夜雨聆风
不好意思，最近事情较多，比较少打理公众号，接下来争取更多的更新。
经历黑暗的三月，进入四月份，相信大家的收益都不错，至少把三月亏的都捞回来了吧。
最近，CPO光模块涨得最疯狂，今日介绍下光模块的设备概念股，另外可以关注下光纤的概念股7只AI数据中心的光纤光缆概念龙头股，周末利好消息不少（明天整理下光纤预制棒的概念股）。
光模块设备主要分为三大类，包括价值量占比40%的耦合设备、价值量占比40%的封装测试设备以及价值量占比20%的贴片设备。
光模块设备概念龙头股梳理
罗博特科（300757）
罗博特科通过其收购的德国子公司ficonTEC成为光模块设备的龙头之一。ficonTEC的业务贯穿了光模块生产的核心环节，提供从晶圆级测试到最终模块耦合的“端到端”全流程自动化设备与解决方案，是全球唯一能提供量产级超高精度硅光组装和测试设备的厂商，其客户包括台积电、英特尔、华为、博通和英伟达等全球顶尖企业。
2026年以来，公司进入订单密集收获期。仅在3月中旬至4月初的一个月内，就累计斩获近9亿元的硅光设备相关订单。其德国总部产能翻倍，新增20条生产线，应对全球订单爆发。中国苏州工厂加速建设，重点服务国内光模块龙头扩产需求。
科瑞技术（002957）
科瑞技术是国内光模块封装测试设备领域的龙头，构建了覆盖“耦合-共晶-检测-整线”的全产品矩阵，公司深度绑定海外顶级光模块龙头Lumentum并成为独家国产供应商，同时深度覆盖华为、中际旭创等国内头部客户。此外，公司还是半导体核心设备的重要供应商。
2026年科瑞技术光模块设备业务进入业绩爆发期，截至2月，光模块设备在手订单约1.5亿元，2026年光模块设备收入预计达3-4亿元，同比增长100%以上。公司新增2条高速光模块设备产线，应对全球扩产潮带来的订单需求。
博众精工（688097）
博众精工是国内光模块共晶贴装设备领域的核心龙头，其共晶贴片机设备已在400G/800G高速光模块规模化生产中批量应用，并已成功进入国内外头部企业的供应链，实现出口海外。公司已全面启动针对1.6T、3.2T及CPO（共封装光学）等下一代技术演进路线的产品研发。
2026年，博众精工通过收购湖南中南鸿思补齐耦合设备短板，升级为提供“共晶贴片+光学耦合+自动化测试及装配”全产线智能解决方案的服务商。中南鸿思位于长沙的第二交付中心已于2026年4月正式投产。
快克智能（603203）
快克智能是光模块封装环节的核心龙头之一，聚焦AOI光学检测、金丝键合、共晶贴装与激光锡焊四大核心设备，尤其在AOI检测与金丝键合领域技术领先，已批量进入中际旭创、新易盛等国内外头部光模块厂商供应链。此外，公司正在研发用于HBM和CoWoS先进封装的热压键合设备，并已启动客户打样。这标志着其在半导体封装设备领域的布局正迈向更高价值环节。
埃科光电（688610）
埃科光电是光模块检测与组装设备核心部件（工业相机）领域的龙头，为光模块设备整机商提供核心成像部件，已进入科瑞技术、奥特维、博众精工等国内光模块设备整机龙头供应链同时与罗博、LITE等国际光通信测试设备商对接，2027年有望实现海外批量突破，客户覆盖英伟达、中际旭创等AI算力核心企业。
凯格精机（301338）
凯格精机主业为全球高端锡膏印刷设备标杆企业，公司的光模块设备业务，核心是为客户提供800G及1.6T高速光模块的自动化组装产线。公司已在2025年向海外客户成功交付了相关产线。同时，公司已与国内J客户签订了两位数规模的产线合同，预计2026年上半年逐步交付。
2026年2月，公司确认已向海外客户交付800G及1.6T光模块自动化组装产品线并获得肯定，国内客户正积极接洽。同时，公司已与国内J客户签订两位数规模的产线合同，远超预期。
智立方（301312）
智立方在光模块领域的业务布局，精准卡位于光芯片及光模块制造的中后道核心工序，提供从芯片处理到模块组装、检测的完整设备解决方案。已推出多款设备，包括光芯片排巴机、摆盘机、光芯片AOI设备、高精度固晶机等，其设备已进入行业技术路线领先的硅光领域。深度绑定中际旭创、新易盛、天孚通信等国内光模块龙头，覆盖源杰科技、长光华芯、华为海思等国内光芯片龙头。
华兴源创（688001）
华兴源创的光模块相关业务聚焦于测试仪器。公司是业内极少数能够覆盖光通信全产业链中模块、芯片、晶圆等核心测试环节的企业。核心产品覆盖400G/800G/1.6T光模块从研发到量产的全流程测试设备，同时具备光芯片、SiP封装测试能力，是全球第二家推出1.6T光模块全部核心测试仪器的厂商，国内高速光模块测试设备第一梯队。
华盛昌（002980）
华盛昌是光模块测试设备领域的新晋核心龙头，通过4.6亿元收购光通信测试龙头伽蓝特快速切入高速光模块赛道。伽蓝特深耕光通信产业核心测试装备领域，核心产品全面覆盖100G/400G/800G/1.6T高速光模块、硅光晶圆芯片的研发验证与量产测试。伽蓝特自身质地优良，2025年度已实现营收1.58亿元、净利润3261.58万元。
该收购案已接近完成，审计评估工作已结束，协议签署。同时，收购协议附带业绩对赌，伽蓝特承诺2026-2028年累计净利润不低于1.15亿元。
优利德（688628）
优利德主业为通用测试测量仪器龙头，2026年3月公司通过收购信测通信51%股权切入高速光模块测试代工赛道，目前处于业务拓展初期。信测通信是国家专精特新"小巨人"企业，业务覆盖光网络建设维护产品（通信光功率计、光时域反射仪OTDR、光纤熔接机等）及电磁环境安全监测产品。除收购信测通信外，优利德自身也已推出多款UT699系列光时域反射仪新品，应用于光纤通信网络的部署与维护。
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