夜雨聆风AI的尽头是算力
算力的尽头是电力
电力的尽头是发电机组
数据中心越建越大，耗电量直线飙升。一台标准AI算力服务器功耗已突破10kW，万卡集群一天耗电堪比一座小城。传统供电根本扛不住，燃气轮机成了刚需。
北美数据中心订单激增，杰瑞股份35MW级燃机发电机组批量交付美国头部AI厂商；国内F级/H级重型燃机自主化加速推进。燃气轮机，正在从“小众装备”变成“算力命门”。
一、整机制造——谁在造“心脏”？
东方电气：国内重型燃机自主化的头号玩家。F级完全自主，G50国产化率拉到100%，市占率超过七成。国家重大专项和海外项目都在它手里。
上海电气：国内唯一能把重型燃机全链条都拿下的企业。掺氢燃烧技术业内领先，数据中心调峰订单蹭蹭往上涨。
杰瑞股份：35MW级燃机发电机组批量卖到北美数据中心，美国头部AI厂商的大额订单已经到手。海外弹性最大，算力出海的核心标的。
中国动力：舰船用燃机的老大，6MW和25MW两个功率段通吃。军转民推进中，产品往分布式能源场景延伸。
二、核心零部件——谁在造“关节”？
应流股份：高温合金叶片的头号玩家。西门子能源F级和H级透平热端叶片，在中国只找它一家。海外业务占六成，订单拿到手软，卡位最核心的热端环节。
万泽股份：单晶涡轮叶片加高温合金，两条腿走路。GE和西门子的供应链都进去了，重型轻型燃机通吃。
航宇科技：精密环形锻件的行家里手，压气机和涡轮端全覆盖。GE、西门子的认证都拿到了，技术水平国内第一梯队。
豪迈科技：缸体、环类结构件的核心供应商。长期服务西门子和GE，订单饱满，制造功底扎实。
派克新材：环形锻件的专业选手，产品配套国际主流燃机厂商，是零部件环节的重要拼图。
三、高温合金材料——谁在造“血液”？
钢研高纳：国内高温合金的龙头老大。东方电气、航发集团都是它的客户，全系列高温合金产品全覆盖，材料端的“国家队”。
图南股份：高温合金精密铸件加母材，耐温能力拉到950度以上。技术实力行业领先，是材料端的重要玩家。
抚顺特钢：国内最早搞高温合金的企业。军工和民用双轮驱动，技术积淀深厚，老牌劲旅。
四、配套辅机/系统——谁在当“配角”？
陕鼓动力：燃机辅机的龙头，国内市占率超过三成。通风和压缩设备是它的看家本领，工业发电和油气输送领域订单持续增长，妥妥的隐形冠军。
西子洁能：余热利用的龙头，产品配套燃机联合循环发电。踩在双碳风口上，订单饱满，稳健增长。
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