ARTICLE · 1236630
准备登陆美国的人,几乎没人提醒你:手机APP里的基金理财会触发被动外国投资公司重税
准备登陆美国的人,几乎没人提醒你:手机APP里的基金理财会触发被动外国投资公司重税关于PFIC，涉及的细节非常多。对于持有内地基金管理公司股权、家族投资实体，或深度参与私募股权架构的高净值投资人，须在报税前先做 CFC/PFIC 叠层判定，不能直接套用本文的框架。 你的余额宝、银行 App 里的理财、天天基金上的定投，这几样加起来的总额，可能并不太多，但登陆美国之后的规则很贵。 准备移民的人，几乎没人告诉你：把国内 App 里的基金和理财清掉，这笔钱和你未来的美国税单有关。 有一个群体，很久以前已经替你把学费交过了。 01 在印度技术移民圈里，PFIC 是个没人敢忽略的词。 一个美国 NRI 社群平台登过一位新泽西读者的留言：“我三年前拿 H-1B（工作签证）来美国，四只印度基金定投一直没停。会计师刚告诉我，这东西叫 PFIC，每只都要报一张专门的税表（8621 表），光申报费就要 6,000 美元。我到底做错了什么？” 平台的回答很直白：他什么都没做错，只是不知道规则。他之前的会计师也不知道。 不少中国移民家庭现在的处境，和当年的印度家庭非常相似，只是账户换成了支付宝和天天基金。一旦成为美国税务居民（注意：不只是绿卡，H-1B 这类工作签证，一年在美待满 183 天同样算），全球资产一起进入视野。哪怕你已经老实申报了境外账户，也不等于报了 PFIC。 02 大家肯定疑惑，内地公募基金几乎全是契约型，本质是管理人、托管人、持有人之间的一份合同安排，怎么就是被动外国投资公司(Passive Foreign Investment Company)? 美国税务局不看产品叫什么，只看实质: 1.它是信托还是经营实体？ 信托，是受托人替受益人持有、保管财产；如果实质是一群人凑钱、共同投资营利，哪怕名字叫信托，也不是信托，而是经营实体。基金、理财、货基显然属于后者。 2. 这个经营实体算公司吗？ 基金、理财、货基的份额持有人清一色是有限责任，也没人替你交过 8832 表改变分类，所以它们掉进外国公司范围。反过来看，美国私募基金清一色用有限合伙结构，就是因为普通合伙人（GP）一个人承担无限责任，天然绕开公司定性。 3. 它是不是靠钱生钱？ 公司定性成立后，再看两条线：75% 以上收入是利息、股息、资本利得，或 50% 以上资产用来赚被动收入。基金、理财、货基、资管计划全都符合。 A 股、港股个股（自己直接持有），你自己的股票，安全；自己名下的房产，不是投资载体，安全；银行存款、国债 ，保本保息安全。 03 04已经登陆了，怎么办？ 通常在登陆美国之后才了解PFIC。下面几条都是美国税法本身给的通道，能不能用、怎么用，由专业人士结合你的具体情况决定: • 手里是场内 ETF、LOF 这类每天有公开市价的品种：登陆后第一次报美国税时，可以选“按市值计税”，也就是每年年底按当天市价算涨跌，当作当年收入交税，不再用 PFIC 默认那套惩罚算法。同时可以把成本重置到登陆那天，登陆前在中国赚的那一段不再被追溯。这个窗口只有登陆后第一年，错过就没有了。• 手里是封闭基金、定开、持有期基金。很多人以为没现金进账就没税。但 PFIC 规则下，持有这个事实本身就触发申报。同一家基金公司的基金转换、红利再投资，到了美国口径下，每一笔都是独立应税事件。所以即使锁着也要每年按实际情形报 8621 表；等解锁后再决定赎回、换成美国注册产品等。 • 以前年度该报没报：可以看“简化申报程序”（Streamlined），非故意漏报的罚款有可能大幅减免甚至归零。• 另外一条容易漏的线：所有境外账户合并余额超 1 万美元，每年还有账户申报义务（FBAR 和 8938 表），这是和 PFIC 完全分开的另一条线。 很多人做美国移民规划，常常关注房产公司保险，却忽略了最日常的资产。余额宝、天天基金定投、银行理财，恰恰是最容易踩雷的地方。PFIC是美国全球征税体系里一套早已成型的规则，印度技术移民早年已经替大家交过学费。登陆前的资产定性、成本基准、品种取舍，决定了你未来税单的底色。一类人，压根不知道这条规则存在；另一类人，知道了，也没请熟悉美国跨境税务的专业人士做全盘复核。移民规划需要补齐这一块。 #PFIC #移民规划
印度移民圈踩过的坑
PFIC到底是什么？
全体成员都是有限责任（你最多亏掉本金、不用替它背债），则默认按公司课税；
只要有一个成员承担无限责任，则默认穿透到投资人头上课税，不按公司定性。
