<3?;G6D?G6F7<;8*>54;7@5D;;D5>38ID@<389;<D68E<69G@<;7X3?H;@D204;<I@6>;
G;@G68HD5=E<69G@<;7X3?H;@D*G;C5AF7=;;FG;C3D85@3F58;/@G;<;RD3FC3IDD5>;58;
5A@@G;<;CG56DC6FF689@5G;F:2
JK’(L(MN
$-102a+:L`;$[´(cid:139)7&3
102$!*J!$.!"J!).-JB.,J(.!J*’
L`$)!J)$.!(J)".!!J!$.(J!".!J$’
)-(cid:155)´(cid:139)f^(cid:210)&34(cid:155)´(cid:139)ˆ˜&
*¯˘*xy9¯æ.q*6¸(cid:131)2D´(cid:139)(cid:218)˘Pˆ˜&.˙xy2D(cid:127).¨(cid:201)*(cid:181)ˆ
˜&;ˆ˚(cid:149)*(cid:181)R´(cid:139)&o¸(cid:204)¢ł&˝˛&*6¸b:&&’
(cid:155)´(cid:139)^(cid:210)&34$
102$!,J!!J.J$J)’
L`$)*J!.J!*J.J*’
!2!,#)*´$ˇˇ——*¯(cid:209)4(cid:204)F*+—‰4(cid:204)(cid:210)(*œ4(cid:211)'(cid:212)’
)2!!#!.´$(cid:127)(cid:127)(cid:213)(cid:213)*(cid:214),(cid:215)(cid:136)(cid:204)F*!#*(cid:204)-X*4(cid:216)X*œA4(cid:211)'(cid:212)’
*2.#!*´$(cid:217)(cid:217)(cid:218)(cid:218)*$(cid:219)(cid:144)`*$(cid:219)-Xr*(cid:220)…(cid:204)-X;*9¯œ7(cid:221)’
,2$#.´$(cid:222)fi(cid:222)(cid:223)*!#*_Łcd*)#*_Łœ`*(cid:214),(cid:215)(cid:136)(cid:204)y(cid:159)’
$2)#*´$$(cid:224)(cid:222)(cid:223)*ˆR(cid:130)(cid:159)’
,-Æ(cid:146)(cid:226)&¨(cid:201)
!2102L3=…(";-+:L`L=…!)";*ª¨˘&’
)2L`(cid:228)`$(cid:130);*bl(cid:228)¤˘!)&’
*22D(cid:216)X;*–(cid:132)-.(cid:160)(cid:153)b(cid:254)*bl˘œ(cid:212)Z«&$(cid:219);&3*–.&˝!*&’
,2›`(cid:155)(cid:215)d“4(cid:211)'(cid:212);*ª¨(cid:226)&’
!!!!!-"!#!"""’(ƒ(cid:229)(cid:230)
V;S@!
$$YAD@G34;3<;D@*>382L5AG34;E;;8C5<H689G;<;=5<@C5G5A<D2
%$NR7F6H;@5*EA@NR>EADI>3H6893:F38=5<@G;8;C<;D@3A<38@2NG34;@5G3876@68@5
5A<E5DD@573I2
V;S@)
%$L5A?38?G389;:F38;D68;6@G;<&G6?3955<+;84;<2
$$L5A>;38@G;<;RD8576<;?@=F69G@=<5>Z;CL5<H@5’@F38@32
V;S@*
%$NC6DGNG37D@A76;7G3<7;<CG;8NC3D3@A864;<D6@I2
$$L5A3FC3IDD367I5A7678R@@G68HD@A7IC3D@G3@6>:5<@38@2
%$L;D*NH85C*EA@85CN<;3F6_;NC3DC<5893876@RD@55F3@;2
V;S@,
$$]G3@75I5A@G68H3E5A@>I<;37689@5869G@2 Q38I:;5:F;?3>;A:3=@;<C3<7D387
D367@G;IC;<;;S?6@;7@5<;37@G;E55H@G;>D;F4;D2
%$NE;@6@RFFD;FF5A@6885@6>;1&589<3@AF3@658D/I5AR<;95689@5E;=3>5AD1
V;S@$
$$]G3@6D@G;>3@@;<*5==6?;<2NC3D7<64689DF5CFI;85A9G*C3D8R@N2
%$L;3G*I5AC;<;2%A@G5C>38I5@G;<:;5:F;75I5AG34;68@G;?3<C6@GI5A2
$$0<*XAD@=5A<2
%$‘69G@2VG3@RD@G;:<5EF;>2
V;S@(
$$O;I*&G<6D1N7678R@;S:;?@@5D;;I5A683?<5C75=@G5AD387D5=:;5:F;1
%$Z;6@G;<767N2’<;I5AG;<;@5C3@?G@G;=6<;C5<HDDG5CEI@G;VG3>;D@55*
’>38732
$$L5AE;@1N@RDE;@@;<@G38C3@?G6896@68>IF64689<55>2V5E;G58;D@*N=;;F3>5<;
3?@64;=;D@643F3@>5D:G;<;@5869G@@G38O3FF5C;;8387&G<6D@>3D2
%$N39<;;2T5767I5A9;@G;<;;3<FI2
$$L;3G2NG377688;<3@3<;D@3A<38@8;3<EI2[G*F55H1 VG;Z;CL;3<?5A8@75C86D
E;96886891
%$!"1B1.1
V;S@-
%$TG3FFN:6?HI5AA:@G;82
$$N758R@H85CW2VG;@<3==6?C6FFE;<;3FFIE373@@G3@@6>;2L5AH85CCG3@6@RDF6H;
3=@;<3>546;2NC3D@G68H6895=?3@?G689@G;@<3682
%$^> W2N@RFFE;F3@;2]58R@@G3@E;3E6@7389;<5AD2NR>85@EADI*I5AH85C2
!!!!!."!#!"""$$VG3@RD<;3FFIH6875=I5A2NR4;3FD5@G5A9G@5=9;@@6893@3S6*EA@@G;8*@G;<;RDD@6FF
@G;@<3==6?@5C5<<I3E5A@2N@G68H>I5<69683F67;36D@G;E;D@2
V;S@.
$$1557;4;8689*C;F?5>;@5’<5A87@G;1F5E;C6@GTAD38+3467D582[A<9A;D@@573I
6D&G3<F6;O3>6F@58*3:G5@59<3:G;<CG5D:;8@3>58@G3873G3F=68@G;’>3_582
O;RFFDG3<;C6@GAD@G;?G3FF;89;D387<;D:58D6E6F6@6;D5=G6DC5<H2&G3<F6;*@G;
’>3_58:;5:F;G34;<3<;FID;;8:;5:F;=<5>5A@D67;2O5C75I5A3::<53?G@G;>2
%$];FF*6=I5AD:;87;85A9G@6>;*I5A9;@@5H85C@G;>2
$$[8;5=I5A<:6?@A<;DN<;3FFIF6H;DG5CD@G;46FF39;<D387I5A@59;@G;<EI3<64;<*
F3A9G6892VG;<;D;;>D85E3<<6;<3@3FF2
%$N87;;7204;<I58;C3DXAD@<;F3S;7C6@G>;2]G3@NF6H;>5D@6D;4;<I58;RDF3A9G6892
Z5C373ID*C;@;87@5DG5C@G;A8G3::ID67;5=:;5:F;RDF6=;68@G;’>3_582VG;
@<;;D3<;E;689?A@75C82’87@G;D;:;5:F;3<;D372%A@CG3@NC38@@5DG5C6D@G3@
@G;ID@6FFG34;=A82
$$VG3@RD3<;3FFID:;?63F:568@5=46;C2VG38HI5A=5<F;@@689AD9;@?F5D;<@55A<=;FF5C
E;689D3<5A87@G;9F5E;2
V;S@B
%$T5*Y;DD6?3*75I5AG34;38I@G689:F388;7=5<@G6DTA873I2NC3DC587;<6896=I5AR7
F6H;@59;@@59;@G;<38775D5>;@G689*F6H;C3@?G6893>546;5<@3H6893C3FH75C8
EI@G;F3H;2
$$FR7F54;@5*EA@NG34;85@6>;2
%$]G3@75I5AG34;@57558@G3@73I2
$$/6<D@*>I>5>3DH;7>;@5G;F:?F;38@G;G5AD;68@G;>5<8689*387@G;8NG34;@5
C3FH@G;7593@!"$*"2
%$];FF*CG3@3E5A@3=@;<@G3@2
$$];FF*NR>95689@5E;<A886893<5A873FF73I2N8;;7@5>;;@Y3?H3@!$*"@5G;F:
G6>C6@GG6DEAD68;DD:<5X;?@@G3@RD7A;58Q5873I>5<86893@?5>:38I2
%$[H3I*EA@3<;I5A=<;;3=@;<@G3@2
$$O3<7FI2VG;8>I>5>3DH;7>;@5?55H7688;<=5<@G;=3>6FI3@$$*"2N=;;FF6H;3
DF34;D5>;@6>;D2]G5H85CDG5CF589@G3@RFF@3H;2
%$]5C*D5A87DF6H;I5AR<;95689@5G34;3=AFF73I2O;I*F6D@;8*CGI758R@N?5>;
54;<F3@;<68@G;;4;86892U;@RDXAD@:F3I393>;5<D5>;@G6892
$$T5A87D9557*EA@964;>;3?3FFE;=5<;I5A?5>;2QI>5>>69G@@<I@5?5>;A:C6@G
D5>;@G689;FD;=5<>;@5752
!!!!!B"!#!"""V;S@!"
$$N8D5>;F3<9;’>;<6?38?6@ID?G55FD*3D>38I3D)"a!,"a5=@G;D@A7;8@D3<;
3ED;8@;3?G73I2VG;<;3<;@C5>3X5<<;3D58D=5<DA?G3ED;8?;D$58;6DD6?H8;DD*387
@G;5@G;<6DDH6::689?F3DD;D2T68?;D?G55F5==6?63FD?38R@75>A?G3E5A@@G;6FF8;DD*
@G;I3<;?58?;8@<3@68958D@5::689D@A7;8@D=<5>DH6::689?F3DD;D2[8;5=@G;>5D@
:<5>6D689:F38DG3DE;;8@<6;768/F5<6732VG;:A:6FD@G;<;C6@G95573@@;8738?;G34;
E;;8964;8=<;;G3>EA<9;<D*@5ID387 VJDG6<@D2&F3DD;D3<;@5F76=@G;IDG5C
6>:<54;7<3@;D5=3@@;8738?;*@G;I?38C683776@6583F96=@D2(];R4;E;;8:A86DG689
D@A7;8@DRDH6::689?F3DD;D=5<I;3<D*EA@@G3@G3D8R@E<5A9G@@G;>E3?H@5D?G55F2)
58;G;37>3D@;<D3672(Z5CC;3<;@<I689@G;:5D6@64;3::<53?G2Z5@58FI75I5A
F;3<8EIDG5C689A:;4;<I73I*EA@I5A;3<82)N8T38/38?6D?5*@G;E53<75=
;7A?3@658G3DG373D5>;CG3@D6>6F3<67;32T?G55FD@G3@DG5C37;?<;3D;68:<5:;<@I
7;D@<A?@658?38<;?;64;383>5A8@5=>58;I@G3@C5AF7E;D:;8@58<;:36<D387
<;:F3?;>;8@D2([A<:5F6?I5:;<3@;D58G5:;387;8?5A<39;>;8@*)D367@G;D?G55F
E53<7>;>E;<2(]GI85@:<5467;D5>;:5D6@64;953FD=5<D@A7;8@D387@;3?G;<D@5
36>3@2)
!!!!!""!#!"""
