AI时代的经济范式!

看懂AI驱动下的经济增长新范式，你才能看懂当下的趋势。

最近两年经济温差越来越大，传统周期经济持续通缩，AI驱动的新经济范式持续火热，无就业繁荣在全球绵延。

如果还站在工业社会的视角是很难思考清楚背后的逻辑，也会更加迷茫。Ai不是工业革命的延续，而是人类一场前所未有的新技术革命。

需要构建基于Ai技术革命的思考范式，去思考工作、生活、生产。

工业革命之后的时代，是铁路、电力、汽车、城市化驱动经济持续增长，是人类自身的生产、生活需求拉动钢铁、水泥、大宗商品的巨大需求。

AI时代核心的需求增长不再是人类，而是硅基智能化体，支撑硅基智能体的是GPU、CPU、服务器，基础原材料是PCB、存储芯片、晶圆制造、封测、MLCC、光模块等。

当前正进入以大模型为代表的AI技术加速进化，以AI算力中心为代表的Ai基础设施持续扩张的阶段。

全球经济的核心增量聚焦于Ai的天量资本开支，之前的服务于消费电子领域的半导体产能，无法满足AI算力拉动的新增大宗需求，如此可以看到Ai全产业链的通胀。

工业革命时代的基建拉动的机械设备等重型机械等持续高增长，那么Ai时代的机械设备就是半导体设备，用于制造晶圆、存储、芯片的设备。

AI基础设施建设还处于起步阶段，全球经济将转移到Ai基础设施上运行，将是未来持续到经济增量。

全球主要经济提到城市化已经完成，中、美、欧等关键经济体都已经实现城市化、工业化，对传统的周期性基建产品的需求存在明确的天花板。

随着AI生产力技术的进步，生产效率将获得极大的提高，人形机器人等智能终端能够实现24小时不间断作业，物资供应将极大丰富，工业品产能将会指数级放大。

AI技术第一个落地的场景是AI编程领域，极大的提高了科技公司的生产效率，也带来的技术平权，也将颠覆传统互联网科技公司商业模式、组织模式，是一场深刻的创造性破坏。

Ai code大规模推广后，大模型相对于普通工程师的效率提高了至少100倍，企业之间的竞争不再是人力的竞争，而是大模式技术的竞争，组织架构的竞争，也就是说以前需要5万人的大厂，现在有500个工程师，加上无数个agent就可以满足研发需要。

当minimax的市值超过百度的时候，市场定价的逻辑不是大模型技术，而是Ai时代的组织架构，企业的组织形式。对于百度等传统的科技公司，组织架构的调整难度，要超过大模型的研发。

Ai带来的生产效率的极大提升，但对社会的影响是创造性破坏，相较于互联网技术带来的普惠性，Ai技术大规模应用后带来的更大的冲击，传统的科技公司、生产企业都不再需要那么多员工，Ai技术性能在快速提升、成本在快速下降，传统劳动力的经济价值在持续贬值。

互联网及移动互联网造就了阿里巴巴、腾讯、京东、抖音等众多大厂，直接就业超过200百万，间接拉动的产业链就业人口超过千万，然而当下之前的运作模式都需要重构，这些曾经的体面工作，都面临极大的不确定性。

读懂了以上的产业逻辑，应该就能理解当前，持续分化的市场生态，持续扩大经济温差，跌跌不休的恒生科技，不再是那么没有道理，也不再回去喊估值低、价值投资，更不会有要去抄底的冲动。

人类社会走向AI已经势不可挡，碳基生命需求持续通缩，产能持续扩张必然。AI数据中心为代表的硅基需求持续扩张，产能供不应求，未来五年都难以解决。

AI时代的思考范式，不要再站在工业时代的人类城市化、工业化主导的周期性经济波动去思考，而应该站在Ai作为人类社会基础设施运行的角度去思考未来的逻辑。

如果看不懂驱动价格波动的核心逻辑，再大的机会也与你无关。当下要去买AI时代的机械设备半导体设备，而不是工业时代的基础设施设备挖掘机。