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爆火个人AI助手Instinct陷算力瓶颈,拟募资10亿美元冲刺百亿估值
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SV Daily · FRONTIER
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过去几周，一款名为Instinct的个人AI助手在硅谷科技创业者与风险投资圈层中快速蹿红。这款由成立仅一年的初创公司Spear Street Technology打造的产品，跳出了传统AI聊天机器人的信息交互框架，主打“可执行任务”的个人助理体验，上线不久便收获大量好评，也随之迎来了甜蜜的烦恼：算力供给已跟不上用户增长的脚步。
近期，不少内测用户收到Instinct的系统通知，称当前平台已处于满负荷运行状态，响应速度可能出现延迟。作为一款仍处于小范围测试阶段的产品，这样的算力压力既印证了其火爆程度，也倒逼公司加速推进融资进程。在此之前，Instinct刚于上个月完成一轮2.5亿美元融资，加上此前的募资，公司累计融资总额已达3.5亿美元，资金主要用于AI服务器租赁。据透露，创始人兼首席执行官Noah Shinn近期已与多家潜在投资方接触，计划在现有融资基础上再筹集10亿美元资金，全部用于算力扩张与长期技术布局。
若本轮10亿美元融资全额落地，公司估值预计将达到100亿美元甚至更高。这一定价的核心考量，是保证现有股东的持股稀释比例不超过10%，从而保护创始团队与早期员工的股权价值。根据公开数据，就在上一轮融资中，公司投前估值仅为22.5亿美元，短短数月内估值预期暴涨超3倍。这样的估值跃升一方面源于产品上线初期快速积累的用户口碑与使用粘性，另一方面也与当前风险投资市场的整体环境相关。当下头部AI初创项目备受资本追捧，不少明星公司都在短时间内接连完成多轮融资。
从产品定位来看，Instinct被视作消费级人工智能应用的一次重要探索。过去一年，ChatGPT、Gemini等通用对话式AI的用户增长明显放缓，市场逐渐意识到，这类产品在信息查询、方案建议等场景已趋于成熟，但在处理更复杂、更具个性化的实操类事务时始终存在短板，比如直接对接服务商完成在线预订、协商账单等。Instinct恰恰切中了这一市场，用户只需通过iMessage或WhatsApp即可与AI助手交互，还可授权其访问信用卡信息与密码，让AI代为完成购物、预订行程、管理日程、采购婚礼物资等各类事务，真正实现了从“给答案”到“替我办”的体验升级。
不过产品目前仍存在明显的体验短板：它尚无法代表用户发送短信，这也是当前个人AI助手普遍面临的技术限制之一。此前OpenAI与Instinct都曾尝试通过授权AI访问Mac端iMessage账户的方式实现短信操作，但受限于苹果的系统权限规则，该整合方案无法在iPhone上落地，这也让依赖苹果生态的用户体验打了折扣。
创始人Noah Shinn的职业背景，也为这款产品的服务属性埋下了伏笔。他此前曾在客户服务AI初创公司Sierra担任两年研究员，深耕AI的场景落地与服务交互，随后创办了Instinct。与多数AI应用选择订阅制变现的路径不同，Shinn曾私下表示，并不打算向用户收取服务费用，这也意味着公司未来大概率会探索广告等其他商业化模式。目前，新一轮融资的相关谈判仍处于早期阶段，公司已收到部分新投资方的主动邀约，但最终能否顺利达成交易仍存在不确定性。
事实上，算力成本高企早已不是Instinct一家的难题，而是所有高速成长的AI初创公司共同面临的行业挑战，核心原因之一便是全球范围内专用AI服务器的持续短缺。以编程智能体Cognition为例，其曾向潜在投资者表示，为锁定稳定的算力容量，公司必须提前预付部分云计算成本，相关成本会随时间逐步摊销，类似于数据中心建设这类重资产资本支出。为了控制当下的算力成本，Instinct选择了一条更务实的路径：主要依靠开源模型驱动产品，而非采用Anthropic等厂商的高价闭源模型。但Shinn也向投资者透露了长期规划：公司希望逐步摆脱单纯租赁AI芯片的模式，最终实现自有芯片研发甚至自建数据中心，从根源上降低单位算力成本，而这一重资产布局显然需要更充足的资金储备作为支撑。
就在Instinct全力破解算力困局的同时，市场竞争也在加速升温。本周，Meta正式推出面向C端的免费AI助手Muse，直接切入个人AI助理赛道，给Instinct等初创公司带来了不小的竞争压力。对于投资方而言，当下押注Instinct，本质上是赌其快速积累的使用粘性，很难被Meta等科技巨头的同类产品迅速分流。
Foundation Capital合伙人Jaya Gupta表示，个人AI助理赛道仍处于发展的偏早期阶段，据她估算，Instinct目前已拥有数十万重度用户。与此同时，Meta凭借WhatsApp在海外市场的庞大用户基础，大概率会在全球市场占据优势；但换个角度看，即便AI智能体仅在账单协商、行程预订这类行政事务领域拿下1%的市场份额，也会是一个规模极其可观的市场。
Instinct的爆火与随之而来的算力困境，恰恰折射出当前消费级AI赛道的两大核心发展逻辑。其一，产品范式正快速从“信息交互”向“任务执行”加速迁移。通用大模型的普及让AI能回答问题成为行业标配，用户的需求自然向更深层的AI能帮我做事升级，个人AI代理正是这一趋势下的核心赛道。其价值衡量标准不再局限于模型的参数规模，而在于对接服务的广度、处理事务的准确度以及对用户生活场景的渗透深度，谁能先覆盖更多高频生活场景，谁就能建立起真正的用户粘性。
同时，再一次证明了算力资源成为AI初创公司的核心护城河与估值锚点。与对话式AI相比，行动型AI需要持续调用各类服务接口、处理多轮复杂指令、维护用户个性化数据，单位用户的算力消耗显著更高，算力储备直接决定了产品的服务容量与用户体验上限。在全球AI芯片供给紧张的背景下，提前锁定算力就等于提前锁定了市场份额，这也解释了为何Instinct在产品刚崭露头角时就急于推进大额融资。
长期来看，个人AI助理赛道的竞争终局，大概率是生态入口之争。科技巨头的核心优势在于自有生态与算力成本，Meta的WhatsApp、苹果的iMessage、谷歌的Gmail，都是个人AI代理的天然载体，且大厂自有算力集群的单位成本远低于初创公司的租赁成本；而初创公司的优势则在于更聚焦的产品体验、更灵活的功能迭代以及更中立的第三方身份。对于Instinct而言，当下的10亿美元融资不仅是用来解决眼前的算力缺口，更是为了在大厂全面发力完成布局前，快速积累用户规模与场景壁垒。不过需要注意的是，主打深度系统权限访问的个人AI代理，天然面临着隐私安全与合规风险，如何在提升服务能力的同时保障用户数据安全，将是这类产品最终能否向大众普及的重要命题。
编译&撰写 / 茹莉
编务 / 唐唐
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