!"#$%&%’"($")*Z/8"
!"#$%&!’$(%()*!
$5"@%.31B"%CI"8"3X/8/,B_7
d&;" &,# <3/2 R3.$/"6 <&@" # ,"#<"):33@19&89&,;.<<3;./@/31/#/)&/)"-"$*&/#86=0/-9&,
R3.$/"6 63.)"8&)" -9" )&$"8-&3/#/)93<)3/&-=J31"7"$!,3*"-&*",<&;" 8#/5<#8" # ,-.*:<&/2 :<38@&/
63.$1#6=+--9&,*3*"/-! 63./"")83.$#2" -3@""523&/2 #/)/"7"$2&7" .5=
B9"$" 23",# ,#6&/2 -9#-(0-)3",/X--#@" 2.-,-3C.&-=+/63/" 8#/C.&-=+/)*3,-5"35<" )3"3/
-9"&$)$"#*,#/)3/-9"*,"<7",=0-X,#<1#6,"#,&"$-3C.&--9#/-393<)3/=) !";&/&-"<6! 83/;$3/-")1&-9
)&;;&8.<-6! &-&,#<1#6,"#,&"$-32&7" .5-9#/-393<)3/=J31"7"$!83/,-#/-";;3$-6&"<),,.$" ,.88",,=0;
63.5.$,." 63.$23#<,1&-9-9" 83.$#2" 3;/"7"$2&7&/2 .5! 63.1&<<,.88"")&/19#-"7"$"/)"#73$63.
-#@" 3/=d&;" &,R.,-<&@" ;#$*&/2! #/)19#-63.8#/$"#5)"5"/),# <3-3/63.$,31&/2 #/))")&8#-&3/=
B9"$";3$"! @""523&/2 ;3$1#$)! "7"/&/-9" -3.29",--&*"! /"7"$2&7" .5#/)-#@" 83.$#2"=B9&,
83.$#2" )"-"$*&/",19"-9"$63.#$" # 1&//"$3$# <3,"$=
!"#$%&&!+(,%-)()* ./01$-2-),(/)!
3-4%(/)5
6-7,8-1/$%9)-
J"#<-93;;&8&#<,&/J#&-&,#6 /"#$<6 PII 5"35<" #$" /31@/31/-39#7" )&")&/#/&/2",-&3/)&,"#,"
3.-:$"#@&/-9" 83./-$6=+<-93.29-9" /.*:"$3;/"18#,",9#,,<31")! 9./)$"),*3$" &/;"8-&3/,1"$"
$"53$-")3/B.",)#6=#F$ B9" YN#/)#&)#2"/8&",#$" :33,-&/2 5$"7"/-&3/";;3$-,&/#/)#$3./)-9"
8#5&-#<! V3$-[#.[V$&/8"! 1&-9# 5.:<&8 &/;3$*#-&3/8#*5#&2/3/962&"/"=
M45"$-,,#6 -9#-#;-"$# <3/2 #:,"/8" ;$3*J#&-&! &/2",-&3/)&,"#," 83.<)/31(,"--<") #/):"83*"
# <38#<)&,"#,"=B9" YN,#&)LT *3$" 5"35<" 9#))&")3;-9" )&,"#," 3/B.",)#6! :$&/2&/2 -9" -3-#<-3
L]K=+-3-#<3;P!QFL 8#,",9#7" :""/$"53$-")=#L$ J"#<-9"45"$-,,#6 -9"6 "45"8--9" 3.-:$"#@1&<<
,33/<",,"/:.--9" )&,"#," 1&<<"7"/-.#<<6 R3&/*#<#$&# #/)-.:"$8.<3,&,! :"83*&/2 # <38#<)&,"#," &/
J#&-&=
-.")*/%,)01,’213"41)"’%,*5","6)3"7%3*#%.518"9.)*5"13’:
F=;51*’/’*5"_I1,’1/’1B",G/")’%C%3*5"’/)"1)">?@$%
L=;51*G1,4"/,C"33"’C3%<*5"5"1(*5"]7"3*)>?H$%
6-7,8-1/$%:7/
#P$ 0/-"$/#-&3/#<A#88#<#.$"#-" ,8933<,:"2#/)"8#)",#23#,# 1#6 -3-"#89-9" 2<3:"[-$3--&/2
89&<)$"/3;-9" &/-"$/#-&3/#<)&5<3*#-&8 83$5,=N31! 0A,8933<,1"<83*" #<<@&/),3;89&<)$"/=B9"
5$32$#*83*:&/",19#-#$" 83/,&)"$")-3:" -9" :",--"#89&/2 -"89/&C.",! # $&23$3.,8.$$&8.<.*
,-$",,&/2 1$&-&/2 #/)#/#<6,&,! #/)#/&/-"$/#-&3/#<5"$,5"8-&7"=
B9" 23#<&,-3)"7"<35&/73<7")! #$-&8.<#-" 2<3:#<8&-&Z"/,=A<33*;&"<)J&<<,&,# 1"#<-96 ,.:.$:3;
!"-$3&-! (&89&2#/=B9" ,8933<)&,-$&8-9"$" 9#,,"-.5#/0/-"$/#-&3/#<A#88#<#.$"#-" 5$32$#*#-d3/"
V&/" M<"*"/-#$6=+-0A"<"*"/-#$6 ,8933<,! ,.:R"8-,<&@" *#-9#/)$"#)&/2 #$" /3--#.29-,"5#$#-"<6=
#K$%.:R"8-#$"#,#$" &/-"2$#-")! ,3<",,3/,&/((3-9"$M#$-9) 8<#,,! ;3$"4#*5<"! 837"$738#:.<#$6!
<&-"$#-.$"! 9&,-3$6! #/)"83<326=
B9" 5$32$#* #<,3:$"#@,)31/-9" 5$37"$:&#<8<#,,$33* 1#<<=#K$ B"#89"$,#$" $"C.&$")-3
!" $"""’83*5#$" /3-",#/)5<#/8<#,,",-32"-9"$=B9#-X,-9" (:",-5$#8-&8") -9#-0A,8933<,9#7" #)35-")
:"8#.," &-)"7"<35,-"#89"$,X,@&<<,=
-.")*/%,)E1,’F13"41)"’%,*5","6)3"7%3*#%.518"9.)*5"13’:
P=;51*’%")*5/),"6)/*"<<1/,(#’"1(6/*5>?D$%
K=;51*G1,6"=,%614%.**5"QD"("<",*13#)G5%%()>?H$%
I"6)J"7%3*$53""
0/)3/",&#X,(3./-("$#5&9#,"$.5-")1&-9&-,:&22",-"45<3,&3/&/*3$" -9#/# 8"/-.$6! @&<<&/2 #-
<"#,-HI 5"35<"! #T$ :.$/&/2 )31/93*",#/):<#/@"-&/2 -9" $"2&3/&/19&-" #,9=+.-93$&-&",,#&)E$&)#6
-9&,<#-",-&/# ,"$&",3;"$.5-&3/,37"$-9" <#,-FF )#6,1#,-9" *3,-;"$38&3.,6"-=#T$ HTI[)"2$""
#O"<,&.,$ 2#,;<31"))31/-9" *3./-#&/,&)" &/# -9./)"$3.,$3#$=B9" 9"#-1#,,3&/-"/," -9#-8<3-9",
#/):<#/@"-,1"$" ;.,")-3-9" &/R.$")#,-9"6 ;<");3$,#;"-6=#Q$ B9" )"#-9-3<<;$3*-9" "$.5-&3/,9#,
/31$&,"/-3#:3.-FLI #/)&,"45"8-")-3&/8$"#," #,$",8."$,5.<<:3)&",3.-3;-9" #,9#/):$3@"/
$38@,=^3<8#/3"45"$-,,#&)-9" E$&)#6 :<#,-1#,-9" :&22",-,&/8" -9"F]HI,=#H$ ?&-9-9" ./5$")&8-#:&<&-6
3;-9" 73<8#/3! #.-93$&-&",1&)"/")-9" )#/2"$Z3/" #$3./)-9" *3./-#&/-3LI @&<3*"-"$,=
-.")*/%,)K*%L13"41)"’%,*5","6)3"7%3*#%.518"9.)*5"13’:
T=;5/G5%C*5"C%((%6/,B/)73%414(#*5"3").(*%C*5""3.7*/%,%C&%.,*&"317/>?M$%
Q=A%6<1,#7"%7("518"4"",=/(("’4#*5"’/)1)*"3>?@$%
H=;5#’/’M.*5%3/*/")6/’",*5"’1,B"3O%,">?@$%
3-4%(/);
./)<-$,#%(/)9)-
&& J&! (#$6=!363.1#/--3,-#$-1$&-&/2 # <#:$"53$-#;-"$1" ;&/&,9-9&,"45"$&*"/-’
;& 08#/X-=0/;#8-! 0/"")-3;&/&,9"#$<6 :"8#.," 0X*23&/2 -3-9" 5,6893<326 )"5#$-*"/--3-#<@-3
V$3;=%*&-9#:3.-# R3:35"/&/2=
&& D3.*"#/# R3:3/8#*5.,’
;& D"#9=+/)&-,3./),5$"--6 &/-"$",-&/2=#]$ 0-&/73<7",9"<5&/2 1&-99"$,-.)6 3/<"#$/&/2 ,-6<",=
&& D"#9=#]$ 0@/31-9#-X,9"$#$"# 3;"45"$-&,"=
;& W&29-=+/61#6! ,9"X,-#@&/2 ,3*" 9&29,8933<,-.)"/-,193#$"/X-)3&/2 7"$6 1"<<&/-9"&$8<#,,",
#/)-",-&/2 -9"*-3;&/)3.-19#--9"&$<"#$/&/2 ,-6<",#$"=#G$ B9"/-.-3$,! 5"35<" <&@" *"! 1&<<
13$@1&-99"$! 5$","/-&/2 *#-"$&#<-3-9" ,-.)"/-,#883$)&/2 -3-9"&$5#$-&8.<#$<"#$/&/2 ,-6<",=
&& +$" 63.2"--&/2 5#&);3$-9&,’
;& 0X*,.$" 1"X<<2"-,3*"-9&/2! -93.295$3:#:<6 /3-*.89=+/61#6! &-)3",/X-*#--"$-3*"! #FI$ 0
R.,-1#/--32"-,3*" 9#/),[3/"45"$&"/8"=
&& D"#9=+/)&-X<<:" /&8" -39"<5-93," 9&29,8933<,-.)"/-,-33=
;& B9#-X,19#-0-93.29-19"/0,#1-9" #)=D3.83.<))3&--33=
&& W"#<<6’ !363.9#7" #/6 &)"# #:3.-19#--9" ,89").<" &,<&@"’
;& d#-" #;-"$/33/./-&<"7"/&/2 ;3$-.-3$&/2!0-9&/@=+;-"$#<<!-9" @&),#$" &/$"2.<#$8<#,,",./-&<P&PI=
&& +8-.#<<6! -9#-X,5"$;"8-;3$*"=
;& B9"/83*" #<3/2=?" 1&<<,#7" -9" <#:$"53$-;3$<#-"$=#FF$ A.-1"X):"--"$*#@" ,.$" 1" )3#
233)R3:3/3.$"45"$&*"/-;&$,-=
&& D"#9=E&$,--9&/2,;&$,-=
-.")*/%,)N*%0013"41)"’%,*5"G%,8"3)1*/%,#%.518"9.)*5"13’:
]=;51*/)V3%C:^</*5P)13"1%C"]7"3*/)">?M$%
!" $"""(G=;51*6/((*5"*.*%3)’%C%3*5"5/B5)G5%%()*.’",*)>?@$%
FI=;5#’%")*5"6%<1,61,**%*1="*5"9%4>?D$%
FF=;51*6/((*5")7"1="3)73%414(#’%,"]*>?H$%
./)<-$,#%(/):7/
;& #FL$ !$=?9&-"! 1" $"8"/-<6 <"#$/")-9#-# <#$2" 5&"8" 3;-9" d#$,"/08" %9"<;&/?",-"$/+/-#$8-&8#
*"<-")&/"#$<6 ‘#/.#$6=O3.<)63.5<"#," -"<<.,"4#8-<6 19#-9#55"/")’
&& 0X):" 9#556 -3=B9" 5&"8" -9#-*"<-")1#,37"$F!III ,C.#$" *&<",&/#$"#=(3$" $"8"/-<6 #/)C.&-"
#<#$*&/2 -3,8&"/-&,-,&,-9#-# KI[*&<" 8$#8@! ,3*" PI ;""-1&)" &/5<#8",9#,-3$/-9$3.29-9" &8"
,9"<;=
;& 0./)"$,-#/)-9#--9" ,8&"/-&;&8 83**./&-6 &,C.&-" 83/8"$/")=?9#-&,-9" ,&2/&;&8#/8" 3;-9","
"7"/-,’
&& ?"<<! #FP$ ,3*" ,8&"/-&,-,:"<&"7" -9#--9&,&,# 8<"#$,&2/3;2<3:#<1#$*&/2=A#8@&/FGH]! ,3*"
+*"$&8#/$","#$89"$,5$")&8-")-9#-+/-#$8-&8# 13.<),931"#$<6 ,&2/,3;2<3:#<1#$*&/2 )." -3-9"
2$""/93.," ";;"8-=
;& A.-83.<)/X-8$.*:<&/2 &8" ,9"<7",#<,3:" # $",.<-3;-9" ./.,.#<1"#-9"$+/-#$8-&8# &-,"<;9#,
"45"$&"/8")<#-"<6’
&& B9#-X,8"$-#&/<6 53,,&:<"! #FK$ :.-63.X<<9#7" -3$"*"*:"$-9#-37"$-9" 5#,--93.,#/),3;6"#$,!
&8" ,9"<7",9#7" :""/-9$3.29# <3-3;1"#-9"$89#/2",1&-93.-:$"#@&/2 .5=
;& 0-9&/@*3,-5"35<" @/31-9#-#FT$ &;-9" &8" 8#537"$+/-#$8-&8# *"<-,! -9" <"7"<3;-9" 38"#/,1&<<
$&,"=?9#-,3$-3;&*5#8-1&<<-9&,9#7"’
&& ?"<<! -9" &8" ,9"<7",8.$$"/-<6 &/,.<#-" -9" +/-#$8-&8 83/-&/"/-;$3*1&/)! 19&89,<31,)31/-9"
*"<-&/2=0;-9" 1&/),8#.," "7"/# -"/-93;-9" 83/-&/"/-X,&8" -3*"<-! #FT$ -9" 13$<)X,38"#/,
83.<)$&," #,*.89#,PI ;""-=
-.")*/%,)02*%0K13"41)"’%,*5"G%,8"3)1*/%,#%.518"9.)*5"13’:
FL=;51*13"*5")7"1="3)<1/,(#’/)G.))/,B>?D$%
FP=;5#13"*5"<"(*/,B"8",*)%C*5"/G"/<7%3*1,*>?M$%
FK=;5#’%"),P**5"<1,4"(/"8"6"1*5"3G51,B")3").(*/,/G"<"(*/,B>?H$%
FT=;51*6%.(’4"*5"(/="(#3").(*%C*5"<"(*/,B%C*5"/G"G17>?@$%
3-4%(/).
"#,,#*-9)-
0-&,# 2$"#-93/3$;3$*" -3&/-$3).8" -3)#6X,2.",-"<"8-.$"$J"/$6 B#6<3$=!$=B#6<3$$"8"&7")9&,
A=+=)"2$"" &/Y$:#/J&,-3$6 #-D#<" Y/&7"$,&-6 &/FGTT=E&7" 6"#$,<#-"$! #FQ$ 9" 1#,#1#$)")#
*#,-"$X,)"2$"" &/+$89&-"8-.$",#/)# V9=!=&/Y$:#/!",&2/;$3* O3$/"<<Y/&7"$,&-6=#FH$ Y53/
2$#).#-&/2! 9" #88"5-")# -"#89&/2 53,&-&3/&/-9" !"5#$-*"/-3;+$89&-"8-.$" #/)E&/" +$-,#-0<<&/3&,
Y/&7"$,&-6 19"$" 9" 1#,5$3*3-")-389#&$*#/3;-9" )"5#$-*"/-&/FGQG=d#,-6"#$! !$=B#6<3$
$",&2/");$3*-9" ./&7"$,&-6 &/3$)"$-3#88"5-# $","#$8953,&-&3/1&-9-9" !"5#$-*"/-3;J3.,&/2 #/)
Y$:#/!"7"<35*"/-&/?#,9&/2-3/#,)&$"8-3$3;5<#//&/2=0/#))&-&3/-3-"#89&/2 #/)$","#$89!
!$=B#6<3$9#,)"73-")*.89-&*" -3)",&2/&/2! 1$&-&/2! #/)<"8-.$&/2=%3*" 3;9&,*3,-;#*3.,
:.&<)&/2,#$" $&29-9"$" &/-9" O9&8#23#$"#! &/8<.)&/2 -9" B1&/B31"$,3;;&8" :.&<)&/2 #/)-9" %#&/-
d#1$"/8" %"#1#6 W"8$"#-&3/O"/-"$=J&,*#/6 #$-&8<",3/;./8-&3/#<#$89&-"8-.$" #/).$:#/5<#//&/2
9#7" #55"#$")&/,83$",3;R3.$/#<,37"$-9" 5#,-LI 6"#$,! #/)9#<;# )3Z"/-"4-:33@,#$" -39&,8$")&-!
&/8<.)&/2 3/" 3;-9" :33@,-9#-1" .," ;3$-9&,,"*&/#$",#%25($2@#>/2A%($.2=#F]$ B3)#6! !$=
!" $""")B#6<3$1&<<,5"#@-3.,#:3.-;")"$#<$"2.<#-&3/,;3$.$:#/)"7"<35*"/-! #/);$#/@<6! 0@/313;/33/"
*3$" C.#<&;&")-3-9" #))$",,=N31! <"-X,1"<83*" J"/$6 B#6<3$=
-.")*/%,)0R*%0N13"41)"’%,*5"71))1B"#%.518"9.)*5"13’:
FQ=;51*).49"G*’/’H3:$1#(%3)*.’#C%35/)V5:H:>?H$%
FH=;5"3"’/’H3:$1#(%33")/B,C3%</,%3’"3*%1GG"7*13")"13G57%)/*/%,>?M$%
F]=;51*/)*%’1#P)*%7/G %CH3:$1#(%3P)("G*.3">?H$%
"#,,#*-:7/
#FG$ ?9"/8#$,;&$,-,-#$-")#55"#$&/2 3/-9" ,-$""-&/-9" 13$<)! -9"$" 1"$" 3/<6 ;"15"35<" 193
-33@-9"*,"$&3.,<6! :"8#.," -9"6 -93.29--9"6 1"$" -36,"5<#6 -9&/2,;3$2$31/*"/193)&)/X-9#7"
*.89-&*" -35<#6=N33/" -93.29--9#--9" #.-3*3:&<" 13.<)"7"$:"83*" -9" 13$<)X,*3,-535.<#$
;3$*3;-$#/,53$-#-&3/#;-"$*#/6 6"#$,=?9"/J"/$6 E3$),-#$-"),"<<&/2 9&,(3)"<B&/FGI]! 9"
89#/2")-9" ,&-.#-&3/=E3$):"<&"7")-9#-# 8#$,93.<):" -9" <31[83,--$#/,53$-#-&3/-9#-"7"$63/"
83.<)#;;3$)! ,39" )"8&)")-3*#@" ,.89# 8#$=E&$,-9" 1#/-")# )"5"/)#:<" #.-3*3:&<" -9#-13.<)/X-
:$"#@)31/"#,&<6=B9"/9" 1#/-")# ,&*5<" "/2&/" -9#-#<*3,-#/63/" 83.<)$"5#&$=#LI$ E3$)1#/-")
-3,"<<-9" 8#$#-# <315$&8" ,3-9#-*#/6 5"35<" 1931"$" /3-7"$6 $&8983.<)#;;3$)3/"=+/):"8#.,"
3;-9&,! 9" 9#)-3*#@" &-#-# 7"$6 <3183,-=E&/#<<6! 9" *#)" 3/<6 3/" *3)"<&/3/<6 3/" 83<3$"
:<#8@=0/FGPL! -9" !.","/:"$2 :$3-9"$,5$3).8")# 8#$-9#-*#/6 5"35<" -93.29-#,-9" :$&29-",-
#.-3*3:&<" "7"$*#)"=B9" 7"$6 8#$8#<<")!.","/:"$2 1#,8.,-3*[*#)"! ,3"#893/" 1#,)&;;"$"/-=
A.-&-.,.#<<6 1"&29")#:3.-H!III 53./),#/)9#)# 7"$6 1&)" 19""<:#," 19&891#,FTI &/89",=0-#<,3
9#)#/"/3$*3.,KII 93$,"531"$"/2&/" -9#-83.<)*37" -9" 8#$;$3*I -3FII *&<",5"$93.$&/FH
,"83/),=
-.")*/%,)0S*%2013"41)"’%,*5"71))1B"#%.518"9.)*5"13’:
FG=A%6’/’7"%7("*5/,=%CG13)65",*5"#C/3)*)*13*"’177"13/,B%,*5")*3""*>?D$%
LI=;5#’/’A",3#Z%3’<1="%,(#%,"<%’"(/,%,(#%,"G%(%3>?M$%
LF=;51*’%")*5"71))1B"<1/,(#*1(=14%.*>?M$%
V1))1B"$53""
(#/6 3;.,3;-"/83*5<#&/-9#-1" 8#//3-$"*"*:"$-9&/2,3$"#,&<6 ;3$2"--9&/2,=J31"7"$!
#LL$ *"*3$6! -9"6 ,#6! &,# *#--"$3;5$#8-&8" #/)"4"$8&,"=0;63.9#7" -9" 1&,9#/)$"#<<6 *#@" #
83/,8&3.,";;3$--3$"*"*:"$-9&/2,! -9"/63.8#/C.&-" "#,&<6 &*5$37" 63.$#:&<&-6 -3$"*"*:"$-9"*=
A.-"7"/&;63.#$" ,.88",,;.<! -9"$" #$" -&*",19"/63.$*"*3$6 ,""*,-35<#6 -$&8@,3/63.=0-3;-"/
9#55"/,-9#-1" $"*"*:"$-9&/2,-9#-)&)/3-$"#<<6 9#55"/=#LP$ >/" *3$/&/2 <#,-1""@! ;3$
"4#*5<"! 023-.5#/);3./)-9#-09#)<";--9" ;$3/-)33$./<38@")#<</&29-! 6"-08<"#$<6 $"*"*:"$")
<38@&/2 &-8#$";.<<6 -9" /&29-:";3$"=?9#-X,*3$"! *"*3$6 (-$&8@,) 13$@-9" 3-9"$1#6 #,1"<<=>/8"
&/# 19&<"! 1" $"*"*:"$/3-)3&/2 ,3*"-9&/2 #/)-9"/;&/)3.--9#-1" )&)&-=>/" )#6 <#,-*3/-9! ;3$
"4#*5<"! 01#,,&--&/2 &/# :#$:"$,9351#&-&/2 ;3$*6 -.$/-32"-# 9#&$8.-!#/),.))"/<6 0$"#<&Z")-9#-
023-# 9#&$8.--13)#6,#23#--9" :#$:"$,935#8$3,,-9" ,-$""-;$3**6 3;;&8"=E$"C."/-<6!1" ,""*-3
;&/),3*"-9&/2 ;.//6 #/)#*.,&/2 &/&/8&)"/-,8#.,"):6 5"35<"X,;3$2"-;.</",,3$#:,"/-[*&/)")/",,=
#LK$ %-3$&",#:3.-#:,"/-[*&/)")/",,9#7" :""/-3<);3$6"#$,! #/)1" /"7"$2"--&$")3;9"#$&/2 /"1
3/",=#LT$ Y/;3$-./#-"<6! 931"7"$! #:,"/-[*&/)")/",,&,/3-#<1#6,;.//6=B9"$" #$" -&*",19"/
(-$&8@,) 3;3.$*"*3$6 8#/8#.," .,2$"#--$3.:<"=
-.")*/%,)22*%2K13"41)"’%,*5"71))1B"#%.518"9.)*5"13’:
LL=;51*)5%.(’6"’%/C6"61,**%518"1B%%’<"<%3#>?D$%
LP=;51*G1,6"("13,14%.**5")7"1="3>?M$%
!" $"""*LK=;51*G1,6"/,C"314%.*14)",*[</,’"’,"))C3%<*5/)71))1B">?M$%
LT=;51*6/((14)",*[</,’"’,"))G1.)".))%<"*/<")1GG%3’/,B*%*5"71))1B">?@$%
!"#$%&&&!8-#=()* ./01$-2-),(/)!
3-4%(/)5
aAm(cid:214)(cid:190)(cid:220)(cid:128)(cid:129)MN‘WEV;(cid:154)æ(cid:242)(cid:152)rS((cid:228)c(cid:242)$"
LQ=U$% (cid:132)1dcnE|!|N’(c:(cid:211)(cid:132)(cid:145)(cid:154)zc{%% (cid:132)z(cid:217)cnE|!|16:K5(cid:132)
(cid:240).cp„!(cid:141)(cid:242)B(cid:176)(cid:138)(cid:160)K2(cid:192)% ¥ƒ!¶-(cid:132)5$37&)",(3;;"$,(cid:254)(cid:148)2y˘(cid:141)3% (cid:132)%zc
(cid:181)¶e|!(cid:176)(cid:138)(cid:222)(cid:223)5 3;;"$,:c,-9=#S 3;;"$,-9c-3,:=$( 5$37&)" ,:=1&-9,-9#S 5$37&)"
,-9=;3$,:=$!¥ƒ!|N89y˘5$37&)",%
LH=X$% (cid:132)zdcnE|!tr*&(cid:209)†J£{%lF% (cid:132)z(cid:217)¥£cnE|!?3*"/X,
5#$-&8&5#-&3/#,-"#89"$,&,#/&*53$-#/-5#$-3;9&,-3$6!-33=|12(cid:190)Tc5#$-&8&5#-&3/)%(cid:243)
ˇfi(cid:218)’c:((cid:242)jV8c{%!(cid:141)5#$-&8&5#-"%
L]=@$% (cid:132)zdcnE|!|N’(c:}ˇ(cid:213)Ec(cid:145)%% (cid:209)]!¶-(cid:132)83*5<"-"<6(*#&/<6(cid:160)
72y˘(cid:141)3% (cid:132)p7ƒ~c@E|(cid:190)!(cid:151)cz7:tmVc!ga§zc(cid:158)c#|ˆ(cid:230)3(cid:132)
.,.#<<6|*ºE(cid:145)%2|(cid:190)$,_˝(cid:132)&J ,8933<,,-&<<;38.,")*#&/<6 3/").8#-&/2 :36,|1
|!|N8y˘&7%
LG=&$% (cid:132)zdcnE|!|N’(c:FG%% (cid:209)]!¶-(cid:132):FG%cy(cid:148)2y˘(cid:141)3% s
(cid:132))Jc/3-# ,-$&8-,8933<*#,-"$3⁄z(cid:190)!|N89y˘,-$&8-%
PI=+$% (cid:132)z(cid:217)¥£cnE|!"7"/)%&(cid:209)c(cid:239)G«E(cid:209)(cid:160)¡c(cid:239)GK(cid:158)“(cid:156)Z')(cid:240),sE
(cid:209)5T3æ/¨#63./2 13*#/$% (cid:209)]!|N8y˘-""/#2"$,%
PF=Y$% (cid:132)1dcnE|!|N’(c:(cid:211)(cid:132)(cid:145)(cid:154)zc{%% (cid:132)z(cid:217)cnE|!9%†(,.553$-
i(cid:158)jt,_(cid:132))(cid:209)c/3-# ,-$&8-,8933<*#,-"$3ƒ|(cid:190)r(cid:212)(cid:138)c@E!(cid:141)(cid:240)æV¤(cid:151)(cid:138)c†’
8:''“«c!st:(cid:152)‹›˘c% (cid:209)]!|N8y˘/.$-.$" #PX!(cid:240)X$%
PL=I$% (cid:132)1dcnE|](cid:220)’()*FG%% (cid:132)z7e|!J(cid:142)W:5 5"35<" 1#/-")#
-"#89"$19313.<)/.$-.$" #/),.553$--9"&$89&<)$"/! /3-# ,-$&8-,8933<*#,-"$=&(cid:209)(cid:255)(cid:160)¡
A6 -9" F]TI,/"#$<6 #<<-"#89"$,1"$" 13*"/! ",5"8&#<<6 &/-9" "<"*"/-#$6 ,8933<,=\]3(cid:244)!
r(cid:212)(cid:212)BTRZ(cid:155)(cid:154)(cid:132)(cid:127)(cid:240)ƒop!N$ ,.&-")(cid:158)B((cid:154)(cid:155)c)!k(cid:154)J(cid:158)%
PP=M$% (cid:132)((cid:156)J0/O3<3/&#<-&*",! ,8933<1#,*#&/<6 ;3$:36,(cid:158)(cid:217)(cid:156)c¥£e|!|N5(cid:132)
c:(cid:156)ƒcT†’(cid:228)fl¢(% (cid:209)]!y˘#--"/)")##--"/),8933<!(cid:156)ƒ$%
PK=!$% (cid:132)z(cid:217)cnE|!|N†5(cid:132)c:Hø•(cid:237)c(cid:240).:M(cid:229)c% ˛fl!¶a 5.:<&8
").8#-&3/:M(cid:229)c%
PT=Q$% (cid:132)1dcnE|!|N’(c:(cid:211)=+% -"#89&/2 !¤<p„c+%% y(cid:148)2k(cid:154)|
)†Jc¶a5$3;",,&3/#G8!“8$)%%
3-4%(/);
aA56O(cid:130)gO(cid:229)(cid:131)Z(cid:137)ø¿&¥(cid:157)(cid:137)«(cid:132)(cid:133)(klt(cid:128)i|,!LCD}~9(cid:127)MNP/(5^
t~(cid:236)Q¶Z(cid:137)(ø¿"
!" %"""+PQ=Y$% \(cid:159)’2cJ&29["/"$26 5"35<"r<¡lJM$/0{1&J&29["/"$26 5"35<"b*#/#2"
-3;&/),3*"-9&/2 "/R36#:<" &/"7"$6 ,&-.#-&3/=
M$ /(cid:160)¡!"(cid:211)?@>d(cid:132)7“(cid:216)¡afic(cid:127)!9/(cid:153)&)1S(cid:160)¡l(cid:150)(cid:224)mc)Ł
2(cid:176)˘)ˆ(cid:142)9c(cid:127)!mc(cid:211)¯(cid:214)>(cid:142)(cid:143)(cid:236)(cid:176)% (cid:159)’¥~=9/J(cid:158)jk!AM$ BCD%
PH=@$% \(cid:159)’2c ,*#<<89#/2",r<¡lJ O$ /)1&D3.X<<)&,837"$-9"," ,*#<<-9&/2,
#))-363.$"*3-&3/#<"/"$26=
(cid:159)’2c,*#<<89#/2",V8lJ2c,*#<<-9&/2,,&/8$"#," V8lJ2c#))!sOP
:(cid:159)’S:;V8clJUK5"*3-&3/#<"/"$26!3(cid:244)(cid:159)’=9(cid:220)lJ(cid:158)“)(cid:157)!AO$BCD%
P]=Z$% \(cid:159)’2c,#)*"*3$&",3;-9" 5#,-r<¡lJE$ /0(cid:160)+{1&M7"$63/"X,5#,-&,b
-9#-@""5.,;$3**37&/2 ;3$1#$)=
(cid:159)’§E$ /lJ2c@""5,:;$3*)3&/2 ,-9==flB;&/)&-)&;;&8.<--3)3,-9=!(cid:159)’
¥~=9(cid:220)lJ(cid:158)“)(cid:157)!AE$BCD%
PG=M$% \(cid:159)’2c <33@&/2 ;3$! "*3-&3/#<"/"$26 r<¡lJ +$ /(cid:237)$0Œ+p1&?9#-
63.X$" ,""@&/2 &,/3-596,&8#<"/"$26=0-X,"*3-&3/#<"/"$26=
+$ /(cid:237)$0Œ+p1;(cid:190)!m¥(cid:215)(cid:216)ct:(cid:155)K!s:UHK¯% (cid:159)’¥~=9(cid:220)lJ
(cid:158)“jk!<33@&/2 ;3$:VlJ,""@&/2c¤(cid:217)>d!A+$ BCD%
KI=X$% \(cid:159)’2c )"8&,&3/[*#@&/2 r<¡lJ U$ /)1&k.&--9&/@&/2 -9#-63.9#7" -3
*#@" -9" $&29-)"8&,&3/, &/,-"#)! *#@" # 893&8" #/))3/X-<33@:#8@=
U$/)1(cid:160)¡!(cid:147)ˇm(cid:136)(cid:255)ı(cid:190)(cid:252)(cid:176)y˘c|*Vd!ı(cid:190)y˘!t†(cid:176)V% (cid:159)’§
)3/X-<33@:#8@=(cid:201)fi1&-93.-<33@&/2 :#8@!(cid:159)’=](cid:220)lJ(cid:158)“)(cid:157)!AU$ BCD%
KF=M$% \(cid:159)’2c"/"$26 8$&,&,&/+*"$&8#r<¡lJ+$ /.1&B9"$"X,#/"/"$26 8$&,&,&/
+*"$&8#! #/)&-9#,/3-9&/2 -3)31&-9;3,,&<;."<,=
+$ /.1(cid:132)(cid:176);(cid:190)](cid:220)·Pc"/"$26 8$&,&,=;3,,&<;."<,#–¥†J$_OtI!=(cid:159)
’}~jk% lJ2c &-9#,/3-9&/2 -3)31&-9,-9=}ˇ(=**Ot)!=(cid:159)’2c )3",/X-
$";"$-3(cid:158)“j.!A+$ BCD%
KL=A$% \(cid:159)’2M*3-&3/#<"/"$26!)&;;"$"/-!-9" *3$" 63.2&7"r<¡lJJ$ /0(cid:160)+{1&
M*3-&3/#<"/"$26b B9" *3$" 63.2&7"! -9" *3$" 63.2"-:#8@=B9&,&,-9" )&;;"$"/8"b
J$ /0(cid:160)+{1;(cid:190)!UH(cid:211)¯((cid:155)Kct¤i(cid:220)K(cid:136)!UH(cid:211)¯(cid:159)(cid:190)cl[!(cid:144)¡c
l[% (cid:159)’§J$ /lJB9" *3$" 63.2&7"! -9" *3$" 63.2"-:#8@=(B9&,&,-9" )&;;"$"/8"
:"-1""/"*3-&3/#<#/)596,&8#<"/"$26=(cid:254)16‡(cid:154)¡fi)!!k(cid:154)9(cid:220)J(cid:158)!AJ$BCD%
KP=D$% \(cid:159)’2c "*3-&3/#<"/"$26! 2"/"-&8#<<6 r<¡lJ A$ /0p1&:(cid:133)(cid:134)&b
"*3-&3/#<"/"$26 &,./<&*&-")#/)9#,/3-9&/2 -3)31&-92"/",3$.5:$&/2&/2=
A$ /(cid:237)$0(cid:210)12c 2"/",V8(cid:159)’2c 2"/"-&8#<<6!(cid:159)’25t: 2"/"-&8#<<6
)"-"$*&/")!lJ5c:9#,/3-9&/2 -3)31&-92"/",!3(cid:244)(cid:159)’=](cid:220)lJjk!AA$BCD%
KK=H$% \(cid:159)’2c076! 533$89&<)$"/r<¡!$ /(cid:153)&(cid:254)1&%9" ,-#$-")# 5$32$#*b-3533$
89&<)$"/=0/-9" 5$38",,! 076 ;&<<")9"$<&;" 1&-9*"#/&/2=
(cid:159)’:V!$ /(cid:153)&(cid:254)16c(cid:141)•!(cid:159)’2c <#./89&/2((cid:231)!)V8J2c ,-#$-"),l
J2ct(cid:221)%533$89&<)$"/! ;&<<")9"$<&;" 1&-9*"#/&/2K(cid:159)’>~›‘a·!="!A!$ B
CD%
KT=D$% \(cid:159)’2cd#.$# J&<<"/:$#/)r<¡lJA$ /0Œ1&0-1#,"*3-&3/#<"/"$26 -9#-
9"<5")9"$,.88"")=
!" %"""!A$ /2p7ƒd#.$# J&<<"/:$#/)Bk!5(cid:132)a5?(cid:141)NKø[c7(cid:192))(cid:230)(cid:211)2(cid:213)9´
(cid:148)(cid:209)V(cid:137)(cid:138)% d#.$# J&<<"/:$#/)K(cid:213);f(cid:181)cU·)fl(cid:190)fi¶$(cid:150)!3(cid:244):UV(cid:211)¯~(cid:127)(cid:137)E
(cid:144)fi(cid:201)(cid:215)% (cid:159)’2c"*3-&3/#<"/"$26 8#/83/-$&:.-" -33/"X,,.88",,=](cid:220)lJ2c 0-1#,
"*3-&3/#<"/"$26 -9#-9"<5")9"$,.88"")=jV8!AA$BCD%
3-4%(/).
"#,,#*-9)-
ajAB,(cid:129)‘ji{–((cid:127)(cid:229)(cid:211)!L(cid:134)ºeji{–(cid:135)t(cid:135)(cid:138)«gO((cid:136)(cid:137)" (cid:130)'!V5ji(cid:254)(cid:138)
5ª(cid:139)~F(B’!(cid:217)?3&(cid:138)(cid:136)(cid:137)"
KQ=@$% \(cid:159)’34!(cid:153)(cid:159)z(cid:128)/(cid:156)&¥c(cid:153)m†c%ˆ!r<†lJ0(cid:160)/%
(cid:127)(cid:247)(cid:211)(cid:212)(cid:159)% J(cid:142)0(cid:160)/c0)16:9/c‚(cid:159)1&%9355&/2 3/-9" 0/-"$/"-3;;"$,
83/7"/&"/8" #/)b!;2t(cid:221)%: 83/7"/&"/8"!;(cid:151)¨1U:“•(WbR)|)‚(cid:159)Łuc%
O$ ((cid:224)mgeWb)=J(cid:158))(cid:157)!:(cid:252)(cid:176)CD%
KH=H$% ,-(cid:159)’3r<¡lJ0(cid:160)/0(cid:160)1%
z(cid:217)](cid:133)(cid:159)% J(cid:142)0(cid:160)/0(cid:160)16(cid:160)¡?(cid:138)3ƒK/(cid:156)æ¡ 596,&8#<5$3).8-,(
&/;3$*#-&3/5$3).8-,% F-596,&8#<5$3).8-,&,.89#,(cid:149)(cid:190)ck’34!:33@,! O!,! 8<3-9",
#/);33)c(cid:130)R:3(cid:244)R!¥ƒCD:!$ (|(cid:144)(cid:244)+‚(cid:144)(cid:141)cˆ˜)%
K]=@$% \(cid:159)’34!(cid:153)(cid:159)z(cid:128)/C&¥»(cid:155)¶9c(cid:239)G!r<¡lJ0(cid:160)/0(cid:160)1%
(cid:127)(cid:247)(cid:211)(cid:212)(cid:159)% F-J(cid:142)0(cid:160)/0(cid:160)1(cid:160)¡c?(cid:138)3ƒ ,935;3$# 7#$&"-6 3;5$3).8-,3/
-9" 0/-"$/"-!¶•596,&8#<5$3).8-,(&/;3$*#-&3/5$3).8-,!£(cid:141)K,.89#,&jk5(cid:132);¨(cid:135)
¶9(cid:223)œ(cid:130)$% »(cid:155)¡&/;3$*#-&3/5$3).8-,¶•3/<&/" /"1,3$*#2#Z&/" ,-3$&",!\]34C
D:O$%
KG=H$% \(cid:159)’34!(cid:153)(cid:159)z(cid:128)/C&¥c’ˆ!r<¡lJ0{/0(cid:160)1%
⁄]qg(cid:159)% J(cid:142)0{/0(cid:160)1(cid:160)¡fi/C&¥c’ˆ&Od(cid:127)W„(cid:153)”$c‰¯
#63.8#//3-#8-.#<<6 ,"" -9" 5$3).8-,63.#$" :.6&/2 3$89"8@-9"&$C.#<&-6$!\]3⁄4!/(cid:156)
&¥›(cid:244)(cid:223)>(cid:231)T”$‰¯=œfica(cid:190)˘!!$(cid:148)=J(cid:158))(cid:157)!:(cid:252)(cid:176)CD%
TI=M$% ,-(cid:159)’3r<¡lJ(cid:153)&)/%
⁄]qg(cid:159)% J(cid:142)K(cid:153)&)/(cid:160)(cid:190) &;-9" 5$3:<"*3;-9" ,"8.$&-6 3;5#6*"/-8#/:"
37"$83*"! b-$6 3/<&/" ,9355&/2!(cid:141)(cid:140)(cid:141)(cid:159)(cid:157)W*s(cid:216)Rc(cid:160)"!lel[c?>y˘/(cid:156)&
¥% 5(cid:132)?(cid:138)S:(cid:158)\/(cid:156)(cid:159)(cid:157)cs(cid:216)R!y(cid:148)+$=]jk!:(cid:252)(cid:176)CD%
"#,,#*-:7/
aA-uj|,ˆ˜R3(cid:140)E(cid:139)æ(cid:129)(cid:130)(AB" D(cid:150)(cid:140)E(cid:139)æK(cid:141)+(cid:140)Fe(cid:150)(cid:142)7!(cid:143)-(cid:155)(cid:144)pD)
EFV(cid:155)(cid:145)(cid:146)(cid:147)(cid:148)!(cid:149)(cid:150)(cid:151)E" fl-V5(cid:152)(cid:153)@A(cid:130)(cid:154)ø(ekmnE(cid:155)(cid:156)(cid:137)(bS!(cid:140)E(R3(cid:139)æF
(cid:155)(cid:144)Z[2¢p‘f3((cid:129)(cid:130)!(cid:140)F(cid:157)(cid:158)(cid:159)u(cid:160)(cid:139)¡ø¢ˇ«(cid:155)(cid:144)!^EF(cid:243)(cid:135)t(cid:135)c>(cid:143)(cid:140)F£P1‰
(æ(cid:242)(cid:230)3"
TF=H$% \(cid:159)’r<¡lJ0)/%
(cid:127)(cid:247)(cid:211)(cid:212)(cid:159)% lJ0)/(cid:214)(cid:160)¡(Dn3ƒ,-QTc(cid:134)ot¤er(cid:217)QR(TR)!
!" %"""#QT(cid:132)(cid:127)(cid:141)t¤cop!s˝n(cid:150)‘a>dc»(cid:148)!(cid:209)]!$BCD%
TL=M$% \(cid:159)’r<¡lJ0(cid:160)/%
(cid:127)(cid:247)(cid:211)(cid:212)(cid:159)% lJ0(cid:160)/(cid:160)¡B#@&/2 *3$" &/-"$",-&/89&<)8#$"! *"/:"2#/-3,9#$"
89&<)[$#&,&/2 -#,@,1&-9-9"&$1&7",=#Q?V(cid:228)|†’c…fi(cid:236)n!uv=‰’(cid:130)¤(cid:143)(cid:158)(cid:190)X†
’c=·$!(cid:209)]+$ BCD% J2¶5(cid:213)(cid:214)?lmV¿˘u!s‘a5(cid:252)KN(cid:192)cæ@lmV(cid:176)
l(cid:216)æ”!AA$ `»,O$ `K#<<|*%(cid:156)!D(cid:136)mV,!$ 2(cid:160)¡c"ø:Tœh{c(cid:149)(cid:150)!s
t:R(cid:217)(cid:246)Jøc(cid:149)(cid:150)!Awx%
TP=D$% \(cid:159)’r<¡lJ0(cid:160)+{/%
⁄]qg(cid:159)% lJ0(cid:160)/5(cid:138)¤R(cid:217)(cid:246)Jøc?t_˙(cid:201)B2(cid:130)_"|p(cid:135)´c´ˆ
^e!ƒ”QRV@˜n(cid:150)|dc="% 0{/5˚flV=R(cid:217)(cid:246)JøhKc?_t:¢[!(cid:204)
(cid:242)cxy˙¯˘¡(cid:213)(cid:214)L>c¢[.†% \]3⁄gR(cid:217)(cid:246)Jø="fi)5(cid:213)(cid:214)?cuv´!
(cid:209)]A$ BCD%
TK=D$% \(cid:159)’r<¡(cid:216)J%
⁄]qg(cid:159)% lJ0(cid:160)/5(cid:140)(cid:141)R(cid:217)(cid:246)JøhKc(cid:190)T!V(cid:228)|†’H…fic(cid:139)(cid:140)u
v=‰’(cid:130)¤(cid:158)<!(cid:190)X†’c=·!s)5/¨Q’(cid:131)lmV¿˘u!V(cid:176)l(cid:216)æ”% \]3
⁄g(cid:190)!Q?(cid:138)‹(cid:158)="(cid:151)(cid:138)c(cid:217)(cid:246)n(cid:150)!(cid:209)]A$ BCD%
TT=D$% \(cid:159)’r<¡(cid:216)J%
‚(cid:255)(cid:154)(cid:158)(cid:159)% lJ‚†?R(cid:217)(cid:246)JøhKc(cid:190)Tƒ”Tœh{|(cid:254)*W(cid:209)VQTn(cid:150)
"ø(cid:130)(cid:137)cxy!(cid:209)]A$ BCD% +$ (cid:148):(cid:153)&(cid:254)/c(cid:141)•—(cid:149),O$ (cid:148):0(cid:160)+{/cJ(cid:158)—
(cid:149),!$ (cid:148):0)/cJ(cid:158)—(cid:149)!ADwx%
!"#$%&>!:$#),?#%(/)!
0/O9&/#!1&/-"$,&/-9" N3$-9;#<<:"-1""/!"8"*:"$#/)(#$89#/)#$" &/8$")&:<6 89&<<6=A"&R&/2X,
-"*5"$#-.$" )3",/3-$&," #:37" Il! #<-93.29&-1&<<2"/"$#<<6 :" )$6 #/),.//6=N3$-93;-9" U$"#-
?#<<! &/-30//"$(3/23<&# #/)J"&<3/2R&#/2! &-&,*.8983<)"$=%.**"$&/-9" N3$-9&,#$3./)(#6 -3
+.2.,-=A"&R&/2X,-"*5"$#-.$" 8#/388#,&3/#<<6 $&," -3PHl #/)"7"/9&29"$=‘.<6 #/)+.2.,-#$" #<,3
-9" $#&/6 *3/-9,&/-9" 8&-6=%5$&/2 #/)#.-.*/#$" -9" :",-,"#,3/,;3$7&,&-&/2 &-=!#6-&*"
-"*5"$#-.$",#$" :"-1""/LFl #/)LGl!#/)-9"$" &,<",,$#&/=
F=0)12!(KFL k(P kiY)3(cid:148)B;#<<:"-1""/!"8"*:"$#/)(#$89!](cid:220) ;#<<(cid:158)B((cid:155)˙!(cid:252)(cid:145)
#…(cid:145)$)%
L=0(cid:160)12!(vw(cid:222)(cid:223)>«‹’¨((cid:201)˚)B˙(cid:240)_z(cid:132)1!3(cid:148)B#<-93.29&-1&<<2"/"$#<<6 :" )$6 #/)
,.//6%
P=0{12!(†¸(cid:144)[)†„«‹"!3(cid:148)B&-&,*.8983<)"$%
K=0(cid:210)12!(e’>%¡)3(cid:148)B388#,&3/#<<6 $&," -3%
T=0Œ12!((cid:156)(cid:204))3(cid:148)B$#&/6 *3/-9,%
Q=0j12!(FŁc7„)3(cid:148)B)#6-&*" -"*5"$#-.$",%
!" %"""$
